este fără îndoială că criza financiară din 2008 va condiționa pentru totdeauna mulți economiști și investitori.
Alți economiști, în ciuda promisiunii că vor investi Pe termen lung, corecția minimă sunt speriate și luarea deciziilor care sunt analizate cu tărie sunt iraționale.
Ieșirea pe piață Complet
Investiția nu este ușoară, chiar și într-o eminament bullish și implică o disciplină minimă decide să-și anuleze complet portofoliile și să se întoarcă la lichiditate. Alții încearcă să lovească momentul optim pentru a pleca.
S-ar putea să scapi vreodată de vârful pieței, dar chiar și de succes, care ne asigură că ne-a lovit US după S Momentul de intrare? Chiar și atunci când ieșim, dar reușim când reintroduceți, veți fi servit puțin. Putem ajunge la o corecție de 10%, 20% sau chiar mai mult, dar după ce am încetat să câștigăm de 10 ori mai mult.
Câți sunt cei care au speriat de corecțiile dure ale crizei financiare, s-au îndepărtat de la piețele și nu le-au mai întors niciodată? Nu a făcut-o, nu a fost implicată să nu beneficieze de o reevaluare potențială de 331% (a se vedea caseta de sub „ciclul curent”). Dar cel mai rău lucru este că se încadrează pe capcana de lichiditate și să nu investească economiile noastre la riscul de inflație.
Așteptați cea mai mare corecție
Odată ce a ieșit din piață, acesta se așteaptă la o „nouă corecție mare”. Unele se așteaptă la 30% corecții pentru a intra pe piață. Dacă ne uităm în imaginea de mai mică, ultima corecție majoră care a depășit 30% a fost în 2008.
Imaginați-vă că un investitor înspăimântată de criza financiară teribilă a fost pierdută la începutul raliului curent (nu ar fi singurul) și așteaptă următoarea „corecție mare”. În așteptare, o reevaluare la sfârșitul anului 2017 a fost deja pierdută. În timpul Luna octombrie 2018 a existat o corecție a celor care sunt definiți ca fiind normali de aproximativ 10%.
Prin urmare, investitorul nostru ipotetic după logica sa este încă în așteptare. Dar poate că acest investitor așteaptă să nu piardă pierderea alte 50% urcă înainte de această corecție așteptată? Dacă este așa, corectați 30%, acest investitor ar înceta să câștige încă 5% (ar fi deja acumulat 90% la cea precedentă).
În plus, care ne asigură că în curând va fi o corecție de 30%? Privind la același grafic am observat că din anul 80, în plus față de cele deja menționate ADO, au existat 4 corecții (în total 5) mai mult de 30%. Acest lucru în medie este de 1 la fiecare aproape 8 ani. Este acest angajator să se reproducă? Și dacă în loc de 30% corecții apar două de 15% sau mai multe corecții repetitive. Acest investitor nu ar intra niciodată pe piață.
Privind la o perioadă mai lungă de timp după tabelul de sus, din 1928 vom vedea asta „Numai” Au existat 8 corecții mai mari de 30%, acesta este un interval de unsprezece ani. Conform acestei medii „aș atinge” o corecție în curând. Dar poate că nu au existat perioade de mai mult de 15 ani fără unul (între 46 și 68 de exemplu).
Capcana de lichiditate este în acest caz, așteptând o corecție de ani de zile care implică pierderea tendinței naturale a Piețele medii anuale și returnările de 9,5%.
Opriți un plan de economii și contribuții recurente
În afară de căderea în capcana de lichiditate, putem cădea în alte capcane comune non-minus.
în fața unei corecții ca fiind recente unele apar pentru a opri planul lor de economii și contribuțiile recurente care așteaptă „vremurile mai bune”. Aceasta este o altă mare greșeală. Pentru că, în adevăr, am dori să optimizăm contribuțiile noastre ar trebui să aștepte dacă vremurile mai proaste, cădește și dacă este mai pronunțată să cumpere chiar mai ieftin. Și am văzut deja că acest lucru nu este ușor.
În plus, reprezintă o altă problemă. Când faceți o altă problemă. Ne reluăm planul nostru? Când vom considera că sunt momente mai bune și așteptând timp Este mai bine probabil că nu vom cumpăra mai scumpe? Un plan de contribuție recurente este cel mai bun mod de a vă asigura că este vorba de succes, nu numai acumularea de capital cu posibilitatea de a ne bucura de interesul compus, dar vom intra și în diferite părți ale pieței și fără a fi nevoie să ghicesc nimic .
Schimbați profilul
alți investitori înainte de a vă decide să vă schimbați profilul. Evident, o schimbare de profil va fi necesară dacă trăind o corecție, nu putem trăi sau nu putem dormi pașnic sau dacă avem nevoie de bani.
Dar dacă nu, de ce să schimbați profilul? Profilul mic de risc are legătură cu ceea ce fac piețele. Profilul are legătură cu obiectivele financiare, toleranța, capacitatea financiară și orizontul investiției. Dacă reflectăm puțin, vom vedea că o cădere nu modifică nimic din cele de mai sus.
De exemplu, este orizontul nostru de investiții acum mai scurt? Reducerea profilului nostru (fără niciun motiv) înainte de o cădere va provoca numai pierderea posibilă a oportunităților înainte de o eventuală revenire sau recuperare a piețelor.
Creșterea profilului nu are o decizie înțeleaptă dacă ne depășim Riscuri se presupune: la momentul toamnei putem pierde mai mult decât suntem dispuși să susținem.
Este întotdeauna un moment bun pentru a investi
unul din motivele pentru care unii economiști sunt lăsați În lichiditate este motivul pentru care se așteaptă „un moment bun pentru a investi”. După cum am văzut, acest moment optim nu poate lua niciodată sau nu ajunge niciodată. Cu o altă ocazie am expus deja că orice moment este bun să investească.
Adesea, economizorul se concentrează pe lucrurile pe care nu le puteți controla. Încercarea de a prevedea piețele este o sarcină foarte dificilă și strânsă.
Este mai bine să vă concentrați asupra a ceea ce putem controla:
DIV ID = „369464C85D”> – Stabiliți un obiectiv, este clar, ușor de urmărit și că ne văd Este capabilă să mențină. – să stabilească o distribuție bine diversificată a activelor și în conformitate cu ținta ridicată.
– Și în cele din urmă disciplina: investiția economiilor noastre stimulează în mod inevitabil emoțiile, în special, în momente de volatilitate ridicată. Aceste emoții împiedică adesea realizarea planurilor noastre.
Multe iau decizii extreme datorită volatilității piețelor. Cele mai bune rețete pentru a le evita sunt disciplina și o viziune pe termen lung care ne ajută să ne menținem planul.