diligence raisonnable, diligence raisonnable (diligence raisonnable): une procédure de développement d’une vision objective d’un objet d’investissement, y compris une Évaluation des risques d’investissement, une évaluation indépendante d’un objet d’investissement, une étude exhaustive des activités de la Société, un contrôle exhaustif de sa situation financière et de sa position sur le marché. Habituellement, il est fait avant de commencer un achat commercial, une transaction de fusion (acquisition), une signature contractuelle ou une coopération avec cette société.
plus un terme est utilisé dans Finances et droit. La méthode consiste en la collecte et l’analyse des informations, la prise de décision et la forme de sa présentation en ce qui concerne la faisabilité de la mise en place de certaines relations avec les contreparties. Avec l’aide de la diligence raisonnable, les risques possibles (par exemple, financier, juridique, etc.) sont évalués. Lors de la collecte d’informations, toute information est prise en compte, quelles que soient ses sources. L’étude des informations reçues est effectuée par plusieurs spécialistes distincts, puis une analyse sommaire est effectuée. La décision est prise par des experts en diligence raisonnable séparément du client. La forme de présentation est élargie (avec l’application de conclusions intermédiaires individuelles d’experts, de sources d’informations) ou sous la forme d’une brève recommandation sur des actions supplémentaires. dans un Plus grand sens, le concept de diligence raisonnable s’applique en anglais. La langue par opposition à la négligence ou à la maltraitance peut être utilisée pour l’évaluation juridique ou morale et éthique des activités en question.
Principales sources de recherche.
Documents:
Documents d’entreprise (Réglementation, Protocoles): Changement de contrôle, transactions précédentes qui affectent Capitale.
Les informations financières sont une étude financière des actifs, des dettes existantes, des paiements locatifs, des contributions de pension, des accords d’affiliation et des éventuels passives.
Rapports techniques: une étude des problèmes environnementaux et autres pouvant conduire à des coûts importants.
Études de marché / rapports sur les produits de la société. Les principaux actifs incorporels sont les suivants: brevets, marques commerciales, noms commerciaux et droit d’auteur; LICENCE
Matières d’actifs principaux: hypothèques, titres de biens immobiliers et immobilier, identification de l’immobilier et des actifs.
Contrats: contrats d’approvisionnement et d’achat / vente, contrats avec des employés et des consultants, des contrats de location, des licences et des franchises, des accords de crédit, des accords avec les actionnaires, des accords de parrainage, des accords de travail, des accords de sécurité ou d’autres accords qui fournissent d’autres parties. le droit d’acquérir des actifs de la société; accords de vente et garantie de produit; accords d’acquisition; Plans de sécurité sociale; régimes de retraite collectifs; Plan de compensation différé et options d’achat d’actions dans une entreprise.
Politiques d’assurance.
Gestion du Société
Informations sur les finances et les propriétaires.
Cas judiciaire
Sources externes
Informations sur le marché et le capital. Recherche sur le marché et les produits. Confirmation d’informations sur le capital de la société. Révisez les frais. Vérification du créancier.
autre
L’étude des brevets et des marques de commerce (recherche de violations éventuelles de Les droits des produits commerciaux ou des noms). Testez la bonne position financière de toutes les branches de la Société, fonctionnant ou non. Examen du titre de propriété / titres sécurisés. Estimations de l’immobilier appartenant à l’entreprise et à ses améliorations. Toute évaluation faite par ou pour les compagnies d’assurance.
Duo diligence participants L’audit peut être effectué à la fois l’acheteur et la participation de consultants et d’experts. L’équipe devrait inclure le personnel financier / comptabilité et le personnel juridique, mais il peut également inclure des économistes, des ingénieurs, des experts en environnement et d’autres spécialistes.La conduite réussie de la procédure de diligence raisonnable dépend du travail précis et bien coordonné des évaluateurs, des auditeurs et des avocats, ainsi que de la présentation rapide d’informations fiables par le vendeur. La procédure classique « diligence raisonnable » (« diligence raisonnable ») selon la déclaration de l’économiste moderne A.Vishnevetsky (un suiveur de Abalkin Leonid Ivanovich) est effectué par les experts en trois étapes suivants:
Les tâches à la 1ère étape sont effectuées par des auditeurs. Le travail des auditeurs consiste en une analyse exhaustive de l’état du système de contrôle interne, de la structure des revenus et des coûts, le degré de risque des systèmes d’impôt utilisés, l’analyse des immobilisations, les actifs incorporels, les investissements financiers, les comptes clients et payable, dette et capital, fiabilité de l’information. Le rapport sur l’expérience financière contient des recommandations afin de minimiser les risques en transférant la propriété d’un objet.
le La mise en œuvre des objectifs de la 2e étape est obtenue grâce au travail des évaluateurs. Ils déterminent le prix sur le marché de cet objet et des sociétés similaires, évaluent les risques en fonction de l’objectif de l’achat: à utiliser dans la direction existante, pour une conversion ultérieure (en totalité ou en partie), pour l’association avec l’entreprise du client existant. . Selon les résultats des travaux effectués par des évaluateurs, un rapport sur l’évaluation de l’entreprise et l’actif de la société est préparé.
Les tâches à la 3ème étape sont effectuées par des avocats. Les avocats évaluent la base juridique de la création et de la mise en œuvre des activités de l’Organisation: les documents constitutifs, la composition des actionnaires, la manière dont les réunions des actionnaires sont effectuées et comment les décisions prises sur les articulations sont effectuées; Quelle est la base des relations de propriété et de travail, comment les obligations des contrats sont remplies?
Une fois rempli toutes les étapes du travail d’équipe visant à la vérification intégrale de la légalité et de l’attractivité commerciale de la transaction planifiée ou du projet de placement, en fonction des informations fournies et traitées, l’exécuteur exécutive de la procédure de diligence de dû génère une conclusion (rapport, rapport) que permet aux investisseurs de tirer des conclusions et d’évaluer tous les avantages et inconvénients de la coopération analysée, afin de prendre des décisions ultérieures.