Què és la tesi d’inversió dels venture capital i per què és rellevant per a les startups?
Què és una tesi d’inversió d’un venture capital? Per què és tan important que les startups la considerin a l’hora de buscar inversors?
Una tesi d’inversió d’un Venture Capital és un conjunt general de creences que es utilitzen per determinar si es realitza una inversió o no. La tesi d’inversió forma part de l’estratègia funcional de l’propi vehicle d’inversió, ja que ella defineix en què s’inverteix i en què no, i així complir els seus propòsits. Tenir una tesi d’inversió clara ajuda als inversors a establir objectius per les seves inversions i a saber si s’estan assolint. És a dir, permet que el VC sigui disciplinat a l’hora de buscar a les companyies en què està interessat.
Així com les startups tenen diferents etapes de maduració: pre -seed, seed, early stage, growth, expansió i exit, cadascuna d’elles amb les seves particularitats; els fons d’inversió tenen les seves pròpies tesis per reclutar aquest tipus de companyies en les que es troben interessats a l’hora de posar el seu capital.
De què depèn la selecció? Cada fons construeix la seva pròpia tesi, però val la pena destacar que han de posseir els almenys els següents atributs:
- Mida de tiquet: La suma mitjana que el fons d’inversió pot aportar en una companyia. Per usual es defineixen sumes iguals entre un nombre de companyies i en alguns casos els VC consideren una suma per follow on’s, és a dir, que decideixen fer una altra inversió en algunes companyies de la cartera.
- Perfil del companyies: Els fons també decideixen si volen invertir exclusivament en companyies nacionals, estrangeres amb operacions a Mèxic, per exemple.
- nivell de maduració de la companyia: per obvietat la mida de l’tiquet depèn en gran mesura de el nivell de maduració de la companyia. Etapes primerenques va per sumes petits, companyies en expansió van per rondes A, B, C, etc., sol·licitant inverteixin sumes grans. Tot depèn de les necessitats de la startup en l’etapa en què es trobin.
- Indústria Invertir no depèn només de seleccionar un producte o servei. Estratègicament els fons seleccionen en quin tipus d’indústries desitgen invertir, per exemple, hi ha VC dedicats a proptech o a fintech; per contra, hi ha altres que prefereixen diversificar-se, mitigant els alts i baixos de l’mercat.
- Instrument: Els VC Inverteixen en diferents instruments com ara accions, efectiu, instruments de deute, béns arrels, entre d’altres, i la seva participació en cada un d’ells és molt variada.
- la COVID-19 Està afegint, alguns requisits addicionals a l’hora de prospectar una companyia, que, si bé no necessàriament juga com a part de la tesi d’inversió, si recomanem que estiguis atent al que els fons estan albirant per passar les inversions, ja que la pandèmia els va portar més cautela a l’hora de triar.
com et podràs donar compte, anar a un fons d’inversió no només depèn del que tu estiguis buscant com startup a l’hora d’aixecar capital. Conèixer les tesis d’inversió dels VC’s amb què pretens tenir una trobada, et permetrà ser més encertat i aconseguir un matx perfecte.
Tenir una entesa de fons d’inversió de VC i tot el que comporta, depèn de comptar amb una estratègia d’aixecament de capital i de l’acompanyament d’un expert que sàpiga implementar una adequada per a les necessitats de la teva companyia, garantir que els teus números siguin correctes i que tingui vinculació precisa amb els fons d’inversió per als teus pròximes rondes. Que el teu ronda d’aixecament de capital sigui impecable. Som G2 Consultors, especialistes en dissenyar estratègies d’aixecament de capital per startups. Acosta’t a nosaltres, et podem ajudar.