para os investidores que tentam decidir entre um investimento em títulos individuais ou fundos de obrigações, existem várias considerações importantes.
Individual Bonds: Maior probabilidade de que receba sua traseira principal
Uma atratividade do investimento de renda fixa é que, no caso da maioria dos bônus individuais, os investidores podem ter certeza de que receberão seu capital no vencimento do bônus. Embora apenas os laços apoiados pelo governo dos EUA. UU: títulos de tesouraria e outros títulos apoiados pelo governo dos EUA. UU, como títulos de poupança, mesmo os mais altos segmentos de mercado de risco têm baixas taxas históricas de não conformidade (violação de interesse ou principal pagamento).
Isso é particularmente verdadeiro entre os problemas com as mais altas classificações de crédito.
Riscos: Sua principal pode diminuir mesmo nos fundos de títulos mais seguros
Como a maioria dos bônus amadurecem em seu valor total, isso significa que os investidores também podem investir em um fundo de bônus mútuo e esperar para receber todos os seus principais de volta?
A resposta a esta pergunta é simples “não” , que infelizmente pode levar alguns investidores de surpresa. Como fundos de ações comuns, os fundos de obrigações investem em um portfólio de numerosos valores individuais. Cada noite, as empresas de fundos avaliam o valor dos valores em seus fundos e calcular seus valores de ativos líquidos ou VL. Dado que cada um de seus investimentos de títulos individuais pode ser negociado diariamente como uma ação, seus preços podem flutuar dependendo das forças do mercado. Como resultado, os preços dos fundos de títulos subirão e descendo junto com o valor dos valores que eles têm em suas carteiras.
Consequentemente, uma compra inopera pode significar que um investidor terá que vender O Fundo a um preço de ação mais baixo que pagou originalmente, uma vez que, com exceção dos fundos de expiração alvo, a grande maioria dos fundos não amadurecem a uma data específica como um bônus individual.
Isso significa que, embora Um fundo é revertido em valores que superam seu valor original, o fundo não faz.
O risco e a magnitude das principais flutuações dependem do tipo de fundo, o que você tem? Alguns fundos só investem em títulos altamente qualificados de curto prazo, e nestes casos, o preço da ação pode ser relativamente estável ao longo do tempo.
Outros fundos, em particular aqueles adotados por uma maior abordagem agressiva e / / Ou investir em valores de risco mais altos, como títulos de alto desempenho, pode sofrer flutuações substanciais a preços de ações. Em 2008, por exemplo, as conseqüências da crise financeira causaram muitos portfólios de títulos de alto desempenho a perder entre 30% e 40% de seu valor. Fundos que investem na dívida de mercado emergente também estão entre as opções mais voláteis dentro da renda fixa, o que significa que as chances de perdas de curto prazo são altas.
Os benefícios dos fundos de títulos
No lado positivo, os fundos oferecem uma maior diversificação do que a maioria dos investidores pode alcançar através de bônus individuais. Os fundos de bônus também são administrados profissionalmente, o que alivia os investidores individuais para ter decisões por conta própria. Finalmente, os fundos são geralmente mais fáceis de comprar e gerenciar esses bônus individuais.
A linha inferior
Se a estabilidade principal é sua principal preocupação, certifique-se de que o investimento escolhido corresponde seu objetivo. Embora os fundos de obrigações tenham suas vantagens, os fundos, mesmo aqueles que investem em segmentos de mercado de menor risco, podem não ser apropriados para aqueles que precisam estar disponíveis uma quantidade específica de dinheiro em uma data específica.