Você certamente terá ouvido muitas vezes como interessante Investimentos podem ser imóveis No entanto, você pode ser daqueles que pensam que, por isso, é necessário ter muito capital.
Reitários e socimis são dois tipos de investimento empresas que nos oferecem a possibilidade de investir em imóveis sem desembolsar grandes quantias de dinheiro.
para isso, neste artigo quero dizer:
- o que é e qual é o objetivo dessas sociedades.
- quais tipos existem e quais investimentos imobiliários fazem.
- Como você pode investir em REITs e socimis.
Se você nunca ouviu nada sobre esse tipo de investimento, agora é a hora de encontrá-la.
Vamos começar.
índice de conteúdo
✅ Quais são as reits e Socimis?
O acrônimo Reit significa confiança de investimento imobiliário, e estas são sociedades de investimento do setor imobiliário listadas na bolsa de valores. E a Socimis (parceria listada de investimento no mercado imobiliário) são o equivalente às reítes na Espanha.
Embora haja uma pequena diferença entre os dois conceitos (Reitistas e Socimis), o que nos interessa é que o O objetivo de ambos é o mesmo.
são as sociedades que são dedicadas à compra, promoção e reabilitação de um grande número de ativos imobiliários (ou até mesmo A aquisição de hipotecas) e, em seguida, obter renda através do aluguel ou juros.
Os benefícios que obtêm com esta atividade são aqueles que mais tarde distribuem para seus acionistas em A forma de dividendos.
Aqui vem a atratividade deste investimento, a possibilidade de cobrar receita passiva através do investimento de ações (especificamente ações de empresas que investem em imóveis) que oferecem dividendos.
mas também, as reites não são apenas sociedades interessantes para ganhar renda S através da distribuição de dividendos; Mas se eles fizerem bem, essas empresas vêm como sua citação é reavaliada e tornam a vitória do investidor por duplo.
Se você estiver interessado em aprender a investir através de ações que distribuem dividendos, você pode acessar meu curso de investimento em dividendos. Neste treinamento, ensino a estratégia passo a passo para obter retornos do investimento entre 5 e 10%.
1. Breve História das Reits: Como eles nascem e com o objetivo
O Congresso dos EUA deu autorização legal para constituir as primeiras reticências em 1960.
O objetivo pelo qual essas sociedades nasceram foi facilitar o acesso de pequenos investidores a investimentos do setor imobiliário em larga escala.
A melhor maneira de torná-lo possível (e o escolhido), era igual ao investimento nessas empresas imobiliárias a investimentos em ações de empresas ativas de qualquer outro setor da economia.
IE:
Os investidores poderiam aspirar ao investimento imobiliário através da compra de ações desses listados sociedades.
No entanto, devido à complexidade legal e econômica inerente à constituição de REITS, o primeiro reinado (investidores de hipotecas continentais) não deixou um saco (NYSE) até 1965. Desde então, as revisões nos EUA cativaram todos os tipos de investidores, desde investidores institucionais a pequenos investidores.
e o resto dos países no mundo estavam adicionando a esta corrente Nos sucessivos anos:
- na Europa A primeira legislação nacional a aprovar a Constituição das Reits foi o holandês em 1969. Muitos outros Estados-Membros da União Europeia.
- Na Austrália, o primeiro reit que negociado na bolsa de valores foi em 1971 e no Canadá em 1993, embora não fossem populares até duas décadas depois.
- na Ásia As Reites chegaram um pouco mais tarde, a primeira foi em um mercado de ações no Japão em 2001.
- na Espanha O primeiro Socimi (Quatro Socimi) foi fundado em 2004, mas Não foi até o 2012 que foi recebido o regime fiscal Socimis.
- no México Este conceito é conhecido como fibras e não foi até 2004 quando foi regulamentado. A primeira fibra deste país foi Funo, que nasceu em março de 2011.
hoje há um número significativo de reticências em todo o mundo e a maioria deles aceita investimentos internacionais.Esta é uma grande atração quando se trata de investir, uma vez que pode ser revertida nas reites de muitos países, diversificando-se desta forma geograficamente o investimento imobiliário.
2. Tipos de Reit e Socimis que existem no mercado
Great apresenta Existem três tipos de REITs de acordo com o tipo de activos em que investem:
#A. Reals que investem em propriedades (REITs de capital)
são reits que investem em um tipo específico de propriedades (por exemplo, centros comerciais) ou combinam diferentes tipos de ativos imobiliários.
sua renda vem da locação dos bens que parar.
Uma vez gerado esse rendimento (na forma de aluguel), eles distribuí-lo através de dividendos aos seus acionistas.
Além disso, se um Reit decide vender uma de suas propriedades a um preço superior ao preço de aquisição, o valor excedente será também distribuído entre seus acionistas na forma de dividendos.
#B. REITs que investem em hipotecas (Mortgage REITs)
são REITs que emprestam dinheiro para proprietários de imóveis (para suas hipotecas) ou diretamente hipotecas adquirir.
nestes casos sua renda vem principalmente os interesses que eles recebem (que, por sua vez, são calculados como a diferença entre os interesses eles percebem sobre as hipotecas e os custos de financiamento dos empréstimos).
Uma vez que estes benefícios obtê-lo, eles distribuem para seus acionistas na forma de dividendos.
#c. REITs mistos ou híbridos
Estes são REITs que distribuem sua carteira de ativos entre propriedades e hipotecas, e pode se tornar bastante complexa.
Nos Estados Unidos você pode encontrar os três tipos de REITs . No entanto, na Europa é muito mais comum encontrar reites que investem exclusivamente em propriedades. É por isso que na Espanha existe apenas esse tipo de socimi.
2. Exemplos de REITs / socimis
Antes de ver as vantagens e desvantagens de investir nessas empresas, eu gostaria de mostrar-lhe 2 exemplos de REITs que investem em propriedades.
➡️ Simon Property Group (NYSE: SPG): uma Reit americano
uma das mais conhecidas REITs nos EUA é Simon Property, uma empresa norte-americana de grande relevância no setor que investe em imóveis no mercado imobiliário América do Norte, Europa e Ásia.
Como você pode ver no gráfico a seguir, a empresa tem tido uma evolução ascendente considerável ao longo dos anos e seus dividendos têm vindo a aumentar (um muito interessante fator para investidores).
➡️ Merlin Properties (BME: LMR): Um espanhol Socimi
Um dos principais Socimis em Espanha é Merlin, uma empresa que investe na aquisição e gestão de bens imobiliários dentro da Península Ibérica.
é uma empresa cotada relativamente jovem listada no IBEX-35 a partir de 2015.
no gráfico seguinte pode ver a evolução do seu preço de mercado de ações e a rentabilidade de seus dividendos:
✅ comparação entre investimentos “direta” de imóveis e REITs / socimis
Em seguida, veremos as vantagens e desvantagens que tem que investir no setor imobiliário através de um reit, na frente dele “diretamente”; Ou seja, comprar um imóvel e colocá-lo para alugar
1. Vantagens de REITs e Socimis
As vantagens de REITs contra investimentos imobiliários diretos são os seguintes:.
- investimento transparente e líquido: podemos entrar e sair do investimento a qualquer momento
- capital de entrada reduzido:.. o capital mínimo de investimento é muito menor do que um investimento directo
- Diversificação: você pode investir em uma ampla série de propriedades de uma só vez (pisos, empresas, hospitais, florestas, hotéis, centros comerciais, etc.)
- Investimento Internacional:. permitem que você investir em uma maneira simples em diferentes países, diversificando assim o portfólio geograficamente
- vantagens fiscais interessantes:.. em certos países, os REITs oferecem algumas vantagens fiscais
- investimento passivo: é um investimento muito mais passiva e que requer menos tempo de dedicação do que investimentos imobiliários diretos .
Além disso, caso o reit tenha uma política de reinvestimento de dividendos, será acumulado interesse.
Sem dúvida as vantagens são muito suculentas, mas vamos ver o que são as desvantagens.
2. Desvantagens das REITS e SOCIMENTIS
As desvantagens das REITAS contra os investimentos imobiliários diretos são os seguintes:
- devolução de O menor investimento: os retornos são inferiores ao que podem ser obtidos através de um investimento direto se uma boa oportunidade for encontrada (enfatizada isso só acontece nos casos em que temos uma boa oportunidade, que é o que devemos aspirar e o que eu ensino para fazer em O curso de investimento imobiliário nos EUA).
- A frequência de coleta é baixa: a frequência no pagamento de dividendos é geralmente menor (trimestral ou anual, de acordo com os casos) AL de investimentos diretos (geralmente mensalmente) , máximo quando há uma política de reinvestimento de dividendo o.
- Você não é o proprietário de uma propriedade: o investidor é proprietário de instrumentos financeiros e não de propriedades físicas.
- alavancagem limitada: as ocasiões em que você pode recorrer ao O efeito da alavancagem para investir são muito mais limitados.
- investimentos muito regulamentados (número mínimo de acionistas,% de renda que deve vir de investimentos imobiliários, quantidade de dividendos, etc.): Se você é um pequeno investidor este é um ponto a seu favor porque a legislação está programada para protegê-lo, mas se você é um investidor profissional, você pode limitar o escopo de seu investimento.
- Correlação Top: Ao lidar com produtos financeiros, A correlação com mercados é superior à correlação que existe entre investimentos imobiliários diretos e mercados financeiros.
Além disso, devido ao tamanho das REITAS, se somos pequenos investidores em As montagens não terão algum impacto na tomada de Ecissões.
✅ Como investir em um socimi e / ou reit
Existem 3 maneiras de investir em REITs e Socimis:
- Ações de aquisição da sociedade.
- REITs de compra / socimis com ETFs.
- através de um fundo de investimento especializado.
Vamos ver qual opção pode ser mais Interessante no seu caso.
1. Compre ações de um reit ou socimi
Investimento por meio de ações é a maneira aparentemente mais “simples” de realizar.
Para isso, você precisa:
- Seja um brocker confiável. Se você não tem um, você pode ver aqui, um artigo escreveu fazendo uma comparação dos 4 melhores brockers do momento.
- analisar as diferentes reites e socimis do mercado, incluindo empresas internacionais.
- analisar a evolução dos dividendos das diferentes empresas.
Este modo você pode escolher e comprar, essas sociedades que podem oferecer um retorno maior.
2. Compre REITS ou SOCIMIS ETFs
Compre um ETFS é equivalente a comprar diferentes ações de vários Empresas em um único pacote.
Portanto, há uma clara vantagem entre os ETFs e ações: diversificação.
Ao comprar ETFs Nossa exposição é reduzida e no caso de uma das empresas que compõem o ETF farão “padrão” nosso investimento não será muito comprometido.
, nós Pode diversificar ainda mais o nosso portfólio se investirmos em vários ETFs de diferentes áreas geográficas e diferentes tipos de ativos de cada vez.
➡️ Exemplos de ETFs reit
Eu mostro alguns exemplos de ETFs que investem em diferentes tipos de reítica:
vanguard imobiliário ETF (VNQ)
schwab us reit get (SCHH)
ishares global reit (Reet)
Você quer aprender Para investir com ETFs?
No curso de alto desempenho em bolsa de valores, você pode aprender a estratégia que eu uso e com a qual você pode obter uma rentabilidade média anual de 15%. Nelei ensino a investir em diferentes tipos de ETFs, alguns dos quais incluem REITS.
3. Compre REITS através de fundos de investimento
fundos de investimento especializados em imóveis são uma alternativa ao ETFs.
Como os ETFs, os fundos permitem diversificar, mas, além disso, neste caso, é o gerente do Fundo que é responsável por decidir sobre quais sociedades investem e em que não.
para investir em imóveis através de fundos de investimento, é importante escolher um fundo bom com um bom gestor (e olhar para o que gerente ele vende-lo)
para isso, você pode usar as seguintes plataformas.:
- investing.com
- Morningstar (você pode encontrar mais informações sobre como o MorningStar funciona neste artigo).
✅ investir em imóveis sim ou não?
Depois de ter visto como as reits funcionam e como você pode investir neles, esta questão deve ser feita: é realmente interessante para você investir em imóveis?
invert Vá no setor imobiliário é uma excelente maneira de gerar renda passiva e diversificar seu patrimônio líquido.
No entanto, é importante que você analise sua situação particular Para ver o que se encaixa melhor com o seu perfil do inversor.
Para isso, investir em imóveis dependerá de cada investidor:
- alguns preferirão investimentos tradicionais (se isso for Seu caso, talvez você interesse meu treinamento de investimento imobiliário nos EUA, onde você pode obter retornos entre 15 e 20%).
- Outros preferirão fazê-lo através de REITs e Socimis.
mas sabe todas as opções que existem no mercado irão ajudá-lo a decidir por si mesmo qual das duas maneiras melhor combina com você.
de Meu ponto de vista, ambas as opções são muito interessantes e podem gerar boa renda; Enquanto, você fez uma análise anterior para saber qual é a situação e possíveis riscos e retornos desse investimento.
Na verdade eu realmente investir em Imóveis através dos dois métodos: Comprando imóveis para alugar e com REITS ETFs.