in paesi come l’Australia, il mutuo inverso ha guadagnato terreno. Un 2017 ha già rappresentato un portafoglio attivo per circa US $ 2.500 milioni, secondo la Banca Mondiale.
Il caso colombiano
meno di un quarto della popolazione del paese riesce a essere perseguito. Ciò preoccupa le autorità che, nonostante avessero chiaramente diagnosticato il problema, non sono riusciti a trovare una soluzione efficace e urgente. Sempre più colombiani superano la barriera di 65 anni, inoltre, hanno elevate probabilità di vivere altri 10 anni, ma senza reddito per sostenerlo.
Questo ha portato a creare nel 1994 un nuovo sistema di pensionamento che emula fondi privati dal Cile, che hanno ridotto pressioni fiscali dal sistema pensionistico pubblico, ma con molti difetti e senza migliorare la copertura. Negli ultimi 26 anni, vari governi hanno fatto riforme per cercare di correggere i moleste, ma il problema rimane.
Con l’obiettivo di fornire una soluzione alternativa, il governo ha deciso di aprire la porta alle chiamate inverse mutui o al contrario, che inizialmente ricevette molte critiche. Si tratta di offrire una possibilità di reddito a coloro che hanno la propria casa, ma mancano di una pensione o hanno un contatore molto basso. Tutto questo perché molte di queste persone sono a rischio di cadere nella povertà nascosta.
Il governo li ha aggiustati al mercato colombiano e li ha ribattezzati come reddito vitalico immobiliare, adattandoli al meccanismo a una figura creata in legge 100 del 94. Affitto life, una delle modalità pensionistiche stabilite in quel momento, è rivolta a affiliati ai fondi pensione privati. Quando una persona arriva all’età del pensionamento in quel sistema, in teoria, dovrei avere due opzioni.
Una possibilità è il ritiro programmato: rimane nell’AFP e poco a poco è spendere cosa ha salvato , Con il vantaggio che se muore prima di consumare tutti i tuoi soldi eredita i tuoi familiari, ma con un adeguamento del contatore legato ai risultati degli investimenti del fondo pensione.
L’altra possibilità è la vita del reddito , che offrono assicuratori e lavori sotto la stessa logica di collazione: pagare un importo mensile aggiornato annualmente con l’inflazione e garantito fino alla morte dell’affiliato o dei suoi beneficiari di legge (coniugi o bambini fino a 25 anni, mentre controllano di studiare). In questo caso, se la persona muore prima di consumare i suoi risparmi, i soldi rimangono all’assicuratore. Ma se sopravvive in quel momento, l’assicuratore mette il denaro mancante fino alla sua morte.
Sebbene la logica delle rendite sia chiara, non è stata presa in considerazione che le pensioni sotto lo stipendio sono vietate in Colombia. minimo. Nella misura non ci sono sussidi come quelli che pagano per la raccolzione, ma solo i risparmi di affiliazione, gli assicuratori hanno visto che non potevano garantire un contatore senza avere certezza di quanto il minimo sale ogni anno, una decisione più politica che l’economia.
Il governo ha creato un meccanismo per correggere questo fallimento, assumendo il differenziale tra l’aumento del salario minimo e l’inflazione. Tuttavia, e il mercato delle entrate della Vitalicias è stato ferito, poiché viene aggiunto il rischio giuridico elevato, in cui i giudici spesso emettono fallimenti che cambiano o ampliano le condizioni per ricevere la pensione.
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Le cifre più recenti di Facecolda, che vanno fino al 2018, indicano che in quel momento c’erano 65.855 presidenti per il noleggio di vita, di loro 2366 sono stati riconosciuti dalla sentenza giudiziaria e solo 4124 per vecchiaia . Il resto è stato presidiato in quella modalità per disabilità o sopravvivenza.
Non ci sono più dati attuali perché, come dicono gli esperti, il mercato di noleggio vitalico è asciutto e gli assicuratori non sono molto interessati a rilanciarlo.
Il governo chiarisce che la rendita immobiliare non è legata al sistema di previdenza sociale, ma a un meccanismo separato per integrare il reddito nella vecchiaia. Ma è inevitabile associarle. Ciò, a causa del successo di questa nuova alternativa, dipenderà dall’interesse degli assicuratori nell’offertalo. Per ora è noto che inizieranno con i piloti per determinare se l’azienda li lavora.
Completamente volontario
Il vice ministro dell’alloggio, Carlos Ruiz, ribadisce che la Vitalicia L’affitto non sostituisce il reddito pensionato e offre una buona opportunità per il 64% degli anziani del paese che hanno a casa. Molti di loro devono vendere la loro casa per sopravvivere; Come è noto, solo il 30% dei colombiani oltre i 65 anni ha pensione.
Tuttavia, i soldi dalla vendita della casa sono in fretta e sicuramente non raggiungerà.Ecco perché la rendita immobiliare diventa una buona alternativa, dato che il beneficiario e i suoi eredi di legge hanno un tetto protetto fino all’ultimo giorno di vita e, in aggiunta, ricavi.
Ruiz spiega che, quando loro Annunciato il mutuo inverso, li ha accusati di voler portare via le case agli anziani e creare un’azienda a beneficiare delle banche. Nonostante ciò, chiarisce che questo è un meccanismo completamente volontario, che lo userebbe solo chi lo desidera e che non dovrai consegnare la tua casa finché vivi.
“È più facile perdere la proprietà quando dovendo venderla e in breve tempo a corto di denaro e senza casa. Inoltre, questa opzione potrebbe ridurre l’onere economico dei bambini che tengono i loro genitori “, precisi.
Vice Ministro Ruiz Aggiunge che le banche sono state escluse di questa cifra perché non hanno la funzione di somministrare rischi di longevità, ma crediti. E poiché, in questo caso, oltre a valutare il valore della proprietà, i calcoli attuariali devono essere effettuati sull’applicazione di vita di Il beneficiario e su quell’argomento gli assicuratori sono esperti.
“Nella letteratura finanziaria, queste operazioni sono incorniciate nell’imbarazzo dei mutui di investimento, ma non tutti sono crediti. In Colombia, abbiamo optato per la rendita immobiliare per garantire che il prodotto funzioni bene “, afferma Ruiz.
spiega che, nella modalità tradizionale del mutuo inverso, il tempo della morte può cacciare con i diritti degli eredi e convertire l’operazione in un motivo di molti anni, che chiuderebbe il mercato. Nel reddito a vita, per ridurre al minimo i rischi, le opzioni e le misure retractive sono state abilitate per proteggere il consumatore finanziario.