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Déclaration introductive de Andrea Enria, président du conseil de surveillance de la BCE, lors de la conférence de presse sur les résultats du cycle de la présentation de 2020

Frankfurt suis principal, le 28 janvier 2021

Bienvenue dans notre conférence de presse sur le processus de révision et d’évaluation de la supervision (PRES).

La conférence de presse Cette année sera, naturellement, très différente, en raison d’événements sans précédent qui nous concernent tous depuis le début de l’année dernière. En 2020, la pandémie de Coronavirus (Covid-19) était l’événement qui a eu un impact plus important sur l’économie réelle et la capacité de résistance des établissements de crédit européens. Dans mon intervention aujourd’hui, je vais aborder brièvement quatre problèmes.

Premièrement, les caractéristiques extraordinaires de cette crise.

Deuxièmement, la capacité de résistance du secteur bancaire de la zone euro en 2020.

Troisième, les principales vulnérabilités que nous avons identifiées grâce à notre suivi et à notre perst pragmatique.

et, à la quatrième place, nos priorités de surveillance et nos perspectives pour le secteur bancaire de la zone euro en 2021.

Les caractéristiques extraordinaires de la perturbation liée à la pandémie Covid -19

L’incertitude a été la caractéristique déterminante de cette perturbation sans précédent. Dans la phase initiale de la pandémie, l’incertitude macroéconomique a atteint des niveaux jamais enregistrés, des restrictions sociales et des politiques de soutien social ont été appliquées très rapidement et un effondrement des niveaux de confiance des entreprises et des consommateurs a été produit. Cela est devenu pratiquement impossible pour tous les agents économiques, y compris les établissements de crédit, effectué des projections à une ou deux ans à l’avenir. L’incertitude a légèrement diminué au cours de 2020, car elle montre le plus grand degré de similitude entre les scénarios de projection de la BCE de décembre par rapport à celui observé en septembre. Toutefois, conformément au scénario de base des projections de décembre, le PIB diminuera plus de 7% en 2020 et l’économie ne reviendra pas aux niveaux avant la crise avant la mi-2022. Si le scénario sévère est matérialisé, ce rebond économique serait retardé jusqu’à 2023.

Les marchés financiers ont subi des difficultés, bien que dans une moindre mesure que lors de la grande crise financière et la crise de la dette souveraine suivante. Cependant, contrairement à ces crises, la crise liée à la pandémie ne provient pas de marchés financiers ou bancaires. Beaucoup ont souligné que, à cette occasion, les banques ne font pas partie du problème, bien qu’il existe un risque palpable qu’ils puissent aggraver, puisque l’impact combiné d’une incertitude accrue, une baisse de confiance et une plus grande aversion de risque menace de déclencher une trigger un procyclisme réaction dans le secteur bancaire. Pour que les établissements de crédit font partie de la solution, un large éventail de mesures publiques a été adopté pour motiver les ajustements de comportement.

Au début de la crise liée à la pandémie, aux entreprises, aux entreprises, aux entités de crédit et d’autres organisations ont été abordées pour représenter leur activités pour protéger la santé en même temps en minimisant les perturbations. Les mesures de confinement imposées dans toute l’Europe ont forcé le secteur bancaire, ainsi que d’autres entreprises, d’appliquer des mesures de télétravail.En mars et avril, en particulier, les entités axées sur l’application de plans opérationnels d’urgence et de renforcement des capacités de continuer à donner des services à leurs marchés et à leurs clients. Compte tenu de ces circonstances exceptionnelles, la surveillance bancaire de la BCE a adopté une approche pragmatique de son activité principale annuelle, la présence, également conforme aux directives de l’ABE de la Banque européenne (ABE).

Au cours du cycle PRES de 2020, nous nous concentrons sur la manière dont les entités gèrent les défis et les risques de capital et de liquidité dérivés de la crise actuelle. Nous avons décidé de conserver les exigences du pilier 2 inchangées (exigences de pilier 2, P2R), sauf dans les cas où des entités individuelles ont été affectées par des circonstances exceptionnelles qui justifiaient des changements. Les recommandations du pilier 2 (directives de pilier 2, P2G) sont également restées stables, comme le reflet de l’absence du test de résistance ABE. En outre, nous n’avons pas mis à jour les scores de société des entités à moins de justifier des circonstances exceptionnelles qui affectent les entités individuelles. Nous avons communiqué nos préoccupations de supervision aux entités principalement par des recommandations qualitatives et nous adoptons une approche spécifique de collecter des informations sur le processus d’adéquation du capital interne (ICAAP) et sur le processus d’évaluation de l’adéquation de la liquidité interne (ILAAP).

Le secteur bancaire de la zone euro a montré une capacité de résistance en 2020

au début de la crise liée à la pandémie La situation prudentielle des entités européennes était bien meilleure quand ils sont entrés dans la grande crise financière, Ce qui peut être attribué à la fois à l’examen réglementaire mené par la communauté internationale après la dernière crise et les réalisations des six premières années de supervision unique au sein de l’Union bancaire. Au quatrième trimestre de 2019, les entités ont signalé un ratio de capital ordinaire du niveau 1 (CET1) de 14,9%.

Afin de contrer les conséquences économiques de la perturbation dérivée de la pandémie Covid 19, National Les gouvernements et les autorités de l’UE ont appliqué des mesures de nature et de magnitude sans précédent pour soutenir les entités et l’économie, y compris une expansion fiscale et monétaire large et coordonnée, ainsi que des moratoires de prêts et de garanties publiques. En tant que superviseurs microprudentiels, nous encourageons les entités à adopter les exigences transitoires des IFRS 9 afin de lisser les impacts des dispositions des capitaux réglementaires, faire progresser les exigences de la directive sur les exigences de capital (RDC V) sur la composition du P2R, qui sont moins exigeantes dans Conditions de CET1, et nous déclarons que les entités pouvaient opérer temporairement sous le niveau de P2G au moins jusqu’à la fin de 2022 et, si nécessaire, même en dessous du matelas de conservation de la capitale (CCB). Plusieurs autorités macroprudentielles ont également réduit ou suspendu les besoins de matelas dans leur portée des compétences. Ensemble, et à l’exclusion de la flexibilité de la CCB, ces mesures ont presque doublé la marge de capitale des entités de 2,8% à 5,3% au troisième trimestre de 2020. Nos estimations de la marge induite par les politiques sont encore une limite inférieure. , puisque nous ne pouvons pas quantifier l’effet des mesures de soutien supplémentaires, telles que «l’ajustement rapide» du règlement sur les exigences de capital («correction rapide du CRR»), qui réduisait les actifs pondérés par le risque et, par les deux, la marge de capital augmentée davantage. Une réponse similaire d’une supervision unifiée et rapide aurait été impensable avant que le syndicat bancaire et la supervision bancaire européenne ne soient créés, lorsque la supervision a été segmentée par des pays.

à partir de 2021, toutes les entités soumises à notre supervision ont une large marge d’absorption des pertes, en particulier compte que la flexibilité du matelas que nous avons accordée inclut le CCB et il est toujours valable au moins jusqu’à ce que le fin de 2022. Depuis le troisième trimestre de 2020, les entités de notre supervision ont été bien capitalisées. À ce jour, seules certaines entités ont eu recours à leurs réserves. Étant donné que les pertes de crédit dérivées de la pandémie ne se sont pas encore matérialisées, il s’agit probablement d’une conséquence des problèmes idiosyncratiques et structurels et non des effets de la pandémie. Je reviendrai prochainement à ce point.

à mon avis, il serait prématuré de voir le fait que les entités n’ont pas utilisé librement les matelas comme indiqué par l’efficacité du cadre de Bâle à cet égard à cet égard . Certains observateurs ont déjà demandé une réforme radicale dans ce domaine. Personnellement, je pense que rien de concluant peut être dit jusqu’à ce que les pertes dérivées de la pandémie commencent à se matérialiser. Una vez que esto ocurra, y en caso necesario, animaría a las entidades a hacer uso de todo el margen de absorción de pérdidas que tienen a su disposición ya no abstenerse de aplicar una estrategia temprana y precisa de gestión de riesgos en respuesta a problemas de capitale.

Grâce à la présentation des informations ad hoc sur la pandémie introduite par l’ABE, nous avons pu surveiller le comportement mensuel des entités que nous supervassons. Nous créons un groupe de suivi de la pandémie Covid-19, basée sur les connaissances et l’expérience de tous les domaines de notre organisation, de travailler ensemble afin d’identifier rapidement les points de stress. Cela nous a donné accès aux informations en temps réel sur les effets de la pandémie dans le secteur bancaire et nous a permis de nous préparer de la meilleure façon possible de répondre aux préoccupations.

Notre personnel a été soumis aux mêmes limitations que de nombreux citoyens de toute l’Europe et nous avons dû appliquer des régimes de télétravail à réapparition à redéfinir, ce qui n’a pas diminué notre capacité à effectuer une supervision efficace: la collaboration a été renforcée Parmi nos équipes, avec des réunions de coordination quotidiennes entre nos équipes de direction; Nos séries de surveillance (ECS) ont augmenté les points de contact de la surveillance avec les entités qui supervisent; et les flux d’informations ont été intensifiés dans les domaines de la politique monétaire et des superviseurs de la BCE. Nos nouvelles façons de travailler ont montré d’être très efficaces pour fournir des informations et l’analyse des données nécessaires, et les informations que nous collectons ont montré que, malgré les limites, les entités ont été en mesure de garantir la continuité des activités avec des perturbations limitées.La situation a également souligné des opportunités d’économie de coûts dans tout le secteur, car les entités ont montré qu’ils pouvaient continuer à opérer malgré la fermeture de temps des branches.

mais le La chose la plus importante est que jusqu’à présent, nous avons évité une procecture excessive. Les prêts aux entreprises et aux ménages ont continué de croître d’ici 2020, bien qu’une diminution du troisième trimestre ait été observée. Et comparé à ce qui s’est passé pendant la grande crise financière, les entités ont indiqué un durcissement beaucoup plus modéré des critères d’approbation du crédit.

Source du graphique à gauche: communication d’informations à des fins de surveillance sur T3 des 2020 et des calculs de la BCE. Notez le graphique à gauche: l’échantillon comprend 104 entités importantes
Fontaine du tableau à droite: enquête sur les prêts bancaires dans la zone euro
Notes au graphique à droite: pourcentage net positif indique qu’une plus grande proportion des entités participantes a durci les critères d’approbation («s’est endouffé en termes nets»), tandis qu’un pourcentage net négatif indique que une plus grande proportion des entités a assoupli les critères susmentionnés («ont été détendus dans termes nets « ).

Si nous examinons de plus près les données sur les prêts, l’investissement de la tendance au troisième trimestre de 2020 semble être due aux opérations des groupes bancaires de la zone euro en dehors de la zone. Cela reflète un léger recul international dans l’octroi de crédits que, comme prévu, est généralement caractéristique des perturbations récessives. Dans ce cas particulier, l’asymétrie dans l’évolution de l’octroi de prêts à l’intérieur et à l’extérieur de l’Union bancaire peut également être expliquée par les niveaux de soutien public déployés dans la zone euro, en particulier sous forme de garanties.

Vulnérabilités identifiées par notre suivi et notre prescription pragmatique.

Notre approche de suivi et de pragmatique que nous avons apportée à la prestation du risque de crédit, de rentabilité et de gouvernance interne en tant que principaux domaines de préoccupation de supervision. Bon nombre des lacunes détectées en termes de gouvernance de l’année dernière n’ont pas encore été corrigées. Presque toutes les entités importantes (80%) ont reçu des recommandations sur le risque de crédit; Le nombre de lacunes liées au risque de crédit a augmenté de 79%. Le nombre de carences relatives aux modèles commerciaux a encore augmenté de 105%.

Dans une certaine mesure, le délai dans la réaction des prêts douteux (NPL) et l’augmentation du coût du risque, une mesure de la disposition de provisionnement, est un signe que les entités sont en préparation pour la détérioration de l’actif qualité.Mais pendant 2020, des préoccupations spécifiques concernant l’identification, la mesure et la gestion du risque de crédit ont été soulevées.

Nous communiquons rapidement ces préoccupations par le biais de lettres destinées aux entités en juillet (sur la préparation opérationnelle) et en décembre 2020 (sur le crédit risque). Dans le cadre du présent, nous avons adopté des mesures qualitatives dans les domaines spécifiques décrits ci-dessus. Il est évident que la dégradation de la qualité des actifs reste notre principale préoccupation pour 2021 et est une priorité de surveillance sur laquelle nous allons suivre.

L’évolution des dispositions en 2020 confirme le consensus du marché: avec les dotations effectuées au deuxième trimestre, les entités absorbaient la majeure partie du coût du risque prévu par En supposant que la pandémie de pandémie Mais notre attente est que les politiques de restrictions sociales jugées nécessaires au cours du dernier trimestre de 2020 – et qu’ils continuent d’être appliquées – nécessiteront des efforts supplémentaires pour les entités. Nous suivons ces efforts de près et nous espérons qu’ils se reflétaient dans les données correspondant au quatrième trimestre de 2020 et en 2021.

Les données du troisième trimestre de 2020 confirment une préoccupation que nous avons déjà indiquée en décembre. La manière dont les entités sont préparées pour la détérioration de la qualité de l’actif varie considérablement et, dans certains cas, pourraient être insuffisantes.

Les notes de la phase 2 ont augmenté, à une mesure limitée, pour beaucoup de Les entités incluses dans l’échantillon, qui expose une tendance à s’abstenir de détecter des augmentations importantes du risque de crédit dans le portefeuille de prêts. Pour plusieurs entités, cela a été combiné à une faible augmentation des dispositions, qui reste au centre des soins de supervision.

Cette observation est partagée par nos collègues sur le côté bancaire central. Les dispositions des entités semblent être inférieures aux niveaux observés dans d’autres juridictions (comme les États-Unis), inférieurs aux niveaux réalisés en réponse à la crise financière et, en général, au-dessous des niveaux fournis par les élasticités historiques pour l’évolution macroéconomique de l’évolution macroéconomique. .

Certaines des preuves globales sur l’insuffisance des dispositions peuvent être expliquées par les caractéristiques uniques de cette crise, telles que l’appui public sans précédent, les économies de papier et les revenus spécifiques disponibles au cours de la pandémie et de la négative. Impact de la concentration de la pandémie Covid-19 dans des secteurs vulnérables spécifiques. Cependant, nous devons rester attentifs aux pratiques des entités traduites dans des provisions insuffisantes.

En novembre 2020, nous indiquons que certains modèles d’IFRS 9 sur les chances de défaut étaient devenus beaucoup moins sensibles aux changements. Dans le PIB, qui pourrait indiquer que les entités ont introduit des changements de modèle visant à réduire artificiellement la mesure du risque de crédit. Nous prévoyons de superviser l’évolution de la situation dans ce domaine, car ces interprétations peuvent expliquer notre conclusion que, en 2020, les dispositions étaient inférieures à celles qui auraient prévu des élasticités historiques.

Dans nos lettres destinées aux entités de juillet et décembre 2020, nous soulignons l’importance d’identifier les difficultés financières des emprunteurs à un stade précoce. À notre avis, il est essentiel que les entités prennent en compte toutes les preuves disponibles et envisagent de l’élaboration de nouveaux indicateurs de risque de crédit alternatifs qui tiennent compte de l’environnement de la pandémie et de l’application de moratoires de manière généralisée.

Plusieurs autorités et organismes de réglementation, y compris la surveillance bancaire de la BCE, ont souligné que la moratoire et les autres mesures de restructuration et de refinancement liées à la pandémie de la Covid-19 ne devraient pas être considérées comme une justification de la possibilité de reporter des situations d’évaluation possibles impayé.

tandis que l’amarrage et les autres mesures de soutien ont fourni des entités et des emprunteurs un répit vital lorsque des restrictions sociales étaient appliquées, les entités devraient agir rapidement pour empêcher ces mesures de générer des effets bruts nocifs lors de l’arrêt appliqué simultanément. Cela signifierait le risque de produire exactement le type de dynamique procyclique que nous pouvons éviter au début de la perturbation. L’augmentation du classement de la phase 2 montre une incidence plus élevée de risque de crédit détectée entre moratoria, mais les classifications de la phase 3 restent comparables aux niveaux généraux du portefeuille de prêts.

On s’attend à ce que la rentabilité des entités upanvisées ne rebondit que modérément en 2021, à des niveaux qui restent faibles et que la perspective des revenus n’est pas trop flatteuse. Les besoins de provisionnement qui ont été reconnus jusqu’à ce que la pandémie représente le principal facteur négatif des perspectives.Comme il est probable que l’évolution de l’hiver générera la nécessité de nouvelles dotations, le risque de crédit continuera de peser sur la faible rentabilité structurelle du secteur bancaire de la zone euro. Il est probable que la pression exercée par les vulnérabilités existantes soit intensifiée, telle que la capacité excédentaire dans le secteur bancaire et les inefficacités persistantes des coûts. La concurrence accrue des entités non bancaires et des changements de marché vers des opportunités d’offre de numérisation accrues, mais également une panoplie de risque croissant, telles que les carences des systèmes informatiques, la cybercriminalité et les échecs opérationnels dans le secteur bancaire.

Un moyen d’éliminer la capacité excédentaire et de restaurer Le rôle des entités européennes en tant que propositions d’investissement attrayantes est la consolidation. Nous avons récemment vu des mouvements à cet égard. Avec notre guide sur l’approche de supervision en ce qui concerne la concentration dans le secteur bancaire, nous avons déterminé clarifier notre objectif et démontrer qu’il est favorable aux combinaisons d’entreprises bien conçues et bien exécutées. La consolidation peut aider à résoudre les problèmes structurels de la capacité excédentaire et de la faible rentabilité et pourrait être particulièrement bénéfique après une perturbation récessive. L’expérience d’autres juridictions, par exemple aux États-Unis après la grande crise financière, est instructive à cet égard.

sur la base des enseignements tirés lors de la pandémie, les entités sont de plus en plus attentives au besoin augmenter l’efficacité des coûts et investir dans les nouvelles technologies. Les technologies numériques aident non seulement les entités à fournir un meilleur service à leurs clients, mais également à traiter des problèmes de rentabilité et de transformation. Les entités qui les utilisent pour servir leurs clients à distance pourraient fonctionner avec moins de branches. De même, ils peuvent tirer parti de l’expérience acquise lors de l’administration de leur personnel et de leurs locaux pendant les limites. Étant donné que le travail à distance semble avoir réussi dans la plupart des cas, les entités pourraient envisager d’examiner leur personnel et de leurs politiques de division, en vue de renforcer l’efficacité des coûts. Plusieurs entités importantes participent aux projets de transformation qui, s’ils sont exécutés avec succès, pourraient répondre aux préoccupations concernant la durabilité à long terme de leurs modèles commerciaux.

Priorités de supervision et perspectives pour le secteur bancaire de la zone euro FR 2021

Étant donné que le risque de crédit dérivé de la pandémie n’a pas encore été matérialisé et certaines pratiques inquiétantes ont été identifiées, l’examen du risque de crédit restera une priorité dans la nouvelle année. Si les banques s’adaptent à la communication dans nos lettres renvoyées d’ici 2020 sur le risque de crédit et les mesures qualitatives en vertu de la PRI, le paysage du risque de crédit sera clarifié d’ici 2021. Cela nous permettra à son tour d’obtenir une meilleure image des trajectoires de capitaux de Les entités après des mois d’incertitude élevée et une diminution de la capacité de projection de capital.

La possibilité d’utiliser des matelas de capital a été offerte en raison de l’application anticipée de la composition du P2R, tandis que nos exigences et recommandations sur le total. Le capital reste stable.Les entités peuvent utiliser cette flexibilité complète du matelas au moins jusqu’à la fin de 2022 afin de pouvoir absorber le coût du risque de la pandémie d’ici 2021. Les entités ne doivent pas laisser préoccuper la réaction de supervision à leur utilisation de matelas les empêchent de mesurer de manière adéquate le crédit. risque. Permettez-moi également de souligner que, avec une qualité d’actifs de plus en plus visible et avec des projections d’immobilisations plus fiables, la supervision de la BCE bancaire, comme annoncé en décembre dernier, reviendra à la supervision ordinaire des accords de dividende et rachats d’actions en 2021.

du point de vue structurel, nous espérons que les entités Continuer le long de la trace Information structurelle qui a conduit la pandémie de Covid-19, à la fois en termes de rentabilité liée au personnel et à la gestion des succursales et en termes d’adoption de la technologie. Ces deux manières contribueront à restaurer des niveaux de rentabilité acceptables. De plus, comme je l’ai déjà dit ci-dessus, les nouveaux projets de consolidation, lorsqu’ils peuvent être prévus de manière prudente, pourrait contribuer à renforcer la durabilité à long terme des entités Modèles commerciaux. Nous surveillerons notamment les problèmes de gouvernance, car le nombre de mesures toujours valables du cycle de la PRES L’an dernier signifie qu’il reste l’une de nos plus grandes préoccupations.