Media & Publicații

Declarație introductivă de către Andrea Enria, președintele Consiliului de Supraveghere al BCE, la conferința de presă privind rezultatele ciclului de presare din 2020

Frankfurt am Main, 28 ianuarie 2021

Bine ați venit la conferința noastră de presă privind procesul de evaluare și evaluare a supravegherii (PRES).

Conferința de presă în acest an va fi, în mod natural, destul de diferită, datorită evenimentelor fără precedent care ne afectează pe toți de la începutul anului trecut. În 2020, pandemia coronavirusului (COVID-19) a fost evenimentul care a avut un impact mai mare asupra economiei reale și capacitatea de rezistență a instituțiilor de credit europene. În intervenția mea astăzi, voi aborda pe scurt patru probleme.

În primul rând, caracteristicile extraordinare ale acestei crize.

În al doilea rând, capacitatea de rezistență a sectorului bancar din zona euro în 2020.

În al treilea rând, principalele vulnerabilități pe care le-am identificat prin urmărirea noastră și Pragmaticul nostru Pragmatic.

și, în locul patru, prioritățile noastre de supraveghere și perspectivele pentru sectorul bancar din zona euro în 2021.

Caracteristicile extraordinare ale perturbațiilor legate de pandemia de covid -19

Incertitudinea a fost caracteristica definitorie a acestei perturbări fără precedent. În faza inițială a pandemiei, incertitudinea macroeconomică a atins nivelurile înregistrate anterior, restricțiile sociale și politicile de sprijin economic au fost aplicate foarte repede și a fost produsă un colaps al nivelurilor de încredere ale companiilor și consumatorilor. Acest lucru a devenit practic imposibil pentru toți agenții economici, inclusiv instituțiile de credit, a efectuat proiecții la unul sau doi ani în viitor. Incertitudinea a scăzut ușor pe parcursul anului 2020, deoarece demonstrează cel mai mare nivel de similitudine între scenariile de proiecție ale BCE din decembrie, comparativ cu cea observată în septembrie. Cu toate acestea, în conformitate cu scenariul de bază al proiecțiilor din decembrie, PIB-ul va scădea mai mult de 7% în 2020, iar economia nu va reveni la niveluri înainte de criză înainte de mijlocul 2022. Dacă scenariul sever este materializat, această revenire economică ar fi amânată până la 2023.

Piețele financiare au suferit dificultăți, deși într-o măsură mai mică decât în timpul marii crize financiare și criza datoriilor suverane ulterioare. Cu toate acestea, spre deosebire de aceste crize, criza legată de pandemie nu provine pe piețele financiare sau bancare. Mulți au subliniat că, cu această ocazie, băncile nu fac parte din problemă, deși există un risc palpabil să se agraveze, deoarece impactul combinat al incertitudinii crescute, căderea încrederii și aversiunea mai mare a riscurilor amenință cu declanșarea unui profit foarte profit reacția în sectorul bancar. Pentru instituțiile de credit să facă parte din soluție, a fost adoptată o gamă largă de măsuri publice pentru a motiva ajustările în comportament.

La începutul crizei legate de pandemia, afacerile, companiile, entitățile de credit și alte organizații au fost abordate la replinizarea lor activități de protecție a sănătății în același timp prin minimizarea tulburărilor. Măsurile de izolare impuse în întreaga Europă au forțat sectorul bancar, precum și alte societăți, să aplice măsuri de televiziune.În martie și aprilie, în special, entitățile s-au axat pe aplicarea planurilor operaționale de urgență și a consolidării capacităților pentru a continua să ofere servicii piețelor și clienților lor. Având în vedere aceste circumstanțe excepționale, supravegherea bancară a BCE a adoptat o abordare pragmatică a activității sale principale anuale, PRE, în concordanță cu orientările Autorității bancare europene (ABE).

În timpul ciclului de presare din 2020, ne concentrăm asupra modului în care entitățile gestionează provocările și riscurile pentru capital și lichiditate derivate din criza actuală. Am decis să menținem cerințele pilonului 2 neschimbate (cerințele pilonului 2, P2R), cu excepția cazurilor în care entitățile individuale au fost afectate de circumstanțe excepționale care au justificat modificări. Recomandările pilonului 2 (îndrumarea pilonului 2, P2G) au rămas, de asemenea, stabile, ca o reflectare a absenței testului de rezistență ABE. În plus, nu am actualizat scorurile PRES ale entităților decât dacă justifică circumstanțe excepționale care afectează entitățile în mod individual. Am comunicat preocupările noastre de supraveghere către entități în principal prin recomandări calitative și adoptăm o abordare specifică pentru colectarea informațiilor atât asupra procesului de adecvare a capitalului intern (ICAAP), cât și asupra procesului de evaluare a adecvării de lichiditate internă (Ilaap).

Sectorul bancar al zonei euro a arătat o capacitate de rezistență în 2020

la începutul crizei legate de pandemie, situația prudențială a entităților europene a fost mult mai bună atunci când au intrat în marele criză financiară, care pot fi atribuite atât revizuirii de reglementare efectuate de comunitatea internațională după ultima criză, cât și realizările primilor șase ani de supraveghere unică în cadrul Uniunii bancare. În al patrulea trimestru al anului 2019, entitățile au raportat un raport de capital ordinar de nivel 1 (CET1) de 14,9%.

Pentru a contracara consecințele economice ale perturbării derivate din pandemia covidă 19, Național Guvernele și autoritățile UE au aplicat măsuri de natură și magnitudine fără precedent pentru a sprijini entitățile și economia, inclusiv o extindere fiscală și monetară largă și coordonată, precum și moratoriu-uri de împrumut și garanții publice. În calitate de supraveghetori microprudenți, încurajăm entitățile să adopte cerințele tranzitorii ale IFRS 9 pentru a netezi impactul dispozițiilor capitalului de reglementare, în avans cerințele pentru 2021 din Directiva privind cerințele de capital (RDC V) privind componența P2R, care sunt mai puțin exigente în Termenii CET1 și declarăm că entitățile ar putea funcționa temporar sub nivelul P2G cel puțin până la sfârșitul anului 2022 și, dacă este necesar, chiar și sub saltea de conservare a capitalului (CCB). Mai multe autorități macroprudențiale au redus, de asemenea, cerințele saltelei în domeniul lor de competență. Împreună și excluzând flexibilitatea CCB, aceste măsuri au dublat aproape marja de capital (camera) a entităților de la 2,8% la 5,3% în al treilea trimestru al anului 2020. Estimările noastre ale marjei indusă de politici sunt încă o limită inferioară , deoarece nu putem cuantifica efectul măsurilor de sprijin suplimentare, cum ar fi „ajustarea rapidă” a Regulamentului privind cerințele de capital („CRR Quick Fix”), care a redus bunurile ponderate cu risc și, cu atât de mult, marja de capital a crescut în continuare. Un răspuns similar al supravegherii unificate și rapide ar fi fost de neconceput în fața Uniunii bancare și supravegherea bancară europeană, atunci când supravegherea a fost segmentată de țări.

din 2021, toate entitățile supuse supravegherii noastre au o marjă largă de absorbție a pierderilor, în special având în vedere că flexibilitatea saltelei pe care am acordat-o include CCB și este încă valabilă cel puțin până la Sfârșitul din 2022. Începând cu al treilea trimestru al anului 2020, entitățile sub supravegherea noastră au fost bine capitalizate. Până în prezent, numai unele entități au recurs la rezervele lor. Având în vedere că pierderile de credit derivate din pandemie nu s-au materializat încă, aceasta ar putea fi o consecință a problemelor idiosincratice și structurale și nu efectele pandemiei. Mă voi întoarce în acest moment în curând.

În opinia mea, ar fi prematur să vedem faptul că entitățile nu au folosit în mod liber saltelele, așa cum este indicat de eficacitatea cadrului de bază în această privință . Unii observatori au solicitat deja o reformă radicală în acest domeniu. Personal, cred că nu se poate spune că nimic se poate spune până când pierderile derivate din pandemie încep să se materializeze. Odată ce acest lucru se întâmplă și, dacă este necesar, ar încuraja entitățile să utilizeze întreaga marjă de absorbție a pierderilor la dispoziția lor și să nu se abțină de la aplicarea unei strategii de gestionare a riscurilor timpurii și corecte ca răspuns la problemele de capital.

Datorită prezentării informațiilor ad-hoc cu privire la pandemia introdusă de ABE, am reușit să monitorizăm comportamentul lunar al entităților pe care le supravegheam. Creăm un grup de urmărire a pandemiei COVID-19, bazate pe cunoașterea și experiența tuturor domeniilor organizației noastre, de a lucra împreună pentru a identifica rapid punctele de stres. Acest lucru ne-a oferit acces la informații în timp real despre efectele pandemiei în sectorul bancar și ne-a permis să ne pregătim în cel mai bun mod posibil de a aborda preocupările.

Personalul nostru a fost supus acelorași limitări cât mai mulți cetățeni din întreaga Europă și a trebuit să aplicăm regimuri de telework de înaltă reaplice, ceea ce nu a diminuat capacitatea noastră de a efectua o supraveghere eficientă: colaborarea a fost consolidată Printre echipele noastre, cu întâlniri zilnice de coordonare între echipele de conducere superioare; Seturile noastre de supraveghere (ECS) au sporit puncte de contact de supraveghere cu entitățile care supraveghează; și fluxurile de informații au fost intensificate în politica monetară și în domeniile de supraveghere BCE. Noile noastre modalități de lucru au arătat că sunt foarte eficiente în furnizarea de informații și analiza datelor necesare, iar informațiile pe care le colectăm au arătat că, în ciuda limitelor, entitățile au putut garanta continuitatea activităților cu întreruperi limitate.Situația a subliniat, de asemenea, oportunități de economisire a costurilor din întregul sector, deoarece entitățile au arătat că ar putea continua să funcționeze în ciuda închiderii timpului de ramuri.

div>

graf 6

entități au putut garanta continuitatea activităților cu întreruperi limitate, în ciuda limitelor.

Fontul diagramei din stânga: Prezentarea informațiilor în scopuri de supraveghere pe Pandemia Covid-19 la T3 2020.
Sursa graficului din dreapta: Prezentarea informațiilor în scopuri de supraveghere pe pandemia Covid-19 la T3 din 2020.

Cel mai important lucru este că până acum am evitat procicarea excesivă. Împrumuturile acordate companiilor și gospodăriilor au continuat să crească până în 2020, deși a fost observată o scădere a trimestrului al treilea. Și în comparație cu ceea ce sa întâmplat în timpul marii crize financiare, anul trecut entitățile au indicat o întărire mult mai moderată a criteriilor de aprobare a creditului.

Sursa graficului din stânga: comunicarea informațiilor în scopul monitorizării la T3 din 2020 și calculele BCE.
Notă la graficul din stânga: eșantionul include 104 entități semnificative
Fântâna Diagramei din dreapta: Ancheta privind împrumuturile bancare în zona euro
Note la graficul din dreapta: un procent net Pozitivul indică faptul că o proporție mai mare dintre entitățile participante au întărit criteriile de aprobare („au întăriți în termeni net”), în timp ce un procent net negativ indică faptul că o proporție mai mare dintre entități au relaxat criteriile menționate mai sus („au fost relaxate Termeni net „).

Dacă ne uităm mai îndeaproape la datele privind împrumuturile, investiția tendinței în al treilea trimestru al anului 2020 pare să se datoreze operațiunilor grupurilor bancare din zona euro din afara zonei. Aceasta reflectă o ușoară recuperare internațională în acordarea de credite că, după cum era de așteptat, este, de obicei, o caracteristică a perturbărilor recesive. În acest caz particular, asimetria în evoluția acordării de împrumuturi în interiorul și în afara Uniunii bancare poate fi, de asemenea, explicată de nivelurile de sprijin public desfășurate în zona euro, în special sub formă de garanții.

H2> Vulnerabilități identificate de urmărirea și presarea pragmatică.

Abordarea noastră de urmărire și pragmatică pe care am oferit Pres-ul a identificat riscul de credit, profitabilitate și guvernanță internă ca principalele domenii ale preocupării de supraveghere. Multe dintre deficiențele detectate în ceea ce privește guvernanța anul trecut nu au fost încă corectate. Aproape toate entitățile semnificative (80%) au primit recomandări privind riscul de credit; Numărul de deficiențe legate de riscul de credit a crescut cu 79%. Numărul de deficiențe legate de modelele de afaceri a crescut și mai mult, cu 105%.

Notă la graficul din stânga: În contextul pandemiei COVID-19, la 27 martie 2020, măsurile calitative au fost înlocuite în mod oficial cu recomandări calitative pentru a aborda preocupările de supraveghere, cu excepția cazului în care sunt justificate de excepție circumstanțe care afectează o entitate individuală. În plus, măsurile calitative pentru anul 2019 sunt considerate în principal datorită deciziei BCE de a prelungi șase luni termenul limită pentru a respecta măsurile calitative ale PRES din 2019. Ca urmare a concluziilor CES, în 2020 au fost direcționate recomandări calitative Toate entitățile semnificative ale presei (comparativ cu măsurile calitative au fost aplicate la 83% din entitățile semnificative în 2019). Eșantion: Valorile presei din 2020 bazate pe 112 de decizii PR aplicabile începând cu 1 ianuarie 2021. Valorile mobiliare în conformitate cu 109 de decizii de ființe ale anului 2019 finalizate la data de 31 decembrie 2019 și aplicabile începând cu 1 ianuarie 2020.

Note la graficul din partea dreaptă: categoria „Procesul larg de credit” acoperă o gamă largă de aspecte legate de gestionarea riscului de credit, inclusiv procesul de aprobare a creditului, apetitul de risc, gestionarea portofoliilor.

Într-o oarecare măsură, întârzierea reacției împrumuturilor dubioase (NPL) și creșterea costului riscului, o măsură a furnizării de furnizare este un semn că entitățile sunt pregătite pentru deteriorarea activului calitate.Dar, în cursul anului 2020, au fost ridicate preocupări specifice privind identificarea, măsurarea și gestionarea riscului de credit.

Comunichim prompt aceste preocupări prin scrisori care vizează entitățile din iulie (în pregătirea operațională) și în decembrie 2020 (despre credit risc). În cadrul PRES, am adoptat măsuri calitative în domeniile specifice descrise mai sus. Este evident că deteriorarea calității bunurilor rămâne principala noastră preocupare pentru 2021 și este o prioritate de supraveghere pe care vom urma.

Evoluția dispozițiilor din 2020 confirmă consensul pieței: cu dotările efectuate în al doilea trimestru, entitățile au absorbit cea mai mare parte a costului riscului planificat de către Presupunând datorită pandemiei Dar așteptările noastre este că politicile restricțiilor sociale care au fost necesare în ultimul trimestru al anului 2020 – și că acestea continuă să fie aplicate – vor necesita eforturi suplimentare entităților. Vom urmări îndeaproape aceste eforturi și sperăm că acestea se reflectă în datele corespunzătoare celui de-al patrulea trimestru al anului 2020 și EN 2021.

Datele din al treilea trimestru al anului 2020 confirmă o preocupare pe care am indicat-o deja în decembrie. Modul în care entitățile sunt pregătite pentru deteriorarea calității activelor variază foarte mult și, în unele cazuri, ar putea fi insuficiente.

ratingurile în etapa 2 au crescut, la o măsură limitată, pentru mulți Entitățile incluse în eșantion, care expune o tendință de a se abține de la detectarea unor creșteri semnificative ale riscului de credit în portofoliul de credite. Pentru mai multe entități, acest lucru a fost combinat cu o creștere scăzută a provizioanelor, care rămâne o concentrare a îngrijirii de supraveghere.

Sursa: Comunicarea informațiilor în scopuri de monitorizare pe pandemia COVID-19 la T3 din 2020.
Notă: Cutiile (zonele marcate) nu indică niciun prag oficial utilizat de BCE. Obiectivul său este de a identifica intervalele comportamentale. Mai multe entități (caseta 1) au raportat o ușoară creștere a clasamentelor lor în faza 2 (creșterea semnificativă a riscului de credit) și a dispozițiilor sale, în timp ce altele (Caseta 2) și-au sporit provizioanele, dar nu și clasificările lor în faza 2 (de exemplu, provizioanele de suprapunere (Modele de suprapuneri). Axa orizontală: costul de risc (CoR) în primele nouă luni ale anului 2020 împărțit la CoR în primele nouă luni ale anului 2019. O valoare de 2 înseamnă o creștere de 100% din CoR în T3 din 2020 față de T3 din 2019 . Axa verticală: raportul de fază 2 al IFRS 9 până la T3 2020 împărțit la același raport până la T4 2019 (luată ca punct de plecare înainte de criza Covid-19).Raportul de fază 2 al IFRS = Raportul împrumuturilor în faza 2 în raport cu împrumutul total supus distribuției la sfârșitul trimestrului. O valoare de 1 înseamnă că raportul de împrumut în faza 2 a IFRS 9 a rămas neschimbat între T4 2019 și T3 din 2020. Eșantionul include 75 entități semnificative.

Această observație este împărtășită de colegii noștri pe partea centrală bancară. Prevederile entităților par a fi sub nivelurile observate în alte jurisdicții (ca Statele Unite), mai mici decât nivelurile obținute ca răspuns la criza financiară și, în general, sub nivelurile oferite de elasticațiile istorice pentru evoluția macroeconomică .

Unele dintre elementele agregate privind insuficiența dispozițiilor pot fi explicate prin caracteristicile unice ale acestei crize, cum ar fi sprijinul public fără precedent, economiile specifice de hârtie și veniturile disponibile în timpul pandemiei și negativul Impactul concentrației pandemiei COVID-19 în sectoarele vulnerabile specifice. Cu toate acestea, trebuie să rămânem atenți la practicile entităților care sunt traduse în dispoziții insuficiente.

În noiembrie 2020, indică faptul că unele modele de IFRS 9 privind șansele de neplată au devenit mult mai puțin sensibile la schimbări În PIB, care ar putea indica faptul că entitățile au introdus modificări de model menite să reducă în mod artificial măsurarea riscului de credit. Planificăm să supraveghem evoluția situației din acest domeniu, deoarece aceste interpretări pot explica concluzia noastră că, în 2020, dispozițiile au fost mai mici decât cele care ar fi prevăzute elasticități istorice.

comunicare informativă în scopuri de monitorizare pe Covid-19 la T2 pandemia 2020.
Notă: eșantionul include 25 entități semnificative. Modelele de probabilitate pentru implicit (PD) ale IFRS 9 se referă la expoziții împotriva companiilor mari, suveranilor și instituțiilor. Liniile albastre reprezintă valorile din decembrie 2028, liniile galbene reprezintă valorile începând cu luna iunie 2020.

În scrisorile noastre vizate la entitățile din iulie și decembrie 2020, subliniem importanța de identificare a dificultăților financiare ale debitorilor într-un stadiu incipient. În opinia noastră, este esențial ca entitățile să țină seama de toate dovezile disponibile și să ia în considerare dezvoltarea noilor indicatori alternativi de risc de credit care iau în considerare mediul pandemiei și aplicarea moratoriei într-o manieră generalizată.

Mai multe autorități și autorități de reglementare, inclusiv supravegherea bancară a BCE, au subliniat faptul că moratorul și alte măsuri de restructurare și refinanțare legate de pandemia COVID-19 nu ar trebui considerate justificări pentru amânarea situațiilor evaluării posibilelor neplătite.

În timp ce anchetele și alte măsuri de sprijin au oferit entităților și debitorilor un concept vital atunci când s-au aplicat restricțiile sociale, entitățile ar trebui să acționeze cu promptitudine pentru a preveni generarea de efecte abrupte dăunătoare atunci când oprirea aplicată simultan. Acest lucru ar însemna riscul de a produce exact tipul dinamicii prociclice pe care le putem evita la începutul perturbării. Creșterea rangului în faza 2 arată o incidență mai mare a riscului de credit detectat între moratoria, dar clasificările din faza 3 rămân comparabile cu nivelurile generale ale portofoliului de credite.

Este de așteptat ca rentabilitatea entităților superioare să revină doar moderat în 2021, la niveluri care rămân scăzute, iar perspectiva veniturilor nu este prea măgulitoare. Nevoile de furnizare care au fost recunoscute în măsura în care rezultatul pandemiei reprezintă principalul factor negativ al perspectivelor.Deoarece este probabil ca evoluția în timpul iernii să genereze necesitatea unor noi dotări, riscul de credit va continua să cântărească profitabilitatea structurală scăzută a sectorului bancar din zona euro. Este probabil ca presiunea de față de vulnerabilități existente să fie intensificată, cum ar fi excesul de capacitate în sectorul bancar și ineficiențele persistente ale costurilor. Concurența sporită a entităților nebancare și a schimbării pieței către o mai mare digitizare oferă oportunități, dar și o panoplizie a riscurilor crescânde, cum ar fi deficiențele sistemelor IT, a ciberneticității și a eșecurilor operaționale în sectorul bancar.

DIV>

Graficul 14

Pandemia a afectat negativ rentabilitatea entităților și a agravat slăbiciunea structurală existentă.

Rentabilitatea resurselor proprii

Sursa: comunicarea informațiilor în scopuri de supraveghere.
Notă: eșantionul include 110 entități supravegheate la cel mai înalt nivel de consolidare în T3 din 2020 și 113 entități supravegheate în T4 2019. Numărul de entități supravegheate pe perioada de referință reflectă modificările rezultate din modificările listei de supraveghere entități ca urmare a evaluărilor efectuate de supravegherea bancară a BCE.

Priorități și perspective de supraveghere pentru sectorul bancar din zona euro RO 2021

Deoarece riscul de credit derivat din pandemie nu a fost încă materializat și au fost identificate unele practici îngrijorătoare, examinarea riscului de credit va rămâne o prioritate în noul an. În cazul în care băncile se adaptează la comunicarea în scrisorile noastre remise până în 2020 privind riscul de credit și măsurile calitative în cadrul PRS, peisajul riscului de credit va fi clarificat până în 2021. Aceasta, la rândul său, ne va permite să obținem o imagine mai bună a traiectoriilor de capital Entitățile după luni de incertitudine ridicată și scăderea capacității de proiectare a capitalului.

Posibilitatea utilizării saltelelor de capital a fost oferită din cauza aplicării anticipate a compoziției P2R, în timp ce cerințele noastre și recomandările din totalitate Capitalul rămâne stabil.Entitățile pot folosi această flexibilitate completă a saltelei cel puțin până la sfârșitul anului 2022, astfel încât acestea să poată absorbi costul riscului pandemiei până în 2021. Entitățile nu ar trebui să lase preocupările legate de reacția de supraveghere la utilizarea saltelelor să le împiedice să se măsoare în mod adecvat creditul risc. Permiteți-mi să subliniez că, cu o calitate a activelor din ce în ce mai vizibile și cu proiecții de capital mai fiabile, supravegherea BCE bancar, anunțată în decembrie anul trecut, va reveni la supravegherea ordinară a traficului de dividende și răscumpărările acțiunilor EN 2021.

Din punct de vedere structural, sperăm că entitățile Continuați de-a lungul următorului NSEFORMATION STRUCTURAL care a determinat pandemia COVID-19, atât în ceea ce privește eficiența costurilor față de personal, cât și gestionarea sucursalelor și în ceea ce privește adoptarea tehnologiei. Aceste două căi vor ajuta la restabilirea nivelurilor acceptabile de rentabilitate. În plus, după cum am spus deja mai sus, noile proiecte de consolidare, atunci când pot fi planificate cu prudență, ar putea contribui la consolidarea durabilității pe termen lung a modelelor de afaceri ale entităților. Vom monitoriza în special problemele de guvernanță, deoarece numărul de măsuri încă valabile de la ciclul de presare anul trecut înseamnă că rămâne una dintre cele mai mari preocupări.

div>

Figura 3

Prioritățile de supraveghere pentru 2021 se concentrează pe impactul punctelor slabe ale crizei și al deficiențelor structurale

Notă: Alte priorități sunt: Îmbunătățirea gestionării riscurilor legate de climă și de mediu , Pregătirea pentru finalizarea Basel 3