[REITS e SOCIMIS] Como investir no sector inmobiliario sen desembolsar grandes cantidades de diñeiro

Seguramente escoitarás moitas veces o interesante Os investimentos poden ser inmobles Non obstante, pode ser de quen pensa que o facer é necesario ter unha gran cantidade de capital.

Reits e SOCIMIS son dous tipos de investimento empresas que nos ofrecen a posibilidade de investir en inmobles sen desembolsar grandes cantidades de diñeiro.

Para iso, neste artigo quero dicirlle:

• Que son e cal é o obxectivo destas sociedades.
• Que tipos existen e que os investimentos inmobiliarios fan.
• Como podes investir en REIT? e SOCIMIS.

Se nunca escoitou nada sobre este tipo de investimento, agora é hora de atopala.

Comezamos.

✅ Que son reits e SOCIMIS?

O acrónimo REIT significa confianza de investimento inmobiliario, e estas son sociedades de investimento do sector inmobiliario listado na bolsa. E as SOCIMIS (Listado de sociedades de investimento no mercado inmobiliario) son o equivalente a REITS en España.

Aínda que hai unha pequena diferenza entre ambos conceptos (REITS e SOCIMIS), que nos interesa é que o o propósito de ambos é o mesmo.

son sociedades que se dedican á compra, promoción e rehabilitación dun gran número de bens inmobiliarios (ou incluso a a adquisición de hipotecas) e despois obtén ingresos a través de aluguer ou interese.

Os beneficios que obtén con esta actividade son aqueles que máis tarde distribúen aos seus accionistas en A forma de dividendos.

Aquí vén a atractiva deste investimento, a posibilidade de cobrar ingresos pasivos a través do investimento de accións (específicamente accións de empresas que invisten en inmobles) que ofrecen dividendos.

Pero tamén, Reits non só son sociedades interesantes para obter ingresos S a través da distribución de dividendos; Pero se o fan ben, estas empresas veñen como a súa cita é revalorizada e facer que o investidor gaña por dobre.

Se estás interesado en aprender a investir a través de accións que distribúen dividendos podes acceder ao meu curso de investimento en dividendos. Neste adestramento ensino-lle a estratexia paso a paso para obter retorno do investimento entre 5 e 10%.

1. Breve historia de Reits: Como nacen e con que obxectivo

O Congreso dos Estados Unidos deu autorización legal para constituír os primeiros REITS en 1960.

O obxectivo polo que naceron estas sociedades era facilitar o acceso de pequenos investimentos a investimentos do sector inmobiliario a gran escala.

A mellor forma de facer posible (e o elixido), era equiparar o investimento nestas empresas inmobiliarias ao investimento en accións de empresas activas de calquera outro sector da economía.

ie:

Os investimentos poderían aspirar ao investimento inmobiliario a través da compra de accións destes listados sociedades.

Con todo, debido á complexidade xurídica e económica inherente á constitución de Reits, o primeiro REIT (investimentos hipotecarios continentais) non deixou un bolsa (NYSE) ata 1965. Desde entón, os Reitos en EE. UU. Teñan cativado todo tipo de investimentos, desde os investimentos institucionais ata os pequenos investimentos.

eo resto dos países do mundo engadíronse ata este fluxo Nos anos sucesivos:

• en Europa A primeira lexislación nacional para aprobar a Constitución de Reits foi o holandés en 1969. Moitos outros Estados membros da Unión Europea.
• en Australia o primeiro REIT que negociaba na Bolsa foi en 1971 e en Canadá en 1993, aínda que non se popularizaron ata dúas décadas máis tarde.
• En Asia, os Reits chegaron un pouco máis tarde, o primeiro entrou nun mercado de accións en Xapón en 2001.
• en España o primeiro Socimi (Four Socimi) foi fundado en 2004, pero iso Non foi ata o 2012 que foi acollido o réxime fiscal de SOCIMIS.
• en México Este concepto é coñecido como fibras e non foi ata 2004 cando foi regulado. A primeira fibra neste país foi Funo, que naceu en marzo de 2011.

Hoxe hai un número significativo de reits en todo o mundo e a maioría deles aceptan investimentos internacionais.Este é un gran atractivo cando se trata de investir, xa que pode ser revertido en Reits de moitos países, diversificándose deste xeito geográficamente o investimento inmobiliario.

2. Tipos de reis e SOCIMIS que existen no Mercado

Grandes características Existen tres tipos de REITS de acordo co tipo de activos nos que invisten:

#a. Reits que invisten en propiedades (reits de equidade)

son reits que invisten nun tipo específico de propiedades (por exemplo, centros comerciais) ou combinan diferentes tipos de activos inmobiliarios.

Os seus ingresos provén do arrendamento das mercadorías que paran.

Unha vez xerado esa renda (no formulario) de alugueres), distribúeo a través de dividendos aos seus accionistas.

Ademais, se un REIT decide vender unha das súas propiedades a un prezo superior ao prezo de adquisición, tamén se distribuirá o valor excedente entre Os seus accionistas en forma de dividendos.

#b. Reits que invisten en hipotecas (reits hipotecarias)

son reits que prestan diñeiro aos propietarios de inmobles (para as súas hipotecas) ou adquiren directamente hipotecas.

Nestes casos, a súa renda provén principalmente dos intereses que reciben (que, á súa vez, calcúlanse como a diferenza entre os intereses que perciben sobre as hipotecas eo custo do financiamento dos préstamos).

Unha vez que estes beneficios obtés isto, distribúeno aos seus accionistas en forma de dividendos.

#c. Reitos mixtos ou híbridos

Estes son reits que distribúen a súa carteira de activos entre propiedades e hipotecas e poden ser bastante complexas.

Nos Estados Unidos pode atopar os tres tipos de reis .. Non obstante, en Europa é moito máis común atopar reits que invisten exclusivamente en propiedades. É por iso que en España só hai este tipo de SOCIMI.

2. Exemplos de REIT / SOCIMIS

Antes de ver as vantaxes e desvantaxes de investir nestas empresas, gustaríame mostrarlle 2 exemplos de reits que invisten en propiedades.

➡️ Simon Property Group (NYSE: SPG): un REIT estadounidense

Un dos Reits máis coñecidos en EE. UU. É a propiedade Simon, unha empresa estadounidense de gran relevancia no sector que inviste En inmobles en Real Estate América do Norte, Europa e Asia.

Como podes ver no seguinte gráfico, a compañía tivo unha considerable evolución ascendente ao longo dos anos e os seus dividendos aumentaron (moi interesante) factor para os investimentos).

➡️ Merlin Properties (BME: MRL): A SOCIMI ESPAÑOL

Unha das principais SOCIMIS en España é Merlin, unha empresa que inviste na adquisición e xestión de inmobles dentro da Península Ibérica.

é unha empresa relativamente nova listada no IBEX-35 desde o 2015.

No seguinte gráfico pode ver a evolución do seu prezo de mercado de accións e a rendibilidade dos seus dividendos:

✅ Comparación entre “Direct” Investimentos inmobiliarios e Reits / SOCIMIS

A continuación veremos as vantaxes e desvantaxes que ten que investir no sector inmobiliario a través dun REIT, diante del “directamente”; É dicir, comprar unha propiedade e poñela para alugar.

1. Vantaxes de Reits e SOCIMIS

As vantaxes de REITS Versus Investimentos inmobiliarios directos son os seguintes:

• Investimento transparente e líquido: podemos ingresar e deixar o investimento en calquera momento.
• capital de entrada reducida: o capital mínimo de investimento é moito menor que un investimento directo.
• Diversificación: pode investir nunha ampla serie de propiedades á vez (pisos, empresas, hospitais, bosques, hoteis, centros comerciais, etc.).
• Investimento internacional: permíteche investir en Un xeito sinxelo en diferentes países, diversificando así a carteira xeográfica geográficamente.
• vantaxes fiscais interesantes: en certos países os reits ofrecen algunhas vantaxes fiscais.
• investimento pasivo: é un investimento moito máis pasivo e que require menos tempo de dedicación que os investimentos inmobiliarios directos ..

Ademais, no caso de que o REIT teña unha política de reinvestimento de dividendos, acumularase o interese composto.

Sen dúbida as vantaxes son moi suculentas, pero imos ver agora que son as desvantaxes.

2. Desvantaxes de reis e SOCIMIS

As desvantaxes dos reitos contra os investimentos inmobiliarios directos son os seguintes:

• retorno de O menor investimento: as devolucións son inferiores ao que se pode obter a través dun investimento directo se se atopa unha boa oportunidade (enfatizou isto só ocorre nos casos nos que temos unha boa oportunidade, que é o que debemos aspirar e o que eu ensino a facer en O curso de investimento inmobiliario en EE. UU.).
• A frecuencia de recollida é baixa: a frecuencia no pago de dividendos é normalmente inferior (trimestral ou anual, de acordo cos casos) de investimentos directos (xeralmente mensual) , máximo cando hai unha política de reinvestimento de dividendo o.
• Non é o propietario dunha propiedade: o investidor é propietario dos instrumentos financeiros e non de propiedades físicas.
• Limited Aleverage: as ocasións nas que pode recorrer ao O efecto da alavancagem para investir é moito máis limitado.
• investimentos moi regulados (número mínimo de accionistas,% dos ingresos que deben provir investimentos inmobiliarios, cantidade de dividendos, etc.): Se vostede é pequeno investidor Este é un punto no seu favor porque a lexislación está programada para protexelo, pero se é un investidor profesional pode limitar o alcance do seu investimento.
• Correlación superior: cando se trata de produtos financeiros, A correlación con mercados é superior á correlación que existe entre os investimentos inmobiliarios directos e os mercados financeiros.

Ademais, debido ao tamaño das reits, se somos pequenos investimentos, o noso voto en As asembleas non terán ningún impacto na toma de Ecisiones.

✅ Como investir nunha SOCIMI e / ou REIT

Hai 3 xeitos de investir en Reits e SOCIMIS:

1. adquirir accións da sociedade.
2. Comprar REIT / SOCIMIS con ETFS.
3. a través dun fondo de investimento especializado.

Vexamos que opción pode ser máis Interesante no seu caso.

1. Comprar accións dun investimento REIT ou SOCIMI

a través de accións é a forma aparentemente máis “sinxela” de realizar.

Para iso necesitas:

1. ser un brocker de confianza. Se non tes un, podes ver aquí un artigo escribiu facendo unha comparación dos 4 mellores brockers do momento.
2. Analizar os diferentes REITS e SOCIMIS do mercado, incluídas as empresas internacionais.
3. Analizar a evolución dos dividendos das diferentes empresas.

Este modo pode escoller e comprar, aquelas sociedades que poden ofrecerlle un maior retorno.

2. Comprar Reits ou SOCIMIS ETF

Comprar un ETF é equivalente a comprar diferentes accións de varios empresas nun só paquete.

Polo tanto, hai unha clara vantaxe entre os ETF e as accións: Diversificación.

Cando compre ETFS A nosa exposición é reducida e, no caso, unha das empresas que compoñen o ETF fará que “predeterminado” o noso investimento non estará moi comprometido.

, nós pode seguir diversificar a nosa carteira se investimos en varios ETF de diferentes áreas xeográficas e diferentes tipos de activos á vez.

➡️ Exemplos de ETFS REIT

Amoso algúns exemplos de ETF que invisten en diferentes tipos de reitos:

Vanguard inmobiliario ETF (VNQ)

Schwab US REIT ETF (SCHH)

ishares Global Reit (Reet)

quere aprender Para investir con ETFS?

No curso de alto rendemento en bolsa podes aprender a estratexia que uso e con que pode obter unha rendibilidade media anual do 15%. Nela ensino a investir en diferentes tipos de ETF, algúns dos cales inclúen REITS.

3. Comprar REITs a través de fondos de investimento

Os fondos de investimento especializados en inmobles son unha alternativa á Etfs.

Como os ETF, os fondos permítenlle diversificar, pero ademais, neste caso é o xestor do Fondo que é responsable de decidir sobre as sociedades que invisten e no que non.

Para investir en inmobles a través de fondos de investimento é importante escoller un bo fondo cun bo xestor (e buscar o xestor que o vende).

Para iso pode usar as seguintes plataformas:

1. Investing.com
2. Morningstar (pode atopar máis información sobre como Morningstar traballa neste artigo).

Se estás interesado en aprender máis sobre os fondos de investimento podes ler este artigo: “Cales son os fondos e que diferenzas existen”.

✅ Investir inmobles si ou non?

Unha vez que viu como funcionan os reits e como pode investir neles, esta pregunta debe facerse: é realmente interesante para ti para investir en inmobles?

Invertir Ir no sector inmobiliario é unha excelente forma de xerar ingresos pasivos e diversificar o seu patrimonio.

Con todo, é importante que analice a súa situación particular para ver o que corresponde mellor co seu perfil de inversor.

Para iso, investir en inmobles dependerá de cada investidor:

• Algúns preferirán investimentos tradicionais (se isto é O seu caso Quizais sexa interesado o meu adestramento de investimento inmobiliario en EE. UU. Onde pode obter devolucións entre 15 e 20%).
• Outros preferirán facelo a través de Reits e SOCIMIS.

Pero sabe que todas as opcións que existen no mercado axudarán a decidir por si mesmo cal dos dous xeitos máis lle convén.

de O meu punto de vista, ambas opcións son moi interesantes e poden xerar bos ingresos; Mentres, fixeches unha análise previa para saber cal é a situación e posibles riscos e devolucións dese investimento.

De feito realmente investir Inmobles a través dos dous métodos: Comprar inmobles para alugar e con Reits ETF.