Vous aurez sûrement écouté plusieurs fois à quel point Les investissements peuvent être immobiliers Cependant, vous pouvez être de ceux qui pensent que pour le faire, il est nécessaire d’avoir beaucoup de capital.
Les fins et Socimis sont deux types d’investissement Sociétés Ils nous offrent la possibilité d’investir dans l’immobilier sans débourser de grandes quantités d’argent.
Pour cela, dans cet article, je veux vous dire:
- Que sont et quel est le but de ces sociétés.
- Quels types existent et quels investissements immobiliers font.
- Comment pouvez-vous investir dans les fins et socimis.
Si vous n’aviez jamais entendu rien sur ce type d’investissement, c’est maintenant le moment de la rencontrer.
Commençons.
Indice de contenu
✅ Quels sont les fins et les socimis?
L’acronyme Reit signifie la confiance des investissements immobiliers, et ce sont des sociétés d’investissement du secteur immobilier inscrit sur la bourse. Et le Socimis (partenariat coté de l’investissement sur le marché immobilier) est l’équivalent des REIT en Espagne.
Bien qu’il y ait une petite différence entre les deux concepts (REITS et SOCIMIS), ce qui nous intéresse est que le but des deux est la même.
sont des sociétés qui sont consacrées à l’achat, à la promotion et à la réhabilitation d’un grand nombre d’actifs immobiliers (ou même un l’acquisition de prêts hypothécaires), puis obtenir des revenus par loyer ou intérêts.
Les avantages qu’ils obtiennent avec cette activité sont ceux qui distribuent plus tard à ses actionnaires La forme de dividendes.
ici vient l’attractivité de cet investissement, la possibilité de charger des revenus passifs grâce à l’investissement d’actions (spécifiquement actions d’entreprises qui investissent dans l’immobilier) qui offrent des dividendes.
Mais aussi, les fins ne sont pas seulement des sociétés intéressantes pour gagner des revenus S par la distribution de dividendes; Mais s’ils le font bien, ces entreprises viennent comme une citation sont réévaluées et la victoire de l’investisseur par double.
Si vous souhaitez apprendre à investir à travers des actions qui distribuent des dividendes, vous pouvez accéder à mon cours d’investissement dans les dividendes. Dans cette formation, je vous enseigne la stratégie étape par étape pour obtenir des retours de l’investissement entre 5 et 10%.
1. Brève historique des fins: comment ils sont nés et avec quel objectif
Le Congrès américain a donné une autorisation légale de constituer les premières fins en 1960.
L’objectif par lequel ces sociétés sont nées était de faciliter l’accès. des petits investisseurs aux investissements du secteur immobilier à grande échelle.
Le meilleur moyen de rendre possible (et de l’élue), il était d’assimiler les investissements dans ces sociétés immobilières à des investissements dans des actions de sociétés actives de un autre secteur de l’économie.
IE:
Les investisseurs pouvaient aspirer à l’investissement immobilier grâce à l’achat d’actions de ces actions énumérées sociétés.
Toutefois, en raison de la complexité juridique et économique inhérente à la Constitution des REIT, le premier FPI (investisseurs hypothécaires continentaux), il n’a pas laissé de sac (NYSE) jusqu’en 1965. Depuis lors, les REIT des États-Unis ont captivé toutes sortes d’investisseurs, des investisseurs institutionnels aux petits investisseurs.
et le reste des pays du monde ajoutait à ce cours. Aux années successives:
- en Europe La première législation nationale d’approuver la constitution des REIT était le néerlandais en 1969. Beaucoup d’autres États membres de l’Union européenne.
- en Australie, la première FPI qui a été négociée dans la bourse était en 1971 et au Canada en 1993, bien qu’elles ne fonctionnaient pas depuis deux décennies plus tard.
- en Asie Les REIT sont arrivées un peu plus tard, le premier a été mis sur un marché boursier au Japon en 2001.
- en Espagne La première Socimi (quatre Socimi) a été fondée en 2004, mais elle N’était pas avant le 2012 qui a été accueilli au régime fiscal de Socimis.
- au Mexique Ce concept est appelé fibres et n’était qu’en 2004, date à laquelle il était réglementé. La première fibre de ce pays était Funo, née en mars 2011.
Aujourd’hui, il y a un nombre important de REPS dans le monde et la plupart d’entre eux acceptent les investissements internationaux.C’est une grande attraction en matière d’investissement, car elle peut être inversée dans les fins de nombreux pays, diversifiant ainsi géographiquement l’investissement immobilier.
2. Types de fins et socimis qui existent dans le Marché
Très bonnes fonctionnalités Il existe trois types de fins en fonction du type d’actif dans lequel ils investissent:
#a. Les fins qui investissent dans les propriétés (REITS EQUITY)
sont des fins qui investissent dans un type spécifique de propriétés (par exemple, des centres commerciaux) ou combinent différents types d’actifs immobiliers.
Votre revenu provient du bail des marchandises qui s’arrêtent.
une fois généré ce revenu (sous la forme des locations), ils le distribuent par des dividendes à leurs actionnaires.
En outre, si une FPI décide de vendre l’une de ses propriétés à un prix supérieur au prix d’acquisition, la valeur excédentaire sera également distribuée parmi ses actionnaires sous forme de dividendes.
#b. Les fins qui investissent dans l’hypothèque (REUIT hypothécaires)
sont des fins qui donnent de l’argent aux propriétaires immobiliers (pour leurs hypothèques) ou acquièrent directement des prêts hypothécaires.
Dans ces cas, votre revenu provient principalement des intérêts qu’ils reçoivent (ce qui, à son tour, sont calculés comme la différence entre les intérêts qu’ils perçoivent sur les hypothèques et le coût du financement des prêts).
Une fois ces avantages, ils le distribuent à leurs actionnaires sous forme de dividendes.
#c. Des fins mixtes ou des hybrides
Ce sont des fins qui distribuent votre portefeuille d’actifs entre propriétés et hypothèques et peuvent devenir assez complexes.
aux États-Unis, vous pouvez trouver les trois types de fins. . Cependant, en Europe, il est beaucoup plus fréquent de trouver des fins qui investissent exclusivement dans les propriétés. C’est pourquoi en Espagne, il n’y a que ce type de SOCIMI.
2. Exemples de REITS / SOCIMIS
Avant de voir les avantages et les inconvénients de l’investissement dans ces entreprises, je voudrais vous montrer 2 exemples de fins qui investissent dans des propriétés.
➡️ Simon Property Group (NYSE: SPG): une demande américaine
L’une des fins les plus connues aux États-Unis est la propriété Simon, une société américaine d’une grande pertinence dans le secteur qui investit dans l’immobilier en immobilier en Amérique du Nord, en Europe et en Asie.
Comme vous pouvez le constater dans le graphique suivant, la société a eu une évolution croissante considérable au fil des ans et ses dividendes ont augmenté (un très intéressant facteur pour les investisseurs).
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➡️ Merlin Propriétés (BME: LMR): Socimi espagnol
L’un des principaux socimis en Espagne est Merlin, une entreprise qui investit dans l’acquisition et la gestion de l’immobilier dans la péninsule ibérique.
est une société cochée relativement jeune énumérée sur l’IBEX-35 à partir de 2015.
Dans le graphique suivant, vous pouvez voir l’évolution de votre prix boursier et la rentabilité de vos dividendes:
Comparaison entre « Direct » Investissements immobiliers et fins / Socimis
Ensuite, nous verrons les avantages et les inconvénients qu’il doit investir dans le secteur immobilier à travers une FPI, devant celui-ci « directement »; C’est-à-dire que l’achat d’une propriété et la mettre à louer.
1. Avantages des fins et Socimis
Les avantages des REITS par rapport aux investissements immobiliers directs sont les suivants:
- Investissement transparent et liquide: nous pouvons entrer et quitter l’investissement à tout moment.
- Capital d’entrée réduit: le capital minimum d’investissement est beaucoup plus bas qu’un investissement direct.
- Diversification: Vous pouvez investir dans une large série de propriétés à la fois (étages, entreprises, hôpitaux, forêts, hôtels, centres commerciaux, etc.).
- Investissement international: vous permettent d’investir dans Un moyen simple dans différents pays, diversifiant ainsi le portefeuille géographiquement.
- Avantages fiscaux intéressants: Dans certains pays, les REIT offrent des avantages fiscaux.
- Investissement passif: est un investissement beaucoup plus passif et que cela nécessite moins de temps de dédicace que les investissements immobiliers directs .
En outre, au cas où la FPI ait une politique de réinvestissement de dividende, l’intérêt composé sera accumulé.
Nul doute que les avantages sont très juteux, mais voyons maintenant quoi sont les inconvénients.
2. Inconvénients des REITS et SOCIMIS
Les inconvénients des fins des investissements immobiliers directs sont les suivants:
- retour de l’investissement inférieur: les rendements sont inférieurs à ce qui peut être obtenu grâce à un investissement direct si une bonne opportunité est constatée (soulignée que cela ne se produit que dans les cas où nous avons eu une bonne occasion, ce que nous devons aspirer et ce que j’enseigne à faire Le cours d’investissement immobilier aux États-Unis).
- La fréquence de la collection est faible: la fréquence du paiement des dividendes est généralement inférieure (trimestrielle ou annuelle, selon les cas) d’investissements directs (généralement mensuel) , maximum quand il y a une politique de réinvestissement de dividende o.
- Vous n’êtes pas propriétaire d’une propriété: l’investisseur est propriétaire d’instruments financiers et non de propriétés physiques.
- effet de levier limité: les occasions dans lesquelles vous pouvez recourir à la Effet de l’effet de levier à investir sont beaucoup plus limités.
- Investissements très réglementés (nombre minimum d’actionnaires,% de revenus qui doivent provenir de placements immobiliers, quantité de dividendes, etc.): Si vous êtes un petit Investisseur C’est un point de votre faveur car la législation est prévue de vous protéger, mais si vous êtes un investisseur professionnel, vous pouvez limiter la portée de votre investissement.
- Haut Corrélation: lors de la gestion des produits financiers, La corrélation avec les marchés est supérieure à la corrélation qui existe entre les investissements immobiliers directs et les marchés financiers.
en outre, en raison de la taille des fucunités, si nous sommes de petits investisseurs notre vote dans Les assemblées n’auront aucun impact sur la prise de Écissions.
Comment investir dans une SOCIMI et / ou REIT
Il y a 3 façons d’investir dans les fins et Socimis:
- Acquérir des actions de la société.
- ACHETER DES REITS / SOCIMIS AVEC ETFS.
- à travers un fonds d’investissement spécialisé.
Voyons quelle option il peut être plus Intéressant dans votre cas.
1. Achetez des actions d’une demande ou de SOCIMI
Investissement via des actions est le moyen apparemment plus « simple » à effectuer.
Pour cela, vous avez besoin:
- Soyez un Brocker de confiance. Si vous n’en avez pas, vous pouvez voir ici un article écrit en faisant une comparaison des 4 meilleurs Brockers du moment.
- Analysez les différentes fins et socimens du marché, y compris des entreprises internationales.
- analyser l’évolution des dividendes des différentes entreprises.
Ce mode que vous pouvez choisir et acheter, ces sociétés qui peuvent vous offrir un rendement plus important.
2. Achetez des fins ou des FNB SOCIMIS
Acheter un ETF équivaut à acheter des actions différentes de plusieurs entreprises d’un seul paquet.
Par conséquent, il existe un avantage évident entre les ETF et les actions: Diversification.
Lorsque vous achetez des ETF Notre exposition est réduite et dans le cas où l’une des sociétés qui composent l’ETF fera «défaut» notre investissement ne sera pas très compromis.
, nous Peut diversifier notre portefeuille si nous investissons dans plusieurs FNB de différentes zones géographiques et différents types d’actifs à la fois.
➡️ Exemples de FNB REIT
Je vous montre quelques exemples des FNB qui investissent dans différents types de fins:
Vanguard Real Estate etf (VNQ)
SCHWAB US REIT ETF (SCHH)
IShares Global Reit (RUET)
voulez-vous apprendre Pour investir avec des FNB?
Dans le cours de haute performance en stock BANTIQUE, vous pouvez apprendre la stratégie que j’utilise et avec laquelle vous pouvez obtenir une rentabilité moyenne annuelle de 15%. Dans ce cas, j’enseigne à investir dans différents types de FNB, dont certaines incluent des fins.
3. Achetez des bourses via des fonds d’investissement
Les fonds d’investissement spécialisés dans l’immobilier sont une alternative à la ETFS.
Comme les FNB, les fonds vous permettent de vous diversifier, mais en outre, c’est le responsable du Fonds chargé de décider de quelles sociétés investissent et dans laquelle non.
Investir dans l’immobilier grâce aux fonds d’investissement Il est important de choisir un bon antécédent avec un bon manager (et cherchez quel gestionnaire il le vend).
Pour cela, vous pouvez utiliser les plates-formes suivantes:
- investir.com
- MorningStar (vous pouvez trouver plus d’informations sur la façon dont MorningStar fonctionne dans cet article).
Si vous êtes intéressé à en apprendre davantage sur les fonds d’investissement, vous pouvez lire cet article: « Quels sont les fonds et quelles différences existent ».
investir dans l’immobilier oui ou non?
Une fois que vous avez vu comment les REIT fonctionnent et comment vous pouvez investir dans eux, cette question doit être faite: est-ce vraiment intéressant pour vous Investir dans l’immobilier?
invert Aller dans le secteur de l’immobilier est un excellent moyen de générer des revenus passifs et de diversifier votre équité.
Cependant, il est important que vous analyses votre situation particulière Pour voir ce qu’il convient mieux avec votre profil d’onduleur.
Pour cela, investir dans l’immobilier dépendra de chaque investisseur:
- Certains préféreront les investissements traditionnels (si cela est votre cas peut-être que vous participez à ma formation d’investissement immobilier aux États-Unis où vous pouvez obtenir des retours compris entre 15 et 20%).
- Autres préférera le faire à travers les REITS et SOCIMIS.
Mais sachez que toutes les options existantes sur le marché vous aideront à décider de vous-même lesquelles des deux manières vous convient le mieux.
Mon point de vue, les deux options sont très intéressantes et peuvent générer de bons revenus; Tant que, vous avez fait une analyse antérieure de savoir quelle est la situation et les risques possibles et les retours de cet investissement.
En fait investir dans Immobilier à travers les deux méthodes: achat de biens immobiliers à louer et avec des FNB de REIT.