Due Diligence, Due Diligence (Due Diligence): Um procedimento para o desenvolvimento de uma visão objetiva de um objeto de investimento, incluindo Avaliação dos riscos de investimento, uma avaliação independente de um objeto de investimento, um estudo exaustivo das atividades da empresa, um controle exaustivo de sua situação financeira e posição no mercado. Normalmente, é feito antes de iniciar uma compra comercial, uma transação de fusão (aquisição), uma assinatura de contrato ou cooperação com esta empresa.
Mais a termo é usado em finanças e lei. O método consiste na coleta e análise de informações, tomada de decisão e a forma de sua apresentação em relação à viabilidade de estabelecer certas relações com as contrapartes. Com o auxílio da devida diligência, são avaliados possíveis riscos (por exemplo, financeiros, legais, etc.). Ao coletar informações, qualquer informação é levada em conta, independentemente de suas fontes. O estudo das informações recebidas é realizado por vários especialistas separados, então uma análise resumida é realizada. A decisão é tomada por especialistas em due diligence separadamente do cliente. A forma de apresentação é expandida (com a aplicação de conclusões intermediárias individuais de especialistas, fontes de informação) ou sob a forma de uma breve recomendação sobre ações adicionais.
em um Mais sentido amplo, o conceito de due diligence se aplica em inglês. A linguagem em vez de negligência ou abuso, pode ser usada para a avaliação legal ou ética das atividades de assunto.
Fontes principais de pesquisa.
documentos:
Documentos corporativos (regulamentos, protocolos): mudança de controle, transações anteriores que afetam para Capital.
Informações financeiras é um estudo detalhado de ativos, dívidas existentes, pagamentos de aluguel, contribuições de pensão, acordos de afiliados e possíveis passivos.
Relatórios técnicos: um estudo de problemas ambientais e outros que podem levar a grandes custos.
Estudos de mercado / relatórios sobre os produtos de a empresa.
Os principais ativos intangíveis são: patentes, marcas registradas, nomes comerciais e direitos autorais; Licença
Materiais principais de ativos: hipotecas, títulos de propriedade de imóveis e imóveis, identificação de imóveis e ativos.
gestão do Empresa
Informações sobre finanças e proprietários.
Casos judiciais
fontes externas
Informações sobre o mercado e o capital. Pesquisa de mercado e produto. Confirmação de informações sobre o capital da empresa. Encargos de revisão. Verificação do credor.
Outros
O estudo de patentes e marcas registradas (busca possíveis violações de Os direitos dos produtos ou nomes comerciais). Teste a boa posição financeira de todos os ramos da corporação, funcionando ou não. Exame do título da propriedade / títulos seguros. Estimativas de imóveis pertencentes à empresa e suas melhorias. Qualquer avaliação feita por ou para companhias de seguros.
Duo Diligence participantes
A auditoria pode ser realizada o comprador e a participação de consultores e especialistas. A equipe deve incluir pessoal financeiro / contábil e legal, mas também pode incluir economistas, engenheiros, especialistas ambientais e outros especialistas.A condução bem-sucedida do procedimento de Due Diligence depende do trabalho preciso e bem coordenado de avaliadores, auditores e advogados, bem como a apresentação oportuna de informações confiáveis pelo vendedor.
O procedimento clássico “Due Diligence” (“Due Diligence”) de acordo com a declaração do moderno economista A.Vishnevetsky (um seguidor de Abalkin Leonid Ivanovich) é realizado pelos seguintes especialistas em três estágios:
As tarefas no 1º estágio são realizadas por auditores. O trabalho dos auditores consiste em uma análise exaustiva do estado do sistema de controle interno, a estrutura de renda e custos, o grau de risco dos esquemas fiscais utilizados, a análise de ativos fixos, ativos intangíveis, investimentos financeiros, contas a receber e pagável, dívida e capital, confiabilidade de informações. O relatório sobre a experiência financeira contém recomendações para minimizar os riscos transferindo a propriedade de um objeto.
A implementação dos objetivos da 2ª etapa é alcançada através do trabalho dos avaliadores. Eles determinam o preço no mercado para este objeto e empresas semelhantes, avaliam os riscos de acordo com o objetivo da compra: para uso na direção existente, para conversão posterior (no todo ou em parte), para associação com os negócios do cliente existentes . De acordo com os resultados do trabalho realizado por avaliadores, um relatório sobre a avaliação dos negócios e os ativos da empresa está preparado.
As tarefas no 3º estágio são realizadas por advogados. Os advogados avaliam a base jurídica para a criação e implementação das atividades da organização: documentos constitutivos, a composição dos acionistas, como as reuniões dos acionistas são realizadas e como as decisões tomadas sobre as articulações são realizadas; Qual é a base de propriedade e relações trabalhistas, como as obrigações dos contratos são atendidas?
Uma vez concluído todas as fases do trabalho em equipe destinadas à verificação integral da legalidade e a atratividade comercial da transação planejada ou do projeto de investimento, dependendo das informações fornecidas e processadas, o executor do procedimento de diligência de vencido gera uma conclusão (relatório, relatório) que Permite que os investidores tirem conclusões e avaliem todas as vantagens e desvantagens da cooperação analisada, portanto, necessárias para decisões subseqüentes.