O que é:
A propiedade institucional refírese á participación na propiedade dunha empresa que está en mans de grandes organizacións financeiras, fondos de pensións ou dotacións. As institucións xeralmente compran grandes bloques de accións en circulación dunha empresa e poden exercer unha considerable influencia na súa xestión.
Como funciona (exemplo):
Aínda que moitas empresas -particularmente grandes E a primeira liña: ten miles de accionistas individuais, algúns destes propietarios adoitan ser titulares da maioría das accións. Estes grandes operadores institucionais adoitan estar ben financiados e acumulan rutineiramente millóns de accións dunha única acción. Exemplos de propietarios institucionais inclúen fondos de pensións corporativos, fondos universitarios, compañías de seguros, bancos comerciais, fondos de cobertura, fondos mutuos e sinaturas de xestión de activos boutique que invisten diñeiro para clientes ricos. Nun día, as institucións xeralmente representan a gran maioría do volume de negociación nas bolsas principais como NYSE e NASDAQ.
Cando se trata de accións comúns, a propiedade institucional é a miúdo expresada como porcentaxe do accións en circulación dunha empresa. Esta cifra representa a porcentaxe de accións dunha empresa que está en mans das institucións. Esta información normalmente pode atoparse xunto cunha lista dos maiores accionistas dunha empresa en Yahoo Finance, os negocios dos investimentos diarios e outras fontes financeiras en liña. Ademais, calquera propietario que establece unha posición que supere o 5% das accións de circulación de calquera acción debe divulgar os detalles dentro de dez días enviando un formulario 13-D antes de SEC.
Por que é importante:
Dadas as cantidades considerables de diñeiro que as institucións invisten, non é de estrañar que tenden a ser moito máis coñecedor que o investidor medio en relación a empresas e industrias nas que investiron. Os administradores da carteira institucional a miúdo se atopan persoalmente cos principais executivos dunha empresa e, en moitos casos, a investigación que realizan co apoio de analistas de accións, coñecidas como analistas sobre o lado do comprador, que avalían as empresas e as industrias potenciais antes de facer investimentos específicos .. Recomendacións.
É importante ter en conta que a propiedade institucional non está rexida polas perspectivas fundamentais da seguridade particular. As políticas ou obxectivos internos, regulamentos da SEC, horizonte temporal e unha variedade de outros factores poden ter un gran impacto nas decisións de investimento dunha institución particular e, polo tanto, nas súas posicións de propiedade. Por exemplo, algunhas institucións poden estar restrinxidas a investir en determinadas empresas ou industrias, e outros poden tomar decisións baseadas nas futuras necesidades de efectivo (como adoita ser o caso dos fondos de pensións).
Considerando a gran cantidade de recursos , talento e capacidade de investigación que estes grandes xestores de diñeiro teñen á súa disposición, as súas decisións de investimento tenden a ter un gran peso con pequenos investimentos, moitos dos cales examinan coidadosamente os patróns de comercio institucional. Por este motivo, o comercio institucional pode ter un gran impacto sobre o prezo dos valores individuais e incluso influír na xestión dos mercados máis amplos.
Moitos investimentos consideran o apoio institucional a unha garantía como sinal de aprobación E a acumulación institucional dunha acción pode aumentar considerablemente o seu prezo. Non obstante, outros investimentos cren que unha vez que moitas institucións acumularon nas accións dunha empresa, é demasiado tarde para obter beneficios substanciais. Estes investimentos buscan deliberadamente investimentos con pouca ou ningunha propiedade institucional baixo a suposición de que os grandes operadores pronto “descubrirán a seguridade e aumentarán o seu prezo.
así como o aumento da propiedade institucional pode elevar o prezo dun Valor, a diminución da propiedade pode ás veces provocar colapso nas accións. Ademais do impacto adverso das grandes ordes de “vendas”, as accións adoitan ser tomadas como unha falta de confianza na empresa, que tamén pode motivar a outros investimentos a vender accións. Polo tanto, a compra e venda institucional, en particular o chamado “marketing de programas”, pode inxectar unha gran cantidade de volatilidade nunha acción.Polo tanto, as institucións raramente poden comprar accións de capitalización pequenas e finamente negociadas e as grandes posicións a miúdo véndense en anacos.
Finalmente, as institucións exercen unha gran influencia sobre outros asuntos e tamén. Dado que estas grandes organizacións adoitan ser os principais accionistas dunha empresa, non dubides en ofrecer suxestións ou opinións de cando en vez, a miúdo públicamente. Por exemplo, os propietarios institucionais poden ás veces prensa xestión para reestruturar a empresa, sen inventar determinados segmentos comerciais, vender bens ou incluso vender a propia empresa. De cando en vez, poden incluso expresar a súa desaprobación lanzando unha batalla proxy.