pour les investisseurs essayant de décider entre un investissement dans des obligations individuelles ou des fonds obligataires, il existe plusieurs considérations importantes.
individuel Bonds: une plus grande probabilité qu’il reçoive son dos principal
Un attractivité des investissements à revenu fixe est que, dans le cas de la plupart des bonus individuels, les investisseurs peuvent être sûrs qu’ils recevront son capital à l’expiration du bonus. Seulement les bonus soutenus par le gouvernement américain. UU: Obligations du Trésor et autres bonus soutenu par le gouvernement américain. Uu., Comme des obligations d’épargne, même les segments de marché des risques les plus élevés ont des taux historiques de non-conformité (violation des intérêts ou de directeurs Paiement).
Ceci est particulièrement vrai parmi les problèmes liés aux notes de crédit les plus strictes.
Risques: Son principal peut diminuer même dans les fonds des obligations plus sûres
Étant donné que la plupart des bonus mûrissent à sa valeur totale, cela signifie-t-il que les investisseurs peuvent également investir dans un fonds de bonus mutuel et attendre de recevoir tous leurs principaux en arrière?
La réponse à cette question est un simple « non » , qui malheureusement peut prendre des investisseurs par surprise. Comme des fonds communs des actions, des fonds obligataires investissent dans un portefeuille de nombreuses valeurs individuelles. Chaque nuit, les sociétés de fonds évaluent la valeur des valeurs de leurs fonds et calculent leurs valeurs d’actifs nets ou VL. Étant donné que chacun de ses investissements d’obligations individuelles peut être négocié quotidiennement comme une action, ses prix peuvent fluctuer en fonction des forces du marché. En conséquence, les prix des fonds obligataires se déplaceront de haut en bas avec la valeur des valeurs qu’ils ont sur leurs portefeuilles.
Par conséquent, un achat inopportun peut signifier qu’un investisseur aura cette vente le Fonds à un prix d’action inférieur qui a payé à l’origine, puisque, à l’exception des fonds d’expiration cible, la grande majorité des fonds ne matura pas à une date précise en tant que bonus individuel.
Cela signifie que, bien que Un fonds est inversé dans des valeurs qui surmontent leur valeur initiale, le fonds ne le fait pas.
Le risque et la magnitude des fluctuations principales dépendent du type d’arrière-plan qu’en avez-vous? Certains fonds n’investissent que dans des obligations à court terme hautement qualifiées et, dans ces cas, le prix de l’action peut être relativement stable dans le temps.
Autres fonds, en particulier ceux adoptés par une approche plus agressive et / Ou investir dans des valeurs de risque plus élevées, telles que des obligations de performance élevées, peut avoir des fluctuations substantielles aux cours des actions. En 2008, par exemple, les conséquences de la crise financière ont causé de nombreux portefeuilles d’obligations à haute performance à perdre entre 30% et 40% de sa valeur. Les fonds qui investissent dans la dette des marchés émergents sont également parmi les options les plus volatiles au sein de revenu fixe, ce qui signifie que les chances de pertes à court terme sont élevées.
Les avantages des fonds des obligations
Du côté positif, les fonds offrent une plus grande diversification que la plupart des investisseurs peuvent atteindre des bonus individuels. Les fonds bonus sont également administrés par des professionnels, ce qui soulage les investisseurs individuels à prendre des décisions. Enfin, les fonds sont généralement plus faciles à acheter et à gérer ces bonus individuels.
la ligne inférieure
Si la stabilité principale est votre principale préoccupation, assurez-vous que l’investissement que vous choisissez correspondre à ton but. Bien que les fonds obligataires aient leurs avantages, les fonds, même ceux qui investissent dans des segments de marché de la baisse des risques, peuvent ne pas être appropriés pour ceux qui doivent être disponibles un montant spécifique d’argent à une date précise.