Deniligencia, debida dilixencia (dilixencia debida): un procedemento para desenvolver unha visión obxectiva dun obxecto de investimento, incluído un Avaliación dos riscos de investimento, unha avaliación independente dun obxecto de investimento, un estudo exhaustivo das actividades da empresa, un control exhaustivo da súa situación financeira e posición no mercado. Normalmente, faise antes de iniciar unha compra comercial, unha transacción de fusión (adquisición), unha sinatura de contrato ou cooperación con esta empresa.
Utilízase o termo Finanzas e dereito. O método consiste na recollida e análise da información, a toma de decisións e a forma da súa presentación con respecto á viabilidade de establecer certas relacións coas contrapartes. Coa axuda da debida dilixencia, avalíanse posibles riscos (por exemplo, financeiros, legais, etc.). Ao recoller información, ten en conta calquera información, independentemente das súas fontes. O estudo da información recibida é realizada por varios especialistas separados, entón realízase unha análise resumida. A decisión é tomada por expertos en debida dilixencia por separado do cliente. A forma de presentación é expandida (coa aplicación de conclusións intermedias individuais de expertos, fontes de información) ou en forma de breve recomendación sobre accións adicionais.
nun Máis sentido, o concepto de dilixencia debida aplícase en inglés. A lingua en oposición a neglixencia ou abuso, pode usarse para a avaliación legal ou moral e ética das actividades da materia.
Fontes de investigación.
Documentos:
Documentos corporativos (Normativa, Protocolos): Cambio de control, transaccións anteriores que afectan a Capital.
A información financeira é un estudo detallado de activos, débedas existentes, pagamentos de aluguer, contribucións de pensións, acordos de afiliados e posibles pasivos.
Informes técnicos: un estudo de problemas ambientais e outros que poden levar a grandes custos.
Estudos de mercado / informes sobre os produtos de a empresa.
Os principais activos intangibles son: Patentes, marcas comerciais, nomes comerciais e dereitos de autor; Licenza
Materiais de activos principais: hipotecas, títulos de propiedade de inmobles e inmobles, identificación de inmobles e activos.
Contratos: contratos de subministración e compra / venda, contratos con empregados e consultores, contratos de aluguer, licenzas e franquías, acordos de crédito, acordos con accionistas, acordos de patrocinio, acordos laborais, acordos coa administración, acordos de seguridade ou outros Acordos que proporcionan outras partes. o dereito de adquirir activos da empresa; Acordos de venda e garantía de produtos; Acordos de adquisición; Plans de seguridade social; plans de pensións colectivos; Plan de compensación diferido e opcións para mercar accións nunha empresa.
de seguros.
da xestión do empresa
sobre finanzas e propietarios.
Cases xudiciais
fontes externas
sobre o mercado e o capital. Investigación de mercado e produto. Confirmación de información sobre a capital da empresa. Revisar cargas. Verificación do acredor.
EDAEB09F85 “> O estudo das patentes e marcas rexistradas (busca posibles violacións de Os dereitos dos produtos ou nomes comerciais). Proba a boa posición financeira de todas as ramas da corporación, funcionando ou non. Exame do título de propiedade / títulos seguros. Estimacións de inmobles propiedade da empresa e as súas melloras. Calquera avaliación feita por ou para compañías de seguros.
DUAB09F85 “> Participantes de dilixencia dúo
A auditoría pódese realizar ambos O comprador ea participación de consultores e expertos. O equipo debe incluír persoal financeiro / contable e xurídico, pero tamén pode incluír economistas, enxeñeiros, expertos ambientais e outros especialistas.A condución exitosa do procedemento de debida dilixencia depende do traballo preciso e ben coordinado de avaliadores, auditores e avogados, así como a presentación oportuna de información confiable polo vendedor.
O procedemento clásico “Due Diligence” (“Due Diligence”) de acordo coa declaración do economista moderno A.Vishnevetsky (un seguidor de Abalkin Leonid Ivanovich) é realizado polos seguintes especialistas en tres etapas:
Tarefas na primeira etapa realízase por auditores. O traballo dos auditores consiste nunha análise exhaustiva do estado do sistema de control interno, a estrutura dos ingresos e os custos, o grao de risco dos réximes fiscais utilizados, a análise de activos fixos, activos intanxibles, investimentos financeiros, contas a recibir e pagar, débeda e capital, fiabilidade de información. O informe sobre a experiencia financeira contén recomendacións para minimizar os riscos transferindo a propiedade dun obxecto.
o A implementación dos obxectivos da segunda etapa conséguese a través do traballo dos avaliadores. Eles determinan o prezo no mercado para este obxecto e empresas similares, avaliar os riscos segundo o propósito da compra: para o seu uso na dirección existente, para a conversión posterior (total ou parcial), para a asociación co negocio do cliente existente .. Segundo os resultados do traballo realizado por avaliadores, un informe sobre a avaliación do negocio e os activos da empresa está preparado.
Tarefas na 3ª etapa realízase por avogados. Os avogados avalían a base legal para a creación e implementación das actividades da organización: documentos constitutivos, a composición dos accionistas, como se realizan as reunións dos accionistas e como se realizan as decisións tomadas nas articulacións; Cal é a base da propiedade e as relacións laborais, como se cumpren as obrigacións dos contratos
Unha vez completada todas as fases do traballo en equipo destinadas á verificación integral da legalidade e ao atractivo comercial da transacción ou ao proxecto de investimento previsto, dependendo da información proporcionada e procesada, o executor do procedemento de dilixencia que xera unha conclusión (informe, informe) que Permite aos investimentos sacar conclusións e avaliar todas as vantaxes e desvantaxes da cooperación analizada, tan necesaria para as decisións posteriores.