nous pouvons définir l’inflation comme l’augmentation générale des prix des biens et des services en rapport avec une monnaie de temps spécifique. Lorsque le prix de ces intrants augmente, le pouvoir d’achat de l’unité monétaire du pays diminue afin qu’elle parvienne à acheter moins de biens et services produits dans un pays. En d’autres termes, cela signifie que l’inflation entraîne la diminution du pouvoir d’achat d’une monnaie.
L’inflation a un effet négatif sur tous les membres d’une société indépendamment de son niveau socioéconomique et affecte évidemment tous les consommateurs de l’économie d’un pays, c’est pourquoi il constitue l’un des indicateurs économiques les plus importants pour les banques centrales et les opérateurs de marché financier tels que le Forex.
De nombreux économistes considèrent que l’inflation peut être considérée comme positive tant qu’elle a un niveau modéré. Pour sa part, les banques centrales investissent de grands efforts pour maintenir le taux d’inflation dans certaines limites bien établies, de telle manière que l’aspect positif de l’inflation puisse être exploité et minimisé l’impact des aspects négatifs de celui-ci.
L’une des principales mesures qui s’appliquent pour contrer la pression inflationniste est l’augmentation des taux d’intérêt. Lorsque les taux d’intérêt augmentent, les banques commerciales procèdent à accroître les intérêts des prêts qui rendent leurs clients.
effet d’inflation sur le marché des changes
chaque Investisseur Ce que vous cherchez est un taux de rendement élevé associé à un faible niveau de risque dans vos investissements. Les investisseurs et les spéculateurs de marchés financiers tels que le Forex recherchent également la même chose. Par conséquent, dans le cas de ce marché, lorsque les banques centrales augmentent les taux d’intérêt, il est presque certain que, en même temps, la demande de sa monnaie augmentera. Cela provoque à son tour une augmentation du prix de cette monnaie contre les autres.
Par exemple, supposons que le taux d’intérêt de la monnaie A soit plus important au taux d’intérêt de la monnaie B, on s’attendrait donc à ce que le taux de change de la devise A / B sera augmenté en augmentant la demande de la monnaie a par rapport à la demande de devise b.
Une autre mesure appliquée normalement pour le contrôle de l’inflation consiste à soulever des exigences de réserve dans les institutions bancaires. Lorsque les banques centrales prennent une décision de ce type, il diminue la somme d’argent que les banques peuvent manquer, ce qui entraîne une conséquence directe une limitation et une diminution des ressources économiques présentes dans le système économique. En d’autres termes, il y a moins d’argent dans la circulation dans le pays.
Ce processus entraîne l’augmentation des prix plus lent, car il y a moins d’argent disponible pour acquérir la même quantité de biens ou de services, ce qui permet de réduire à son tour la demande. Cela lui entraîne d’augmenter la valeur d’une monnaie contre d’autres, principalement pour les opérations de spéculation, qui, dans le cas du marché des changes, constituent le pourcentage le plus élevé du volume total.
Lorsque ces conditions se produisent, il existe une occasion importante d’acheter sur le marché des devises car la monnaie en question subira une diminution de la disponibilité (l’offre de cette monnaie est réduite), en raison de l’augmentation des exigences de réserve, qui est également accompagnée par incréments de citations dans différentes devises.
Les actions qui ont le plus d’impact sur le marché des changes par les banques centrales, elles sont celles dans lesquelles ils effectuent des opérations directement dans le marché. Ces transactions sont constituées de l’achat ou de la vente de leur propre monnaie, qui est effectuée à travers des accords interbancaires dans lesquels un droit de rachat est fourni par la banque centrale, dans le but d’augmenter momentanément ou de réduire les monétaires de ressources présents dans le système.
Parfois, les banques centrales augmentent les taux d’intérêt afin de soutenir cette stratégie et de faire l’achat massif de leur propre monnaie dans le but de réaliser une diminution des ressources monétaires plus efficacement. Une action de ce type a généralement un fort impact sur le marché dans lequel un mouvement est observé des prix bien marqués.
L’une des mesures les moins utilisées pour lutter contre l’inflation est l’appréciation de la monnaie. La raison pour laquelle il est si peu utilisé est que cela ne peut être mis en œuvre que dans des systèmes de change fixes dans lesquels le taux de change est contrôlé par les autorités du pays. Cette action qui cause est que, en possédant une monnaie plus appréciée, le pays éprouve une réduction des coûts de production et des matières premières au fil du temps entraînera une diminution des prix à la consommation.
En général, on peut dire que les données d’inflation des principales économies dans le monde (États-Unis, Europe et Asie) ont généralement un impact significatif sur le marché des devises, surtout s’ils diffèrent suffisamment des prévisions. Pour cette raison, il est souhaitable que les spéculalités de ce marché financier portent une attention particulière aux nouvelles liées à l’inflation dans ces pays.
Effets de l’inflation sur d’autres marchés financiers
Dans le cas du marché boursier, une augmentation de l’inflation peut être accompagnée d’une diminution du prix des actions de nombreuses entreprises par crainte d’une réduction de la demande de ses biens et de ses services en raison de la réduction du pouvoir d’achat des consommateurs. En outre, avec l’augmentation ultérieure des taux d’intérêt qui accompagne généralement l’augmentation de l’inflation, il devrait diminuer les demandes d’emprunt des consommateurs, lesquelles seront considérées plus prudentes lorsqu’il s’agit d’investir.
Si l’inflation et les taux d’intérêt sont élevés et qu’il n’existe aucun signe qu’ils diminueront de manière significative à court terme à moyen terme, les créanciers auront la tendance à indemniser la hausse des taux d’intérêt. Par conséquent, le débiteur devra payer un taux plus élevé pour le prêt. Ce fait joue un rôle important dans le sens qui rend difficile l’investissement de plus en plus de fonds sur le marché boursier qui peut à son tour causer une baisse dedans.
logiquement Une réduction de l’inflation entraîne généralement une augmentation générale des contributions boursières, car les consommateurs devraient dépenser davantage sur les produits et les services et avoir une plus grande inclination à la dette et à investir, ainsi qu’à des entreprises. Cependant, ce n’est pas une règle générale. Parfois, l’effet inverse est observé, c’est-à-dire une baisse générale du marché lorsque la bonne nouvelle sur l’inflation est discutée, qui est présentée à la chute des taux de stock d’une grande pertinence, tels que le Dow Jones ou le S & P 500. En effet, parfois parce que parfois les investisseurs et les spéculateurs se méfient des bons résultats montrés par l’économie, ils préfèrent donc parier sur lequel il va bientôt commencer à montrer des signes négatifs qui auront un impact négatif sur les marchés. Vous devez vous rappeler que plusieurs fois ce qui bouge les marchés est ce que les gens pensent que cela se produira et non ce qui se passe vraiment.
Dans le cas des bonus de marché, Inflation présente un effet négatif sur le futur pouvoir d’achat des obligations. En d’autres termes, plus l’inflation actuelle et les taux d’inflation prédit sont élevés, plus la rentabilité des obligations est élevée. Dans ce cas, les investisseurs ont tendance à exiger une rentabilité plus élevée afin de compenser les effets négatifs de l’inflation, qui est l’un des facteurs déterminants des différentes caractéristiques établies à la fin des taux d’intérêt des obligations. Par conséquent, il est fondamental pour les émetteurs et les investisseurs de calculer de manière adéquate le délai d’émission des obligations afin de garantir que les effets de l’inflation soient limités. Le calcul du moment précis d’émission implique la projection du flux de profit du bonus à sa maturité, de manière à ce que la rentabilité compense la possible augmentation de l’inflation.
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