Cosa è:
La proprietà istituzionale si riferisce alla partecipazione alla proprietà di una società nelle mani di grandi organizzazioni finanziarie, fondi pensione o dotazioni. Le istituzioni acquistano generalmente grandi blocchi di azioni in circolazione di un’azienda e possono esercitare una notevole influenza sulla loro gestione.
Come funziona (Esempio):
Sebbene molte aziende -Particular E la prima riga – hanno migliaia di azionisti individuali, alcuni di questi proprietari saranno spesso detentori della maggior parte delle azioni. Questi grandi operatori istituzionali sono generalmente ben finanziati e accumulano regolarmente milioni di azioni di un’unica azione. Esempi di proprietari istituzionali comprendono fondi pensione societaria, fondi universitari, compagnie assicurative, banche commerciali, fondi di copertura, fondi comuni di investimento e firme di gestione patrimoniale boutique che investono denaro per i clienti ricchi. In un giorno, le istituzioni generalmente rappresentano la stragrande maggioranza del volume di negoziazione nelle borse principali come NYSE e NASDAQ.
Quando si tratta di azioni comuni, la proprietà istituzionale è spesso espressa in percentuale del azioni in circolazione di un’azienda. Questa cifra rappresenta la percentuale di azioni di un’azienda che è nelle mani delle istituzioni. Queste informazioni possono solitamente essere trovate insieme a un elenco dei maggiori azionisti di un’azienda in Yahoo Finance, Investors Business Daily e altre fonti finanziarie online. Inoltre, qualsiasi proprietario che stabilisce una posizione che supera il 5% delle azioni di circolazione di qualsiasi azione deve rivelare i dettagli entro dieci giorni inviando un modulo 13-D prima di sec.
perché è importante:
Dato le notevoli somme di denaro che le istituzioni investono, non sorprende che tendono ad essere molto più ben informati dell’Investitore medio per quanto riguarda le aziende e le industrie in cui hanno investito. Gli amministratori istituzionali del portafoglio si riuniscono spesso personalmente dei principali dirigenti di un’azienda e, in molti casi, la ricerca che svolgono con il sostegno degli analisti di azioni, noti come analisti sul lato dell’acquirente, che valutano potenziali società e industrie prima di effettuare investimenti specifici . Raccomandazioni.
È importante tenere presente che la proprietà istituzionale non è disciplinata dalle prospettive fondamentali di particolare sicurezza. Politiche o obiettivi interni, regolamenti SEC, orizzonte temporaneo e una varietà di altri fattori possono avere un grande impatto sulle decisioni di investimento di una particolare istituzione e, pertanto, nelle loro posizioni immobiliari. Ad esempio, alcune istituzioni possono essere limitate a investire in determinate società o industrie, e altre possono prendere decisioni basate sulle future esigenze di cassa (come di solito il caso dei fondi pensione).
Considerando il grande numero di risorse , talento e capacità di ricerca che questi grandi manager hanno a loro disposizione, le loro decisioni di investimento tendono ad avere un grande peso con investitori più piccoli, molti dei quali esaminano attentamente i modelli di commercio istituzionale. Per questo motivo, il commercio istituzionale può avere un enorme impatto sul prezzo dei singoli valori e può persino influenzare la gestione dei mercati più ampi.
Molti investitori considerano il sostegno istituzionale a una sicurezza come segno di approvazione E l’accumulo istituzionale di azioni può aumentare considerevolmente il suo prezzo. Tuttavia, altri investitori ritengono che una volta che molte istituzioni abbiano accumulato nelle azioni di un’azienda, è troppo tardi per ottenere profitti sostanziali. Questi investitori cercano deliberatamente gli investimenti con una proprietà istituzionale poco o nessuna proprietà istituzionale sotto il presupposto che i grandi operatori “scopriranno” la sicurezza e aumenterà il loro prezzo.
Nonché l’aumento della proprietà istituzionale può elevare il prezzo di A Valore, la diminuzione della proprietà a volte può attivare il collasso nelle azioni. Oltre all’impatto negativo dei grandi ordini “vendite”, le azioni sono spesso prese come mancanza di fiducia in azienda, che possono motivare altri investitori per vendere anche azioni. Pertanto, l’acquisto e la vendita istituzionali, in particolare il cosiddetto “marketing dei programmi”, possono iniettare una grande quantità di volatilità in un’azione.Pertanto, le istituzioni raramente sono in grado di acquistare azioni di capitalizzazione piccole e finemente negoziate, e le grandi posizioni spesso si vendono a pezzi.
Infine, le istituzioni esercitano una grande influenza su altre questioni e. Poiché queste grandi organizzazioni sono spesso i principali azionisti di un’azienda, non esitate a offrire suggerimenti o opinioni di volta in volta, spesso pubblicamente. Ad esempio, i proprietari istituzionali possono talvolta la gestione della stampa per ristrutturare la Società, inosservando alcuni segmenti di business, vendendo beni o addirittura vendendo la società stessa. Occasionalmente, possono persino esprimere la loro disapprovazione lanciando una battaglia proxy.