Medios de comunicación e publicacións

Declaración de voz

Declaración introdutoria de Andrea Enria, presidente do Consello de Supervisión do BCE, na conferencia de prensa sobre os resultados do Pres Ciclo de 2020

Frankfurt am Main, 28 de xaneiro de 2021

Benvido á nosa conferencia de prensa sobre o proceso de avaliación de revisión e supervisión (PRESS).

A conferencia de prensa deste ano será, naturalmente, bastante diferente, debido a eventos sen precedentes que nos afectan todos desde o inicio do ano pasado. En 2020, a pandemia de Coronavirus (Covid-19) foi o evento que tivo un maior impacto sobre a economía real ea capacidade de resistencia das institucións de crédito europeas. Na miña intervención hoxe en día, abordaré brevemente catro temas.

Primeiro, as características extraordinarias desta crise.

En segundo lugar, a capacidade de resistencia do sector bancario da zona do euro en 2020.

En terceiro lugar, as principais vulnerabilidades que identificamos a través do noso seguimento e o noso PERST Pragmatic.

e, en cuarto lugar, as nosas prioridades de supervisión e perspectivas para o sector bancario da zona do euro en 2021.

as características extraordinarias da perturbación relacionada coa pandemia covid -19

A incerteza foi a característica definitiva desta perturbación sen precedentes. Na fase inicial da pandemia, a incerteza macroeconómica alcanzou os niveis nunca previamente gravados, as restricións sociais e as políticas de apoio económico foron aplicadas moi rapidamente e producíronse un colapso dos niveis de confianza e dos consumidores. Isto fíxose prácticamente imposible para todos os axentes económicos, incluíndo entidades de crédito, realizou proxeccións a un ou dous anos no futuro. A incerteza diminuíu lixeiramente ao longo do 2020, xa que mostra o maior grao de similitud entre os escenarios de proxección do BCE de decembro en comparación co observado en setembro. Non obstante, de acordo co escenario base das proxeccións de decembro, o PIB diminuirá máis do 7% en 2020 e a economía non volverá aos niveis anteriores á crise antes de mediados de 2022. Se se materializa o escenario severo, este rebote económico sería atrasado ata 2023.

sufriron dificultades, aínda que en menor medida que durante a gran crise financeira ea posterior crise da débeda soberana. Non obstante, a diferenza destas crises, a crise relacionada coa pandemia non se orixina nos mercados financeiros ou bancarios. Moitos sinalaron que, nesta ocasión, os bancos non forman parte do problema, aínda que hai un risco palpable que puidesen agravar, xa que o impacto combinado do aumento da incerteza, a caída da confianza e unha maior aversión ao risco ameaza con un desencadear un marcadamente procíclico reacción no sector bancario. Para que as entidades de crédito sexan parte da solución, adoptáronse unha ampla gama de medidas públicas para motivar os axustes do comportamento.

Ao comezo da crise relacionada coa pandemia, os negocios, as empresas, as entidades de crédito e outras organizacións foron abordadas para reprender a súa actividades para protexer a saúde ao mesmo tempo minimizando os disturbios. As medidas de confinamento impostas por toda Europa forzaron ao sector bancario, así como outras empresas, a aplicar medidas de teletraballo.En marzo e abril, en particular, as entidades centráronse na aplicación de plans operativos de continxencia e construción de capacidade para continuar dando servizo aos seus mercados e clientes. Tendo en conta estas circunstancias excepcionais, a supervisión bancaria do BCE adoptou un enfoque pragmático á súa actividade principal anual, a pres, tamén consistente coas directrices da autoridade bancaria europea (ABE).

Durante o Pres Ciclo de 2020, centrámonos en como as entidades están a xestionar os retos e os riscos para o capital e a liquidez derivados da crise actual. Decidimos manter os requisitos de pilar 2 inalterados (Requisitos de pilar 2, P2R), excepto nos casos nos que as entidades individuais foron afectadas por circunstancias excepcionais que xustificaban cambios. As recomendacións de Pillar 2 (Pilar 2 Orientación, P2G) tamén permaneceron estables, como reflexo da ausencia da proba de resistencia ABE. Ademais, non actualizamos as presas presentes de entidades a menos que xustifiquen circunstancias excepcionais que afectan individualmente ás entidades. Nós comunicamos as nosas preocupacións de supervisión a entidades principalmente a través de recomendacións cualitativas e adoptamos un enfoque específico para recoller información tanto no proceso de adecuación do capital interno (ICAAP) como no proceso de avaliación da adecuación de liquidez interna (ILAAP).

O sector bancario da zona do euro mostrou a capacidade de resistencia en 2020

Ao comezo da crise relacionada coa pandemia a situación prudencial das entidades europeas foi moito mellor cando entraron na gran crise financeira, que se pode atribuír tanto á revisión reguladora realizada pola comunidade internacional logo da última crise e os logros dos primeiros seis anos de supervisión única dentro da Unión bancaria. No cuarto trimestre de 2019, as entidades informaron unha relación capital ordinaria do nivel 1 (CET1) do 14,9%.

Para contrarrestar as consecuencias económicas da perturbación derivada da pandemia de covid 19, nacional Os gobernos e as autoridades da UE aplicou medidas de natureza e magnitude sen precedentes para apoiar entidades e economía, incluíndo unha ampla e coordinada expansión fiscal e monetaria, así como as moratorias de préstamo e garantías públicas. Como supervisores de microprudential, animamos ás entidades a adoptar os requisitos transitorios da NIIF 9 para suavizar o impacto das disposicións de capital regulador, avanzar os requisitos para o 2021 da Directiva de Requisitos de Capital (DRC V) sobre a composición do P2R, que son menos esixentes en Termos de CET1, e declaramos que as entidades poderían operar temporalmente por baixo do nivel de P2G polo menos ata o final de 2022 e, se é necesario, mesmo por baixo do colchón de conservación de capital (CCB). Varias autoridades macroprudenciales tamén reduciron ou suspenderon os requisitos de colchón no seu ámbito de competencias. Xuntos, e excluíndo a flexibilidade do CCB, estas medidas case se duplicaron a marxe de capital (a partir) das entidades do 2,8% ao 5,3% no terceiro trimestre de 2020. As nosas estimacións da marxe inducida polas políticas aínda son un límite inferior , xa que non podemos cuantificar o efecto das medidas de apoio adicionais, como o “axuste rápido” do Reglamento de Requisitos de Capital (“CRR Corrección rápida”), que reduciu os activos ponderados por risco e, por ambos, a marxe de capital aumentou máis. Unha resposta similar á supervisión unificada e rápida sería impensable antes de crear a supervisión bancaria e a supervisión bancaria europea, cando a supervisión foi segmentada por países.

A partir de 2021, todas as entidades suxeitas á nosa supervisión teñen unha ampla marxe de absorción de perdas, especialmente tendo en conta que a flexibilidade do colchón que concedemos inclúe o CCB e aínda é válido polo menos ata o Fin de 2022. Desde o terceiro trimestre de 2020, as entidades baixo a nosa supervisión foron ben capitalizadas. Ata a data, só algunhas entidades recorreron ás súas reservas. Tendo en conta que as perdas de crédito derivadas da pandemia aínda non se materializaron, isto é probable que sexa consecuencia dos problemas idiosincráticos e estruturais e non os efectos da pandemia. Volveré a este punto en breve.

Na miña opinión, sería prematuro ver o feito de que as entidades non usaron libremente os colchóns indicados pola eficacia do marco de Basilea a este respecto .. Algúns observadores xa solicitaron unha reforma radical nesta área. Personalmente, creo que nada concluínte pódese dicir ata que as perdas derivadas da pandemia comezan a materializarse. Unha vez que isto ocorre e, se é necesario, animaría ás entidades a facer uso da marxe de absorción total da perda á súa disposición e non absterse de aplicar unha estratexia de xestión de riscos precoz e precisa en resposta a problemas de capital.

Grazas á presentación da información ad hoc sobre a pandemia introducida pola ABE, puidemos controlar o comportamento mensual das entidades que supervisamos. Creamos un grupo de seguimento da pandemia Covid-19, en función do coñecemento e experiencia de todas as áreas da nosa organización, para traballar xuntos para identificar rapidamente os puntos de estrés. Isto nos deu acceso a información en tempo real sobre os efectos da pandemia no sector bancario e permitiunos prepararnos na mellor forma de abordar as preocupacións.

O noso equipo estaba suxeito ás mesmas limitacións que moitos cidadáns de toda Europa e tivemos que aplicar réximes de teletrimes de alta re-re-re-retribilízase, que non diminuíu a nosa capacidade de realizar a supervisión efectiva: a colaboración foi reforzada Entre os nosos equipos, con reunións de coordinación diaria entre os nosos equipos de xestión Senior; Os nosos conxuntos de supervisión (ECS) aumentan os puntos de contacto de vixilancia coas entidades que supervisan; E os fluxos de información intensificáronse na política monetaria do BCE e áreas de supervisión. As nosas novas formas de traballar mostraban ser moi eficaces na subministración de información e a análise de datos necesaria e a información que recollemos demostrou que, a pesar dos confíns, as entidades foron capaces de garantir a continuidade das actividades con interrupcións limitadas.A situación tamén destacou oportunidades de aforro de custos en todo o sector, xa que as entidades mostraron que poderían continuar a operar a pesar do peche de tempo das ramas.

pero o O máis importante é que ata agora evitamos unha excesiva procección. Os préstamos a empresas e fogares continuaron crecendo en 2020, aínda que se observou unha diminución no terceiro trimestre. E en comparación co que pasou durante a gran crise financeira, o ano pasado as entidades indicaron un endurecemento moito máis moderado dos criterios de aprobación de crédito.

Se miramos máis de cerca os datos dos préstamos, o investimento da tendencia no terceiro trimestre de 2020 parece ser debido ás operacións de grupos bancarios do área do euro fóra da zona. Isto reflicte un lixeiro retroceso internacional na concesión de crédito que, como se esperaba, adoita ser unha característica de perturbacións recesivas. Neste caso particular, a asimetría na evolución da concesión de préstamos dentro e fóra da unión bancaria tamén pode ser explicada polos niveis de apoio público desplegados na zona do euro, especialmente en forma de garantías.

Vulnerabilidades identificadas polo noso seguimento e presra pragmática.

O noso enfoque de seguimento e pragmático que damos a Pres identificando o risco de crédito, rendibilidade e gobernanza interna como as principais áreas de interese supervisor. Moitas das deficiencias detectadas en termos de goberno o ano pasado aínda non foron corrixidas. Case todas as entidades significativas (80%) recibiron recomendacións sobre o risco de crédito; O número de deficiencias relacionadas co risco de crédito aumentou un 79%. O número de deficiencias relacionadas cos modelos de negocio aumentou aínda máis, nun 105%.

En certa medida, o atraso na reacción dos préstamos dubidosos (NPL) eo aumento do custo do risco, unha medida de prestación de provisión, é un sinal de que as entidades están a prepararse para a deterioración do activo Calidade.Pero durante 2020, as preocupacións específicas sobre a identificación, a medición e xestión do risco de crédito foron suscitados.

Comunicamos inmediatamente estas preocupacións a través de letras dirixidas ás entidades en xullo (en preparación operativa) e en decembro de 2020 (sobre crédito) risco). No marco do pres, adoptamos medidas cualitativas nas áreas específicas descritas anteriormente. É evidente que a deterioración da calidade dos activos segue sendo a nosa principal preocupación por 2021 e é unha prioridade de supervisión sobre a que seguiremos.

A evolución das disposicións en 2020 confirma o consenso do mercado: coas dotacións realizadas no segundo trimestre, as entidades absorbían a maior parte do custo do risco planificado por asumindo debido á pandemia Pero a nosa expectativa é que as políticas de restricións sociais que se fixeron necesarias durante o último trimestre de 2020 e que continúan a ser aplicadas, requirirán esforzos adicionais ás entidades. Seguiremos de cerca estes esforzos e esperamos que sexan reflectidos nos datos correspondentes ao cuarto trimestre de 2020 e en 2021.

Os datos do terceiro trimestre de 2020 confirman unha preocupación que xa indicamos en decembro. A forma en que as entidades están preparadas para o deterioro da calidade dos activos varían moito e, nalgúns casos, poden ser insuficientes.

As clasificacións na fase 2 aumentaron, a unha medida limitada, para moitos As entidades incluídas na mostra, que expón unha tendencia a absterse de detectar aumentos significativos no risco de crédito na carteira de crédito. Para varias entidades, isto foi combinado cun baixo aumento nas disposicións, que segue sendo un foco de coidados de supervisión.

Esta observación é compartida polos nosos colegas no lado bancario central. As disposicións das entidades parecen estar por debaixo dos niveis observados noutras xurisdicións (como Estados Unidos), inferiores aos niveis alcanzados en resposta á crise financeira e, en xeral, por baixo dos niveis proporcionados polas elasticidades históricas para a evolución macroeconómica .

Algunhas das probas agregadas sobre a insuficiencia das disposicións poden ser explicadas polas características únicas desta crise, como o apoio público sen precedentes, o aforro de papel específico e os ingresos dispoñibles durante a pandemia e os negativos Impacto da concentración da pandemia Covid-19 en sectores vulnerables específicos. Non obstante, debemos permanecer atentos ás prácticas das entidades que se traducen en disposicións insuficientes.

En novembro de 2020, indicamos que algúns modelos de IFRS 9 nas probabilidades de que non se fixesen moito menos sensibles aos cambios No PIB, o que podería indicar que as entidades introduciron cambios de modelo destinados a reducir artificialmente a medición de risco de crédito. Pretendemos supervisar a evolución da situación nesta área, xa que estas interpretacións poden explicar a nosa conclusión de que en 2020 as disposicións eran máis baixas que as que terían previstas elasticidades históricas.

nas nosas cartas dirixidas ás entidades en xullo e decembro de 2020, subliñamos a importancia de identificar as dificultades económicas dos mutuários nunha fase inicial. Na nosa opinión, é esencial que as entidades teñan en conta todas as probas dispoñibles e consideren o desenvolvemento de novos indicadores de risco de crédito alternativos que teñen en conta o ambiente da pandemia e da aplicación de moratoria de forma xeneralizada.

Varias autoridades e reguladores, incluída a supervisión do BCE bancario, destacaron que a moratoria e outras medidas de reestruturación e refinanciamento relacionadas coa pandemia covid-19 non se deben considerar como xustificación para a avaliación de situacións post-pagadas de posibles.

Mentres entidades e tomadores de ancoraxe e outras medidas de apoio teñen proporcionado un respiro vital cando se aplicaron restricións sociais, entidades deben actuar pronto para evitar que estas medidas de xerar efectos nocivos abruptas cando parar aplicadas ó mesmo tempo. Isto significaría o risco de producir exactamente o tipo de dinámica procíclica que podemos evitar ao comezo da perturbación. O aumento dos rankings en fase 2 mostra unha maior incidencia de risco de crédito detectado entre a moratoria, pero as clasificacións en Fase 3 seguen sendo comparables aos niveis xerais da carteira de crédito.

Espérase que a rendibilidade das entidades superiores só se recuperen moderadamente en 2021, a niveis que permanecen baixos e a perspectiva de ingresos non é demasiado halagüeña. As necesidades de aprovisionamento que foron recoñecidas en canto ao resultado da pandemia representan o principal factor negativo nas perspectivas.Dado que é probable que a evolución no inverno xerase a necesidade de novas dotacións, o risco de crédito continuará a pesar a baixa rentabilidade estrutural do sector bancario da zona do euro. É probable que a presión para afrontar as vulnerabilidades existentes se intensifique, como a capacidade excesiva no sector bancario e as ineficiencias persistentes dos custos. A maior competencia das entidades non bancarias e o cambio de mercado para a maior dixitalización ofrecen oportunidades, pero tamén unha panoplia de crecentes riscos, como as deficiencias de sistemas de TI, ciberbiminalidade e fallos operativos no sector bancario.

Unha forma de eliminar o exceso de capacidade e restaurar O papel das entidades europeas como propostas de investimento atractivo é a través da consolidación. Recentemente vimos algún movemento a este respecto. Coa nosa guía sobre o enfoque de supervisión con respecto á concentración no sector bancario, establecemos aclarar o noso foco e demostrar que é favorable para as combinacións de empresas ben deseñadas e ben executadas. A consolidación pode axudar a resolver os problemas estruturais do exceso de capacidade e baixa rendibilidade e podería ser especialmente beneficioso despois dunha perturbación recesiva. A experiencia doutras xurisdicións, por exemplo, en Estados Unidos despois da gran crise financeira, é instrutivo a este respecto.

Sobre a base das leccións aprendidas durante a pandemia, as entidades están cada vez máis atentos á necesidade Para aumentar a eficiencia de custos e investir en novas tecnoloxías. As tecnoloxías dixitais non só axudan ás entidades a proporcionar un mellor servizo aos seus clientes, senón que tamén abordan as cuestións de rendibilidade e transformación. As entidades que os utilizan para servir aos seus clientes remotamente poderían operar con menos ramas. Do mesmo xeito, poden aproveitar a experiencia que adquiriron ao administrar o seu persoal e as súas instalacións durante os confíns. Dado que o traballo a distancia parece ter éxito na maioría dos casos, as entidades poderían considerar a revisión do seu persoal e de políticas de divilción, co obxectivo de aumentar a eficiencia de custos. Varias entidades significativas participan en proxectos de transformación que, se se executan con éxito, poderían abordar as preocupacións sobre a sostibilidade a longo prazo dos seus modelos de negocio.

Prioridades de supervisión e perspectivas para o sector bancario da zona do euro EN 2021

Dado que o risco de crédito derivado da pandemia aínda non se materializou e identificouse algunhas prácticas preocupantes, o exame do risco de crédito seguirá sendo prioritario no ano. Se os bancos se axustan á comunicación nas nosas cartas remitidas en 2020 sobre o risco de crédito e as medidas cualitativas baixo a PRIS, a paisaxe de risco de crédito será aclarada en 2021. Isto, á súa vez, permitiranos obter unha mellor imaxe das traxectorias de capital de as entidades tras meses de alta incerteza e diminución da capacidade de proxección de capital.

A posibilidade de utilizar colchóns de capital foi ofrecida debido á aplicación prevista da composición do P2R, mentres que os nosos requisitos e recomendacións O capital permanece estable.As entidades poden usar esta flexibilidade de colchóns completa, polo menos ata o final de 2022 para que poidan absorber o custo do risco da pandemia en 2021. As entidades non deben permitir que as preocupacións sobre a reacción de supervisión ao seu uso dos colchóns impiden que miden adecuadamente o crédito risco. Permítanme tamén destacar que, cunha calidade de activos cada vez máis visibles e con proxeccións de capital máis fiables, a supervisión do BCE Banking, como se anunciou o pasado mes de decembro, volverá á supervisión ordinaria dos negocios de dividendos e recompras de accións en 2021.

desde o punto de vista estrutural, esperamos que as entidades Continúe polo rastro NSEFORMACIÓN ESTRUTURA que impulsou a pandemia Covid-19, tanto en termos de eficiencia de custos en relación co persoal como a xestión da sucursal, e en termos de adopción tecnolóxica. Estas dúas formas axudarán a restaurar os niveis aceptables de rendibilidade. Ademais, como xa dixen anteriormente, os novos proxectos de consolidación, cando poden ser planificados de forma prudente, podería contribuír a fortalecer a sostibilidade a longo prazo dos modelos de negocio das entidades. Superaremos especialmente os problemas de goberno, xa que o número de medidas aínda é válido do Pres Ciclo o ano pasado significa que segue sendo unha das nosas maiores preocupacións.