Pentru investitorii care încearcă să decidă între o investiție în obligațiuni individuale sau fonduri de obligațiuni, există mai multe considerente importante.
individual Obligațiuni: o mai mare probabilitate ca aceasta să primească înapoi
o atractivitate a investițiilor cu venit fix este că, în majoritatea bonusurilor individuale, investitorii pot fi siguri că vor primi capitalul său la expirarea bonusului. În timp ce numai obligațiunile susținute de guvernul american. UU: obligațiuni de trezorerie și alte obligațiuni susținute de guvernul american. Uu, cum ar fi obligațiunile de economisire, chiar și cele mai mari segmente de piață ale riscului au rate istorice scăzute de nerespectare (încălcarea interesului sau principalului Plata).
Acest lucru este deosebit de adevărat printre problemele cu cele mai mari ratinguri de credit.
Riscuri: Principalul său poate scădea chiar și în fondurile obligațiunilor mai sigure
Deoarece majoritatea bonusurilor se maturizează la valoarea sa totală, aceasta înseamnă că investitorii pot investi, de asemenea, într-un fond bonus reciproc și să aștepte să primească toate cele principale înapoi?
Răspunsul la această întrebare este un simplu „nu” , care, din păcate, poate lua niște investitori prin surprindere. La fel ca fondurile comune de acțiuni, fondurile de obligațiuni investesc într-un portofoliu de numeroase valori individuale. În fiecare noapte, companiile fondului evaluează valoarea valorilor în fondurile lor și calculează valorile activelor nete sau VL. Având în vedere că fiecare dintre investițiile sale de obligațiuni individuale poate fi negociată zilnic ca o acțiune, prețurile sale pot fluctua în funcție de forțele pieței. Drept urmare, prețurile fondurilor de obligațiuni se vor deplasa în sus și în jos, împreună cu valoarea valorilor pe care le au asupra portofelor lor.
În consecință, o achiziție inoportun poate însemna că un investitor va fi vândut Fondul la un preț de acțiune inferior care a plătit inițial, deoarece, cu excepția fondurilor de expirare țintă, marea majoritate a fondurilor nu se maturizează la o anumită dată ca un bonus individual.
Aceasta înseamnă că, deși Un fond este inversat în valori care își depășesc valoarea inițială, Fondul nu.
Riscul și magnitudinea fluctuațiilor principale depind de tipul de fundal Ce aveți? Unele fonduri investesc doar în obligațiuni pe termen scurt cu înaltă calificare, iar în aceste cazuri prețul acțiunii poate fi relativ stabil în timp.
alte fonduri, în special cele adoptate de o abordare mai agresivă și / Sau investiți în valori de risc mai mari, cum ar fi obligațiuni de înaltă performanță, pot prezenta fluctuații substanțiale la prețurile acțiunilor. În 2008, de exemplu, consecințele crizei financiare au determinat mai multe portofolii de obligațiuni de înaltă performanță pentru a pierde între 30% și 40% din valoarea sa. Fondurile care investesc în datoria de piață emergentă sunt, de asemenea, printre cele mai volatile opțiuni din venitul fix, ceea ce înseamnă că șansele de pierderi pe termen scurt sunt ridicate.
Beneficiile fondurilor de obligațiuni
Pe partea pozitivă, fondurile oferă o diversificare mai mare decât majoritatea investitorilor pot realiza prin bonusuri individuale. Fondurile bonus sunt, de asemenea, administrate profesional, care ameliorează investitorii individuali pentru a avea decizii pe cont propriu. În cele din urmă, fondurile sunt, în general, mai ușor de cumpărat și de a gestiona bonusurile individuale.
linia de jos
Dacă stabilitatea principală este principala dvs. preocupare, asigurați-vă că investiția pe care o alegeți corespund scopul tău. Deși fondurile de obligațiuni au avantajele, fondurile, chiar și cei care investesc în segmente de piață mai scăzute, pot să nu fie adecvate pentru cei care trebuie să fie disponibili o anumită sumă de numerar la o anumită dată.