Caos de tipos de interese *
Jaime Castrillón Cifuentes1, Liliana María Castrillón Estrada2
1 [email protected] Magister en administración, EAFIT University. Licenciado en Educación, Universidade de San Buenaventura. Profesor investigador e membro do Innovar do Caribe, categoría A. Conciencias.
2 [email protected] Graduado do Programa de Dereito, North University.
Resumo
Buscando o patrimonio económico descubriuse que as lexislacións presentaron unha dualidade na regulación das taxas de interese, que xerou unha inseguridade legal e financeira. Isto motivou a profundización desta realidade que permeou a historia económica dos pobos. Na maioría dos casos en que se intentou regular sobre o tema, as accións foron insuficientes contra as realidades de cada país. A dualidade nas normas civís e comerciais xerou unha confusión sobre a súa verdadeira aplicabilidade. Hai tres etapas nas que se manexan diferentes aspectos: civís, comerciais e a mesma realidade dos mercados que contrastan co pagamento de intereses recorrendo a formas tan extravagantes que superan os límites da imaxinación.
Palabras clave: taxa de interese, taxa de usura, código civil, código de comercio, pago diario, valor de diñeiro a tempo, venda e tendas de inflación.
Resumo
mirando Para a equidade económica descubrimos que as lexislacións teñen dualidade na regulación das taxas de interese; Isto xerou inseguridade legal e financeira. Isto motivou a profundización desta realidade que influíu na historia económica dos seres humanos. Na maioría dos casos en que a sociedade tratou de regularla, as accións foron insuficientes para afrontar realidades de cada país. Estes non estiveron de acordo coa dinámica da economía, pola que na maioría dos casos esta lexislación non é coherente, xa que foi posible verificar en moitos países. Existen tres etapas nas que se manexan diferentes aspectos: civís, comerciais e a mesma realidade dos mercados que contrasta cos intereses recorrentes ás formas extravagantes que superan os límites da imaxinación.
Palabras clave: taxa de interese, a taxa de usura, o código civil, o código comercial, paga o valor en efectivo diario ao longo do tempo, a tenda de vendas e a inflación.
Data de recepción: febreiro de 2009
Data de aceptación: abril de 2009
Introdución
Parece que desde o primeiro momento en que o home realizou transaccións comerciais, era necesario acordar os prazos para as cancelacións das cantidades das débedas ; Desde entón, o concepto de interese aparece no escenario e tamén o concepto máis velado pero real que é a usura (tomada como a excesiva colección do tipo de interese), xa que consiste en algúns escritos antigos, por exemplo, os libros do Antigo Testamento .
Os intereses foron unha cuestión de estudo, desde diferentes puntos de vista, como financeira e legal. Produciuse unha diferenciación entre o sistema xurídico actual eo sistema financeiro e na maioría das ocasións, preséntase unha gran brecha co mundo real, xa que este mundo non é todo debido ao acordo con conceptos legais e financeiros, pero supera os límites de a imaxinación. (Como puides verificar os autores deste artigo en investigacións de campo, con entrevistas con coleccionistas e simulacións nas tendas de venda)
Respecto ás regras aplicables a estes problemas, son diferentes e referirse a Relacións xurídicas específicas. Este é o caso das relacións mercantís, que son as que xorden entre os comerciantes, cuxos aspectos están regulados polo código comercial e estándares relacionados. Mentres que no ámbito civil, estas relacións están cubertas á luz do Código Civil Colombiano.
Por ser dividido estas regras e, ao mesmo tempo, hai unha dualidade na lexislación, as confusións son xeradas na toma de decisións Legal, ea súa diferenciación dentro do alcance levou a interpretacións erróneas das regras que regulan este aspecto e, polo tanto, xeráronse incerteza legal. Por exemplo, no campo comercial, para o tipo de operacións que teñen que ver co diñeiro, a xestión está a cargo das entidades bancarias, empresas de financiamento comercial, entidades de crédito, etc., que establecen as condicións do contrato, de acordo coas disposicións Das pautas establecidas pola superintendencia financeira, que prácticamente reduciuse ao interese da Usura e non ten a participación do cliente, que na recente é quen cancelará estes intereses.
O concepto de interese a través da historia
No inicio, os pobos resolvían as súas necesidades de elementos a través do troco. Como este sistema estaba creando dificultades, foi a urxencia de acuñar a moeda, aparece a circulación de diñeiro. Así, por exemplo, no antigo libro de Deuteronomio, aparece un caso práctico onde está autorizado a facilitar o pago do diezmo, o uso do diñeiro: “Se a estrada é demasiado longa, pero pode transportalo, cambiará É por diñeiro, levarás o diñeiro na túa man e irás ao lugar que escolleu o teu Deus; alí usarás o teu diñeiro en todo o que queiras … “(Capítulo 14, versículo 24-26)
O diñeiro é un tema que está preocupado con calquera persoa, independentemente da súa forza, raza ou condición social, porque grazas a este instrumento é que poden cubrir os gastos xerados a partir da vida cotiá. Polo tanto, hai un trueque constante de obxectos, alimentos, elementos que axudan á supervivencia humana, o que xera que o dinamismo do diñeiro se desenvolve no mercado, que é un escenario máis amplo, no que os actores son múltiples e con diferentes papeis; O mercado marca a orientación sobre a valoración e a rendibilidade xerada polo diñeiro.
Aquí é onde aparece o concepto de interese, cuxa historia remóntase aos anos máis antigos, xa que nace case a ese diñeiro e pasa por diferentes momentos. Por este motivo, os seus inicios son consignados nas constitucións e textos dos pobos nacientes, como os textos védicos da India, que datan dos anos 2000 e 1400 antes de Cristo e que describían a práctica do préstamo a cambio de intereses, a práctica considerado como un usuario e para o que estaba prohibido (as Vedas, as edicións ibéricas, 2001).
Do mesmo xeito, nos textos das relixións abrahamicas (término que se usa para referirse específicamente ao xudeu, Cultos católicos e islámicos), xa que o Qur’an é así expresado: “O que proporcionas con USURE para que che produza a costa da facenda da facenda non o produce antes de al-lâh. Por outra banda, o que dá Na caridade por desexo de agradar a al-lâh … aqueles que recibirán dobre “(30:39).
Poñer ese uso é sinónimo de interese e que a posición deste credo oponse á colección del. En moitos destes textos, móstrase unha posición clara contra a colección de intereses, xa que fan diferentes presupostos bíblicos do Antigo Testamento: “Non terás interese ou sobretaxa; Dereito, temo a túa Deus e deixe vivir ao teu irmán seguinte para ti. Non lle dará o seu diñeiro con interese ou lle dará as súas disposicións con sobretaxa. ” (Levítico 25:36); “Non vai dar interese ao seu irmán, ser un ingreso de diñeiro, ou de comida, ou calquera outra cousa que produza interese”. (Deuteronomio 23:20); “… non nos prestan con USUAR ou cobra interese …, un home como este é certo”. (Ezequiel 18 8-9). Nótese que as citas mencionadas forman parte dos libros representativos do Antigo Testamento, que por moito tempo foron a constitución do pobo xudeu, polo tanto, as estipulacións aquí consagradas foron a lei por eles; que conduce a deducir que a consagración do tema de intereses nestes libros forma parte da primeira lexislación da que hai referencia sobre os tipos de interese, incluíndo a taxa de usura.
Á luz do Deuteronomio (21 : 23), os xudeus fixeron uso da taxa de interese e tamén de usura como ferramenta de castigo, xa que nesta data está consagrada a seguinte: “No exterior pode prestarlle interese, pero o seu irmán non lle prestará interesar . ” É bo notar que os enfoques en textos representativos destas relixións demostraron que o diñeiro pode ser unha fonte de máis diñeiro, como se indica no Novo Testamento, cando Xesús relata a parábola de talentos (Matthew, capítulo 25, Vers. 27): “Polo tanto, debería ter dado o meu diñeiro aos banqueiros, e cando vin, eu recibiría o que é meu con intereses.”
Por outra banda, os grandes filósofos gregos tamén estaban interesados no Tema. Por exemplo, Aristóteles considerou que o interese, que chamou a usura, xa que non había distinción entre este concepto e de interese, era unha práctica inmoral, depravada e odiosa que estaba no comercio; Considerábase que a usura era a produción antinatural de diñeiro con diñeiro. (Www. Eumered.net). “Tamén Platón, que expresou que a colección de usos fixo que as clases sociais se enfrontaron entre si e que no recente afectou o estado ata tal punto que podería destruílo” (Platón, República, editorial Vosges, 1973). Estas teorías foron engadidas filósofos romanos, como Cato e Seneca, eo gran orador Cicerón.
Roma
En Roma a dereita estaba moi preto da relixión; Foi buscado determinar que institucións eran de orixe divina e que de orixe humana, para a que comezou a diferenciarse entre a DIVINE LEI (DIVINE LEX), eo traballo humano, o dereito elaborado por homes, Lex humano. Para comprender o desenvolvemento que se converteu na lexislación romana, hai que entender moitos aspectos que influíron na aparición desta lexislación, xa que desde a era do Imperio, polos seus costumes e tradicións, é imposible separar a legal doutros aspectos como o cultural, político, artístico, social, etc. (Gonzáles de Cancino, 1986).
Na Roma da República A actividade dos acredores e os mutuários era normal nas súas sesións de negociación por valor da taxa de interese, os termos do préstamo, as cotas , sesións que acabaron na maioría dos casos en conciliacións. É curioso no caso de Gran Julio César, que moi en débeda, pediu aos seus acredores o tempo suficiente xa que ía ao goberno dunha provincia que garanta os recursos para cancelar as débedas. Non só os plebeienses desviaron. (McCullough, Colleen, 2001). En canto á excesiva colección de intereses, a historia remóntase aos inicios do Imperio Romano, cuxo sistema non era unha fonte de sanción por parte dos gobernadores, porque, no último, que era culpa por falta de pago de alta Taxas dos intereses e da capital debida, foi o debedor plebei, que en moitos casos foi arruinado ou encarcelado. Nos préstamos que os plebeians pediron aos nobres, que eran socialmente por riba deles, a taxa aproximada foi do 48%. (Grimberg, p. 69). Un prestamista de gran recoñecemento en Roma foi Brutus, un dos asasinos de Xullo Cesar; Ademais de ser coñecido como aliado da nova República e oponente do sistema imperialista, con ideais que na modernidade pódese coñecer como un liberal con tintes esquerdistas, Brutus tamén foi famoso por ser usado e cruel cos seus debedores, como era un partidario de darlles morte; Aínda que isto non saíu da débeda contratada, xerou a satisfacción persoal ao punto que se converteu na súa práctica máis utilizada; Isto é exemplificado na obra literaria O Mercader de Venecia, do autor inglés William Shakespeare. (Grimberg, p. 85).
No libro de Deuteronomio é claramente visto que a posibilidade de cumprir un debedor insolvente foi contemplado e ao que o pagamento foi requirido por diferentes xeitos; Con todo, cada sete anos, no ano sabático, a mesma lei contemplaba a posibilidade de conducir a débeda: “Cada sete anos fará a remisión. Nesta a remisión consiste en: en que todo acredores que fixo un préstamo ao seu veciño Facer remisión. ” (Deuteronomio 15: 1-2) Naqueles tempos, o acredor esixiu ao debedor a pagar, xa sexa traballar para o acredor ou entregar a un dos seus fillos.
había dúas clases públicas predominantes na historia de Roma: patricios e plebeyos, estes últimos estaban nunha situación moi deplorable, xa que non podían formar parte do goberno e non tiña forma de solvencia económica. (Gonzáles de Cancino, 1986).
A Plebe, en Roma, insistiu e presionou para a emisión dunha lei que Riggear para as dúas clases sociais, polo que despois de moitos anos de loita foi promulgada e gravada Táboas de bronce e expostas no foro. A famosa lei das mesas XII incluídas, entre moitas cuestións, as regras sobre o tratamento ao deve dor; Na terceira táboa, o seguinte foi estipulado: “Para o pago dunha débeda confesada, ou unha condena legal, densa o debedor 30 días de prazo”. (Medellín, 2000)
“Avanzando aínda máis na historia do imperio, atopamos ao emperador Justiniano e á lei imposta durante o seu goberno, a chamada lexislación justiniana; Justiniano, era o emperador que gobernou Desde o ano 527 ao ano 565 d. De c.; Foi unha figura moi importante na formación da lei romana, por varios motivos: polo seu gran traballo administrativo, no que asistiu a todas as frontes do goberno. Pola súa política , centrado no seu mandato reometerse á plenitude do ex-imperio romano. Pola súa reconquista en África, Italia e sur de España. Porque fixo en Roma, sen ser unha xurisería, unha obra legal monstruosa que sorprendeu ao mundo naqueles días e é Aínda admirado na actualidade “.
A usura tomou forza co paso do tempo. Ao final do Imperio Romano, o emperador Justiniano, no seu desexo de unir a relixión co estado, tomou diversas e numerosas decisións, incluíndo a regulación das taxas de interese, poñendo un límite.É aquí cando lexislou, en moi punto, sobre os tipos de interese, xa que foi considerado válido que o acredor obtería un beneficio para prestar o seu diñeiro, pero o nivel de tarifas era limitado, tendo en conta que non había excesos, e isto é como unha das primeiras lexislacións aparece en usura. “(Gonzáles de Cancino, 1996). Os dixestións indican:” Nululo Mode Usurae usurarum a debitorisbus demandante “, que se traduce: de ningún xeito se esixen aos debedores de interese . (Digest, 22, 1.29 e 42, 1.27, Codex, libro IV, Titut XXXII, Num 28).
Algúns certos verdadeiros din que eran os romanos o primeiro en examinar completamente o tema das obrigacións, e foi definido do seguinte xeito: Obrigacións (obrigatorias) é unha ligazón legal en virtude de que unha persoa (debedor) está restrinxida diante doutro (acredor) para realizar un certo beneficio. Justiniano, en institucións, expresa: “A obriga é unha ligazón legal para o que estamos restrinxidos coa necesidade de pagar algo segundo as leis da nosa cidade. E no dixestivo dise que: “A esencia da obrigación non é aquela que unha cousa ou unha servidume, senón que constrúe outra para darnos, facer ou compensar algo”. (Gonzales de Cancino, 1996).
“A lei romana di sobre o incumprimento das obrigacións que, en xeral, a obriga se cumpre, pero o caso en que o deve dor non se atopa ou que o pódese atrasar de conformidade. Polo tanto, por defecto pola vivenda, en xeral, é o atraso (culpable ou dolosual) de conformidade coa obriga. Na lei romana, contemplase a posibilidade de que non só o debedor foi quen incurrou en Mora, Pero tamén podería ser o acredor (cando rexeitou sen simplemente causar o pagamento ofrecido polo debedor). Mora Debita fálase, cando estaba a cargo do debedor e Mora Creditris estaba a cargo do acredor “. (Civetta, 1997).
A vivenda de conformidade coas obrigacións xera unha sanción en xeral dunha natureza pecuniaria, a sanción a un prezo de interese. Os intereses de Mora aparecen no escenario.
Durante a Idade Media, a Igrexa opúxose á colección de intereses, porque o tempo foi concibido como propiedade divina e, sobre que os humanos non tiñan competencia para negociar. O anterior foi parte da Lei dos Estados porque tiñan a característica da teocrática, e as orientacións dadas polos pontífices en nome da igrexa foron tomadas como normatividade, desde que se refiren á lexislación, eran os que tiñan a última palabra e determinou as regras gobernadas dentro de cada estado. Varios dos pais da igrexa falaban a este respecto, explicando a súa clara oposición á colección de intereses e, grazas a eles, e as súas concepcións que teñen tintes aristotélicos, a igrexa condenou a colección de intereses. Entre os pais da Igrexa, San Ambrosio (340-397), San Agustín (354-430), San Jerónimo (331-420) e San Jerome (331-420) e San Agustín pódense destacar entre a súa opinión. Gregorio de Nisa, que é destacado pola súa próxima reflexión: “Cal é a diferenza entre os bens axeitados mediante o roubo de forma secreta ou como un bandido a través do asasinato, erigindo como un señor dos bens doutra persoa; e aproveitar o que non pertence a un a través da obrigación inherente ao interese? ” Aos anteriores, Santos Tomás de Aquina únese a que no seu traballo a suma teolóxica condena claramente a colección de intereses e, polo tanto, a usura, xa que apunta a quen o fai como pecador, dicindo o seguinte: “O diñeiro só pode ser empregado para gastar el; polo tanto, non se necesita ningún interese para o acredor. Dar un interese é o pecado. “
A pesar de todo o que se difundiu sobre a colección de taxas de interese, a taxa de usura, etc., por parte de A igrexa, non se fixo unha análise profunda, o que era necesario para coñecer as repercusións económicas que eventualmente puideron sufrir, xa que o significado do custo de oportunidade de expresión foi ignorado para as persoas que interviñeron neste negocio. Pola contra, encargáronse de ver o custo do diñeiro dun punto de vista moralista, relixioso ou ético, que xerou que o valor perdeu a oportunidade de investir e que este investimento xerará beneficios dos intereses causados. Do mesmo xeito, no pensamento en que era basicamente sentimental, porque a posibilidade de ser equitativa e só coa que prestou o seu diñeiro quedou de lado e non recibiu ningún tipo de ingresos sobre ese importe, causando perdas no Negociacións, xa que o acredor non se tivo en conta que o acredor, para levar a cabo o préstamo, tivo que incorrer en gastos, que non foi recoñecido.O valor do diñeiro non foi tido en conta ao longo do tempo, (xefe de Vergara & castrillón cifuentes, 2008, pp. 1-2).
Non, con todo, É importante aclarar que na Idade Media, durante a imposición do feudalismo, as transaccións comerciais non tiñan moita dinámica; Polo tanto, desde esta perspectiva puidesen entender o xuízo que moitos dos pais da Igrexa fixeron á colección do tipo de interese. E os conceptos de inflación só xorden do século XVI. (Bodin, 2006).
Con todo, a medida que pasou o tempo, xeráronse máis gastos, incurridos por guerras ou polas decisións dos novos pontífices; Para resolver os déficits, era necesario recorrer a préstamos e pagar intereses por estas fontes de recursos. Esta práctica foi usada de novo, pero non por cristiáns, porque estaban prohibidos polo exercicio deste oficio, polo que lamento ser excomulgado polo pecado de usura. Por este motivo, esta función foi delegada a un grupo de membros seleccionados: os xudeus, que foron os primeiros banqueiros.
O Renacemento
Coa aparición do protestantismo, con Martín Luther e Juan Calvin, a ideoloxía cambiou grazas á aparición da burguesía como unha nova clase social, que caracterizouse polo seu traballo nas industrias e para o apoio do sistema, a práctica dos préstamos de interese fíxose máis frecuente. Con esta nova era, e os portos de anuncios do Renacemento, a intervención dos bancos en préstamos e legislación de taxas de interese, causou unha nova forma de economía e deu paso durante a Idade Moderna, como é a estrutura económica do capitalismo.
Grazas a varios factores, entre aqueles descubrimentos de América e Reforma luterana, a economía mostrou novos aires, xa que a poboación instalada nas cidades eo boom dos metais nacidos de América fixo que o comportamento deste novo modelo de economía era máis Dinámico e áxil, que o anteriormente experimentado, xa que as transaccións comerciais foron un factor determinante no novo modelo económico que se impuxo. En consecuencia, a intervención bancaria aumentou, deixando de lado os acredores da rúa e, ao mesmo tempo, determinar as taxas de interese xeradas en diñeiro prestado.
Ademais, non só foi o crédito que foi activado coas prácticas destes banqueiros, tamén os aforros por parte dos clientes; Non obstante, como podes ver hoxe, as taxas de interese que xeraron un aforro nunha entidade destes, as taxas de captura non eran iguais aos intereses causados por un préstamo (taxas de colocación). Aínda que os primeiros eruditos da época afirmaban que o éxito do capitalismo estaba baseado só na liberdade de mercado, estivo estipulado que os bens preciosos como o diñeiro non se poden deixar ao libre albedrío e delegado nas mans dos individuos substanciais como a xestión de taxas de interese.
Por este motivo, e en busca de igualdade colectiva, decidiuse que o Estado encárgase de regular todo o relacionado coas políticas de mercado que se relacionan explícitas e directamente á xestión do diñeiro, polo tanto Nos códigos o articulado ten configuracións especialmente relacionadas cos temas de taxas de interese, da USUA, da estipulación de recollida, etc., considerando que as leis da oferta e da demanda, as pautas deste modelo económico como o capitalismo, non son realmente puros na súa aplicación, porque hai influentes elementos circunstanciales da realidade de cada estado, como se ve nas leis Deixalos ir, porque nalgunhas tarifas varían segundo as circunstancias de tempo, modo e lugar polo que se proclamaron os códigos (Tinbergen, 1983).
Nun conde histórico, o economista escocés Adam Smith, en o seu traballo as riquezas das nacións, mostra o desenvolvemento legal que os gobernos da época realizados en busca do máximo de taxas de interese:
“por decreto de Enrique VIII foi prohibido en Inglaterra e declarou que todo o uso sexa ilegal ou interese que pasa o dez por cento. A raíña Isabel renovou o estatuto de Enrique VIII, no CHAP. 8 do 13, eo prezo xurídico da usura ata a Constitución 21 de Jacobo I continuou, o que o restrinxiu ao oito por cento. Reducíase a seis pouco despois da restitución de Carlos Al Trono, e pola Constitución 5 da raíña Ana limitouse a cinco. Todas estas diversas regulacións, aparentemente, foron feitas con moita xustiza e oportunidade. “(Riqueza das Nacións, Adam Smith, 1985).
Con este regulamento realizado por estados, as relacións nacientes entre as persoas que aumentan máis e a xestión do diñeiro constante fabricado a partir de transaccións comerciais unha vida diaria, polo que as lexislacións non esperaban e comezaron a regular todo o relacionado coa economía e Comercio, dando espazo á liberdade de mercado, pero con controis estatais xustos e precisos.
Capital e interese
Con todo, a industrialización fixo que no século XIX e XX) sexa unha diferenza entre os significados de Interese e usura, deixando de lado a estigmatización dos sinónimos. Isto deu que a colección de intereses fose permitida, xa que o diñeiro converteuse en produtivo, para que existise que o investimento ou os préstamos causará interese. Do mesmo xeito, distinguiuse entre o préstamo por consumo e préstamo para a produción.
“O interese xerado polo préstamo de diñeiro a ser devolto nun determinado momento, é a forma en que a capital producirá Máis capital, sen facer ningún tipo de investimento. O prestamista ten como obxectivo obter ao longo do tempo o préstamo, non só o diñeiro que prestou só un pequeno interese por ese diñeiro polo feito de facer prestado. ” (Smith, 1985).
“Este mesmo autor define dous tipos de préstamos: por unha banda os feitos a persoas que investirán na realización de algún tipo de produción, isto significa investirlles nos seus traballadores O curto prazo pode recoller máis diñeiro do investido grazas á venda dos produtos que fixeron o diñeiro obtido en préstamo. O outro tipo de préstamo é o que se lle dá ás persoas que o utilizan para o consumo inmediato, isto significa que usan o Diñeiro para cubrir a falta de necesidade e non investir de forma produtiva, polo tanto, facer o pagamento deste préstamo, a persoa que recibiu diñeiro debe liquidar outra das súas fontes de ingresos, xa sexa unha propiedade ou unha boa. ” (Smith, 1985).
Segundo Smith, o primeiro caso é o que corre con máis frecuencia, xa que os acredores senten moito máis seguridade aos préstamos no primeiro caso, xa que a persoa que ofrece gastar inmediatamente Será arruinado pronto e non tería que responder ante a persoa que prestase o diñeiro no tempo acordado.
Do mesmo xeito, Smith distingue outro tipo de préstamos que se fabrican aos señores da terra no Modalidade de préstamo hipotecario; Neste caso, obtén o diñeiro prestado non polo seu consumo inmediato ou investirlo, senón pagar débedas que adquiriu anteriormente, isto significa que consumiu os bens con antelación. Neste caso, a capital prestada é vista como unha forma de substituír o diñeiro dos acredores do propietario da Terra.
“A maioría dos préstamos están feitos con diñeiro, pero o que realmente se presta que non está en si o diñeiro, pero o poder de adquisición que representa o diñeiro é ese momento, isto significa que a cantidade de mercadorías que pode adquirir. Nas palabras do autor, a través do préstamo, o prestamista asigna ao mutuários o dereito a unha determinada porción da terra e traballo anual de o país, que se empregará como desexos do mutuários. ” (Smith, 1985).
“A capital utilizada para préstamos é un capital que o valor non quere investir, recibindo o capital en diñeiro e devolto nel, segundo o autor que configure Un fondo monetario, no que o diñeiro non é máis que os medios que permite que a capital dos acredores pase por varias mans que o necesitan, xa que o propietario da capital non quere investir. ” (Smith, 1985).
Os préstamos pódense garantir se están investidos na adquisición de bens que permiten o valor do préstamo co seu beneficio.
“Resumouse, pode ser dixo que o préstamo é unha transferencia de diñeiro entre dúas persoas nas que hai un compromiso de por medio do mutuários durante o tempo que os atrasos do préstamo, transponen anualmente unha pequena cantidade chamada de interese e o tempo final é devolto un importe igual ao que foi inicialmente transferido.
Como o capital aumenta, a cantidade de préstamos a interese tamén aumenta gradualmente, isto é porque tendo máis diñeiro, os acredores poden facer máis préstamos, pero neste caso o interese diminúe. Un dos As causas son que ter máis diñeiro no país, as posibilidades de diminución do investimento, xa que é moi difícil atopar un negocio no que non foi investido antes, polo tanto, para poder ofrecer un mellor condi Que a competencia debe ter prezos baixos, que diminúe a ganancia e a rendibilidade.Outra causa é que ter unha gran cantidade de capital, os traballadores obteñen facilmente, pero non se usan coa mesma facilidade. “(Smith, 1985).
Outro punto importante está destinado a indicar que nalgúns países Onde estaba prohibida a aplicación de interese, presentouse unha consecuencia grave, xa que lonxe de controlar os préstamos a interese, estes realizados pero con taxas moi elevadas, xa que o valor non só cobrou un interese adecuado polo préstamo do seu diñeiro se non o fixo cobra unha porcentaxe extra debido ao risco que se quedou fóra dos préstamos. (Smith, 1985).
Por outra banda, a regulación noutros países onde se permite o interese e regula a prevención da usura, o máximo O interese está fixado. Segundo (Smith, 1985), debe establecerse un pouco por riba do prezo do mercado mínimo que pode garantir a máxima seguridade para o valor.
dificultades na lexislación do tipo de interese
Relacións que Existen nos negocios, a xestión da economía e o intercambio de diñeiro son diversos e non poden ser Pigeonus. Isto xerou a necesidade de diferenciar entre estas relacións, a normativa civil e comercial, a normativa aplicable, xa que a pesar de ter taxas de interese na súa lexislación, estes están regulados de forma diferente, porque as persoas que interviñan teñen diferentes calidades.
Nas relacións civís, nas que as partes son particulares, sexan físicas ou xurídicas ou o Estado tamén pode participar, pero sen a súa principal investidura, están reguladas por estándares de dereito privado, nun compendio coñecido como o Código Civil. Non obstante, estas relacións reserváronse como estipuladas por lei e deron este tema de interese unha xestión empírica e paralela ao establecido nas regras aplicables, xa que crean regras e regras que van contra calquera precepto constitucional e legal fixado no colombiano Sistema xurídico. Nunha investigación de campo sobre o mercado negro de interese, os autores deste artigo consideran que as cantidades, a taxa de interese, os prazos, as cotas e os controis, que falan todos os sistemas formais que existen dentro destas estruturas financeiras.
en O caso das relacións mercantís, que son as que xorden entre os comerciantes, os aspectos están regulados polo código comercial e os estándares relacionados, polo que se configura un dereito privado especial, xa que se axustan ao dinamismo da economía e á normativa do comercial lei que xorde grazas á consolidación dos negocios.
Tendo en conta esta diferenciación, é necesario distinguir claramente as obrigas, contratos e outras actividades que xorden nas relacións civís e mercantís, porque o seu contido é diferente, e as consecuencias legais e financeiras están completamente fronte ao outro.
No sistema xurídico colombiano, C O Odigo Civil estipula dentro do seu articulado que nun contrato mutuo, no que se cobrará o tipo de interese que se cobrará polo préstamo de diñeiro, será presumido que a colección destes farase de acordo coa taxa legal, que está establecida en seis (6%) por cento ao ano.
Un paseo por algúns países
O Código Civil de Arxentina estipula que o interese xurídico presume cando está expresamente acordado, será acordado co que está estipulado por regras especiais, que se refire ás regras establecidas por taxas de interese cargadas polos bancos.
O mesmo que ocorre coa lexislación civil en vigor en Perú, que estipula no seu artigo 1245 que a presúmese que o pago de intereses, a menos que non se acordase unha taxa, será o importe da taxa convencional de interese xurídico, que está establecida pola Reserva Bancaria central, tal como establecida no artigo 1243 da mesma orde civil.
Fronte aos países mencionados anteriormente, a normativa civil de Bolivia e España requiren que a colección de intereses se dedique por escrito, xa que non se poden presumir. Non obstante, en Bolivia pode deixar a taxa de xuros en branco e, en España, non se refire a ela. O Código Civil Boliviano refírese á cota, que se cobrará de acordo coa taxa de interese legal, fixada no artigo 414 da Organización Civil que di: “O interese xurídico é o seis por cento anual. Furn de inmediato convencional a partir do día da vivenda “. Isto significa que aínda que sexa certo hai unha colección de intereses, o do artigo 414 refírese ao interese da moratoria, pero non ao interese remunerativo.
De acordo co anterior, Uruguai establece: “Non será Estipulación válida sobre os intereses, se non restrinxe por escrito “.Os xuros deben especificarse de forma documental expresamente, con mención concreta de valores numéricos. É nula toda a estipulación ao contrario “(artigo 2205, Código Civil da República de Uruguai).
O anterior refírese a iso como o Estado boliviano, é necesario que o interese consista por escrito, pero iso difire xa que tamén debe ser consagrado no documento que se cobrará.
En canto a Venezuela, a súa lexislación civil permite que os intereses sexan estipulados por: “O préstamo de diñeiro, froitas ou outras cousas de mobiliario” (artigo 1746 , Código Civil da República Bolivariana de Venezuela); Ao contrario do mencionado sobre o Estado boliviano ea súa lexislación, este artigo dá a posibilidade de que a recadación de intereses se realice por remunerativos e / ou moratorias. Non obstante, a cota especificada por interese legal será do 3% ao ano.
O anterior, tamén se aplica a México; a diferenza que existe é a cantidade de interese legal, que é do 9% ao ano e tamén pode servir como referencia para a estipulación O uso da taxa de interese da Usura, é dicir, a parte superior da taxa de interese máxima que se pode cobrar, xa que no seu contido o artigo estipula o seguinte: “Pero cando o interese é tan desproporcionado que se fose creado que é el abusou da présa pecuniaria, de inexperiencia ou ignorancia do deve dor, a petición deste xuíz, tendo en conta as circunstancias especiais do caso, pode reducir equitativamente o interese do tipo xurídico “. (Artigo 2395, Código Civil Mexicano).
A maioría dos códigos latinoamericanos, entre os colombianos, foron feitos fóra da realidade económica de cada estado, porque a maioría está influenciada por lexislacións como as do Medioevo , cando o custo de oportunidade foi ignorado, é dicir, as dimensións que se coñeceu o momento preciso no que o prestamista puxo os seus recursos no mercado coa intención de que estes gañarán ingresos para facer posible e rendible o seu investimento, xa que isto incorrerá En custos magníficos para finalmente traer o seu diñeiro ao destinatario, xa que a lexislación non o permitiu.
A realidade destas economías é completamente diferente do que se indica nos códigos, como taxas do 6% e Nalgúns países por debaixo diso, colapso ao enfrontarse ás economías que teñen expectativas de rendibilidade superior a 8, 12, 18%, etc. e a partir da taxa do 8% porque é a de referencia que os bancos Co. Lomombianos, sen deixar de lado que o custo de oportunidade pode ser moito maior.
Relacións mercantís
En relación mercantil que xorden entre os comerciantes é máis clara a cuestión da recollida de taxas de interese, xa que Nesta área, a regulación deixou moi poucos espazos en branco, xa que intentou cubrir todas as situacións que poidan xurdir, pasando da lexislación e certificación pola superintendencia financeira. Das taxas de usura, apenas a aplicación de taxas de interese moratoria, remunerativos, etc., ata a consolidación da política monetaria e planificación de intereses para futuros.
Un caso que se pode atopar dentro da lexislación colombiana sobre as relacións mercantiles, é que o mesmo código de comercio advirte que aquel que Copia a superar os importes: “O acredor perderá todos os intereses sen prexuízo do disposto no artigo 72 da Lei 45 de 1990 “(artigo 884, código comercial colombiano).
Este artigo expresa que, legalmente, hai penas para aquelas persoas que cobran intereses sobre os límites establecidos:
“Cando se cobra o interese que superen os límites establecidos na lei ou pola autoridade monetaria, o acredor perderá todos os intereses cobrados por exceso, remunerativos, amarre ou ambos, como tratados, aumentou nun importe igual. Nestes casos, o deve dor pode solicitar o retorno inmediato das cantidades que cancelou os intereses respectivos, ademais dunha cantidade igual ao exceso, como unha sanción.
par.- sen prexuízo das sancións administrativas en que é, no caso de entidades gardados pola Superintendência bancaria, que vai garantir que cumpran coa obriga de entregar as sumas que, de acordo con este artigo debe ser devolto. “(artigo 72 ,. Lei 45 de 1990).
O artigo anterior mostra que o debedor ten o poder de solicitar que os intereses que prestou ao acredor que foi acusado de exceso, que será reembolsado aumentado nunha cantidade igual que o acredor debe entregarse como unha pena.No caso de que fose acusado por un establecemento de crédito, deben demostrar que, de forma efectiva, entregáronse as sumas que se encomendaban o exceso. Do mesmo xeito, ocorre co interese remunerativo estipulado en sistemas de capitalización compostos ou compostos, xa que non poden exceder o interese bancario actual máis a metade deste, de acordo co disposto no artigo 64 da Lei 45 de 1990. (Super Banking , CIRC. LEGAL BASIC, TÍTULO II, p. 2 a 3, actualizado por CIRC. Externo 46, 23 de decembro de 2003). É máis interesante mesmo cando se determina que nos temas de intereses legais, non só os estipulados no Código Civil están contemplados, xa que en materia as legas son as estipuladas no artigo 884, segundo o Referido ao Tribunal Supremo de Xustiza, en Os seguintes termos:
“Na lexislación colombiana, os” intereses legais “non se entenden como tales polo Código Civil nos seus artigos 1617 e 2232, pero calquera outro que, ao comezo, establece a lei con propósito analóxico. Así, no caso do código comercial, hai varias disposicións que expresan verbis refírense ao concepto de intereses xurídicos comerciais, como co artigo 1163, a norma segundo a cal, “excepto o Pacto Express en contrario, o mutuo Debe pagar os intereses legais comerciais mutuos … “ou co artigo 885 Ibidem, en cuxa virtude” todo o comerciante pode esixir intereses legais IAIS de suministros ou vendas que fan a confianza … “; ou co artigo 1251, que regula o resto restante que o contrato de conta corrente podería ser pechado unha vez, porque de acordo co anteriormente mencionado, “o saldo, aínda que sexa levado a unha nova conta, fará que os intereses acordados e, en O seu defecto, comercial legal, “ou co artigo 942, cuxo tenor”, en caso de resolución dunha venda dun incumprimento do vendedor, o comprador terá dereito a pagar o interese xurídico comercial sobre a parte paga do prezo … “.
” Nestes términos, enténdese por completo que un sector da doutrina nacional – desde a perspectiva indicada – sostido, sen máis, que os intereses legais “son aqueles cuxa a taxa que aparece determinada pola lei “; e que, en Civil asuntos” a taxa está fixada nun 6% ao ano “, mentres”, no interese xurídico, o interese xurídico equivale ao interese bancario actual, segundo o establecido polo artigo 884 (Arubla Paucar, Jaime) “,” dos contratos Erchantiles “, Ed, Dike, T.L, Medellín, p. 155, 1997) Criterio que tamén se executa mesmo coa recentemente recibida por esta corporación, cando se especificou que, con relacións cos “intereses legais comerciais … a posibilidade de ir a unha taxa de interese que non sexa excluída a banca actual. . P>
De acordo co Tribunal Supremo de Xustiza, as partes sempre poderán acordar libremente a recadación de intereses tendo en conta os límites legalmente establecidos. Isto mostra unha vez máis esa política económica sobre a recollida de interese en mercantil Asuntos, é moito máis avanzado e vai de acordo cos parámetros establecidos na economía mundial; o patrón realízase principalmente en rendibilidade e co Sto de oportunidade que xera as empresas, moi ao contrario do que ocorre no campo civil.
Por outra banda, axiña que se refiren ás obrigacións acordadas coas empresas custodiadas polo Estado, específicamente pola financeira A superintendencia de Colombia debe ter en conta as seguintes regras estipuladas:
- Taxa de interese remunerativa máxima. As taxas máximas de interese remunerativo que os establecementos de crédito poden cobrar ou pagar a súa clientela sobre todas as operacións activas ou pasivas son as indicadas polo Banco do Banco da República, de acordo co disposto no literal e) do artigo 16 da lei 31, 1992. Aínda que a Autoridade Monetaria non indica as taxas máximas remunerativas, deben responder ao acordo libremente polas partes, tendo en conta en todo caso que non poden exceder a taxa constitutiva do delito de usura, é dicir, a que supera o interese bancario actual pola metade.
- Taxa máxima de interese moratoria.As taxas máximas de interese moratoria non poden ser superiores a unha hora e media os intereses bancarios actuais certificados pola superintendencia bancaria (hoxe financeira de Colombia), de acordo co disposto no artigo 884 do Código comercial, modificado polo artigo 111 da lei 510 de 1999.
Para os efectos do disposto no artigo 19 da Lei 546 de 1999, cando as partes non acordaron o interese integral, non se presumirán; Non obstante, cando están embalados, non poden exceder unha vez e media veces o interese remunerativo acordado e só se pode cobrar por cotas caducadas.
Unha vez que se requiren os límites, deben corresponder a taxas reais efectivas, Dende que este último están indicados para reflectir a verdadeira rendibilidade obtida.
- Taxas de interese de modificación. Tendo en conta que as partes non poden ignorar nos seus contratos as disposicións legais da orde pública e xa que as regras que impoñen os límites dos tipos de interese que se cobran ou reciben por préstamos de diñeiro son normas desta natureza, os bens contratantes destes legais As empresas deben abordar a seguinte regra:
As modificacións que presentan as taxas de interese durante a vida dos préstamos acordados cos establecementos de crédito deben reflectirse na redución correspondente dos importes acordados ao momento de manter a Contratos, sempre que, ao momento da causa dos ingresos, os que exceden os límites correspondentes.
- coleccións que compoñen intereses. Dado que os intereses son ingresos dun capital, debe entenderse incluído neles tanto o que se cobra para dar en beneficio de facer uso de diñeiro, coma se asumir o risco de que isto represente e en xeral todos os tipos de accesorios que se derivan O respectivo acredor, con excepción dos impostos directos que se producen, como poden ser estudos de crédito e custos de control normais ou ordinarios e de cobro, que se pagan con tales ingresos e na súa integridade, operación financeira.
Así, debe entenderse no artigo 68 do artigo 1168 do Código Comercial e ao artigo 68 da Lei 45 de 1990, no concepto de interese que recibe o acredor directamente ou por persoa interposta, tendo como causa Entrega de diñeiro, depósito ou mutuo, así como aquelas sumas que o deve dor paga por servizos vinculados directamente co crédito.
En relación As operacións relacionadas co crédito empresarial, de acordo co disposto no artigo 39 da Lei 590 de 2000, as taxas e comisións que se cobran a nel non son de renome como interese. (Superbancaria, CIRC. LEGAL BASIC, TÍTULO II, páx. 2 a 3, actualizado por CIRC. Externo 46, 23 de decembro de 2003)
tendo en conta as regras que se estipularon na colección do Interese, pódese notar que a tendencia está a regular cada un dos seus elementos, polo que non hai ningún baleiro legal e deste xeito se violará algún dereito.
Ademais da lei, como fonte principal de A lei, que foi a cargo de regular sobre os tipos de interese, os tribunais altos tamén foron responsables da emisión dos seus conceptos, a fin de interpretar o que está estipulado na lei, como o Tribunal Supremo de Xustiza que se pronunciou sobre intereses remunerativos A partir do seguinte xeito:
“A obriga de pagar o interese remunerativo como resultado dos beneficios monetarios non opera ipso iure, como ocorre cos intereses moratoria (artigo 883 do Código comercial), pero é indiscutible necesario que o obli De pagarlles a dimana dun acordo entre as partes ou unha disposición legal que o determina.
- O tribunal cando tivo a oportunidade de abordar o estudo do artigo 884 do estado comercial a especificar O seu contido e alcance, concluíu que tal precepto, por un lado, determina a taxa ou a cantidade de intereses comerciais en caso de vivenda, en todos os eventos diferentes pode haber un lugar para eles e a taxa ou a cantidade De remunerativo, ata o momento en que non estaban acordados polas partes e, por outra banda, resolve o límite máximo convencional entre si, ea súa perda, en caso de superar os importes indicados alí. (Xuízo do 29 de maio de 1981-CLXVI, 436 a 438-; 1 de febreiro de 1984, sen publicación).
- Con todo, agora é pertinente sinalar que a aplicación de tal mandato ás empresas mercantís, en particular aquelas naquelas sumas de diñeiro, non opera ipso iure, a tratar de intereses remunerativos porque para tal efecto É esencial que a obrigación de pagalos sexa o produto dun acordo das partes, ou dun mandato legal que é a suposición do que inicia o artigo 884 do artigo 884 do Código comercial, cando se precepta que: “Cando estea Negocio Mercantil Hayan para ser pagos os ingresos dun capital, sen ser especificado por acordo, esta será a banca actual “(tensións da sala).
- de tal xeito que o código de comercio permite a recollida de Intereses remunerativos ou de prazo, pero só en empresas mercantiles “no que se debe pagar os ingresos dun capital”, xa sexa polo Convenio de Partes ou por disposición legal, como ocorre, por exemplo, en materiais e vendas ADO, sen estipulación do prazo, un mes despois de pasar a conta (artigo 885 do Código comercial), na conta mercantil (artigo 1251 do Código comercial) no Mutuo comercial (artigo 1163 Código de Comercio), no banco Conta corrente (artigo 1388 Código de Comercio); e determina o artigo 884 a taxa respectiva cando non foi estipulada “(Tribunal Supremo de Xustiza. Sala de Casamento Civil, Xuízo do 28 de novembro de 1989. Magistrado Relator, Rafa Romero Sierra).
Dado o anterior, no sistema xurídico colombiano, as relacións comerciais ou comerciais, a cuestión dos intereses está regulada tanto polo código comercial como nas disposicións emitidas pola superintendencia financeira, unha entidade que se encarga de controlar e controlar e controlar a banca entidades e certificar a cantidade máxima de colección de intereses.
Está claro que o custo de oportunidade xerado por relacións mercantís é maior e, polo tanto, é mellor acordar as taxas de interese dos legados comerciais, tendo en conta a súa Límites legais e que, como foi advertido, están consagrados no artigo 884 do Estatuto Mercantil, en calquera área, porque o 6% estipulado na planificación civil sempre se dá e cando non o hai. TIPULACIÓN SOBRE INTERIOR COMOCIABLE, ENTRE RECRUNERTIVO ou MORATORIUS. Ademais, esta taxa de código civil significa que o custo de oportunidade para o acredor é completamente descoñecido, a pesar de ter que incorrer en gastos, que un último non é recoñecido e que afecta directamente ao dinamismo da economía.
Un exemplo Da perda de oportunidades e rendibilidade que pode xerar o feito de que nas relacións civís xérase unha taxa de interese do 6% ao ano é o caso dos procesos executivos para a alimentación, que están avanzados antes da xurisdición civil -Familia. Cando o pai ou a nai non conforme é ordenada por un xuíz para pagar a OWED, a colección de taxas de interese estipuladas é só o 6% cunha periodicidade anual, a taxa de interese moratoria que se cobra ao pai ou ao pai non conforme é moi Baixa, polo que a taxa final é case a mesma que a propiedade inicial. Aínda que esta disposición está fixada na lei, aínda é unha perda no custo de oportunidade real, xa que a taxa de interese do ritmo dos pais ou non compatibles non é unha sanción real para eles polo feito de non cumprir o Tempo para as obrigas alimentarias dos seus fillos, xa que a cota consagrada na lei, do seis por cento (6%), non reflicte o dinamismo diario da economía, no que a fixación da taxa de tipos de interese de Mora está moi por riba do mencionado. Desde a perspectiva financeira, o cónxuxe afectado polo non pagamento das cotas alimentarias que se ven, está obrigado a recorrer ao mercado financeiro en busca de recursos para atender as necesidades do neno e o custo destes recursos é dado por A dinámica da economía, completamente lonxe á taxa fixa e acusada á luz do Código Civil, que está na última fonte do dereito empregada directamente polo xuíz para arruinar a colección do interese da suma de propiedade. Polo tanto, é unha lexislación que non está de acordo cos parámetros que están fixados pola economía e dado que o custo das taxas reais é moito maior que as taxas consagradas no código, irónicamente, está a favor do pai ou a necesidade de pagar a comida cotas do teu fillo máis novo.
polo anterior, e dada a primacía dos dereitos dos menores, consagrada na constitución política, ademais de seguir os parámetros determinados pola economía, que se realizan grazas ao dinamismo e á versatilidade, suxire Unha revisión ampla en taxas establecidas por este código para que non perda o obxectivo propio que trae o concepto de tipo de interese.
Conclusión
Os intereses foron importantes problemas na dinámica Da economía dos pobos, como podería ser avisado no mesmo Deuteronomio que é un libro antigo e esa lexislación sobre eles. Teña en conta que o que di o Corán: “O que paga con USURE para producir vostede a costa da facenda non o produce antes de al-lâh. En vez diso, o que lle dá a caridade polo desexo de agradar a al-lâh … aqueles son aqueles Quen recibirá dobre “(30:39).
Os romanos e os gregos, o uso del, os filósofos e os pais da igrexa conceptualizaron sobre iso, sobre todo, condenando os excesos.
A partir de Justiniano, ten unha lexislación formalizada sobre interese e usuria, e ata hoxe a lexislación, os códigos e as institucións políticas reguladoras esforzan por manter as taxas de interese dentro dos límites racionais. Non obstante, é curioso concluír que os códigos non son coherentes; Hai un código civil que autoriza só unha taxa do 6% anual, obvio que para determinadas circunstancias, ao ver un código comercial que autoriza a carga da taxa establecida polo sistema bancario, aínda máis, á luz do Código Civil. É sinxelo e A luz do código comercial, os intereses compostos poden cobrarse e aprobar as empresas coa taxa de usura como límite, mentres que no Código Civil non se menciona. Dado que ten unha lexislación que non está de acordo cos parámetros da economía e que as taxas reais son máis altas que as consagradas no código, irónicamente, aqueles que rompen a lei como é o caso dos pais ou non conformes nos procesos executivos Para alimentos avanzados antes da xurisdición civil-familia. No entanto, pódese ver que nas relacións laborais a colección de intereses por diferentes conceptos, está de acordo cos intereses xurídicos comerciais, é o caso da vivenda debido á non-cancelación da porcentaxe das pensións que corresponde ao empresario , que se cobrará interese por cada día de demora.
Normativa política non son consistentes coa realidade nin son equitativas e, fóra de todo este réplico de andamios, códigos e controis, mover un mercado negro dinamizado polas leis de oferta e demanda, que manexa as taxas que superan a imaxinación e parecen revivir o tempo de brutus romano.
En canto aos sistemas no mercado paralelo e lonxe de calquera seguimento das autoridades competentes, pódese ver que as tarifas cargadas están ben por encima do legalmente permitido. Para o caso, é coñecido, “pay-diary”, os acredores que cobran unha taxa de interese remunerativo do 20% mensual, xa que o interese cobra diariamente, isto produce unha taxa efectiva mensual de 22,05%, que produce unha taxa de 1, 09258% anual efectivo, se ten en conta que o interese cobra diariamente. As tendas de venda usan unha figura dun contrato de acordo con tráfico para recoller unha taxa media do 10% mensual, que producen anualmente, unha taxa efectiva de 213,84%; O mesmo ocorre co chamado “Gother”, situado nos mercados e prazas públicas, que así como os sistemas anteriores cobran un 10% só coa diferenza de que esta colección é diaria, o que levou a unha análise financeira, lanzaría un Tarifa astronómica anual efectiva. Todo o anterior é o resultado dunha investigación de campo.
Para que todas estas dualidades poidan eliminarse como nas mesmas normas civís, comerciais e relacionadas e que dun xeito ou outra contribución ao desequilibrio financeiro, é necesario propoñer unha reforma a estas regras que foron obxecto do presente estudo, xa que é adecuado para a dinámica do dereito que a súa normativa e lexislación cumpra coa mencionada realidade económica.
Notas
* explícito un agradecemento especial ao alumno da administración empresarial Eduardo Alberto Rodríguez Suárez, pola súa inestimable colaboración neste traballo.
Referencias
Álvarez, a. ( 1999). Matemáticas financeiras. (2.ed.). México: Mc Graw-Hill.
Ayres, F. (1996). Matemáticas financeiras (Schaum). México: Mc Graw-Hill. Interamericano
BACA CURREA, G. (1996). Enxeñaría Económica. Bogotá: Fondo educativo Panamericano.
BRERALEY, R.A. & Meyers, F. (2006). Principios de finanzas corporativas. (8.ed.) Bogotá: McGraw-Hill.
Brigham, e.f & Houston, j.f. (2007).Fundamentos da Xestión Financeira (11ª Ed.) Mason OH Estados Unidos: Thomson South-Westem
Head, L., Castrillón, J. (2008). Matemáticas financeiras. (4.ed.), Barranquilla: Edicións Uninete.
Código de comercio colombiano.
Código civil colombiano.
Corredores asociados (1998). Comisións do mercado de valores. Manual para o cálculo das devolucións. Bogotá. Serviflash Ltda.
Ten de Castro, L. (1991). Enxeñaría financeira. A xestión dos mercados financeiros internacionais. Madrid: McGraw-Hill.
Freixas, Rochet (1997). Economía bancaria. Editorial Antoni Brusch.Barcelona.
Garcia, J.A. (2000). Matemáticas financeiras (4.ed.). Bogotá: Prentice Hall, Pearson.
Glenn Hubbard, R. (2005). Diñeiro, o sistema financeiro ea economía, a 5ª ed., Pearson Addison Wesley. Estados Unidos. Nova York.
Gutierrez M., L.F. (1985). Matemáticas financeiras. (3.ed.) México: Prentice-Hall Hispanoamericana.
Hernández Quintero, H. (1996). Crimes no estado orgánico do sistema financeiro. Medellín: Edicións Xurídicas Gustav Ibáñez.
Levenfeld, G. & da maza, S. (1997). Matemáticas das operacións financeiras e de investimento. Madrid: McGraw-Hill.
Leon Garcia, O. (2002). Fundamentos e aplicacións de administración financeira. (4.ed.) Cali.
Martínez Neira, N. H. (1990). Intervención das entidades financeiras. Bogotá: Colección de Lexislación Financeira.
Martínez Neira, N. H. (2004). Cátedra de lei bancaria, 2ª ed., Bogotá: Leis.
mayer, t.h. Duesenberry, J.S. Aliber. R. Diñeiro, banca e economía. W.w.norton & empresa.
Medellín, C. (2000). Leccións da lei romana. Temis editorial. Bogotá.
Mendoza Martele, Pablo E e Precious Briseño, E. (2003). Leccións da lei bancaria. 2ª ed., México: Editorial Porruúa.
Molle, G. (1977). Manual de dereito bancario. 2ª Ed., Arxentina: Editorial Abledoperriot, segunda edición.
Moore, J.h. (1993). Manual de matemáticas financeiras. México: Limusa.
Mora Zambrano, A. (2006). Matemáticas financeiras. Bogotá: Alfaomega.
Morales Charris, M. (1993). Elementos esenciais da análise financeira; Teórica e aplicación. Barranquilla: Universidade Atlántica.
Moyer R., Ch.; McGuian, J.R. & kratjow, w.j. (2000). Administración financeira contemporánea (7.ed). México: Internacional Thomson.
Ortiz Anaya, H. (2006). Análise financeira aplicada e principios da administración financeira. Bogotá: Universidade de Colombia Externado.
Padoa-Shioppa, T. (2004). Regulando a liberdade e o risco de equilibrio financeiro. Oxford University Press.
Portus G., L. (1997). Matemáticas financeiras. Bogotá: McGraw-Hill.
Rodríguez Azuero, S. (2004). Contratos bancarios, a súa importancia en América Latina, 5ª Ed., Bogotá: Leis.
Serrano Rodríguez, J. (2001). Matemática financeira e avaliación do proxecto. Bogotá: Edicións UNIANDE, Alfaomega.
Sinisterra G., Polanco Enriquez, L. & Henao, H. (2005). Contabilidade (Sistema de información para organizacións), 5ª Ed., Bogotá: McGraw-Hill.
Skusen, k.f.; Albrecht, W.S.; Estación, J.D. & Stset, e.k. (1999). Contabilidade financeira. (7.ed.). Cincinati Ohio: South-Western College Publishing.
Suescun Melo, J. (2005). Dereito privado. Estudos de dereito civil e comercial contemporáneo. Tomo I, 2 ª ed., Bogotá: Leis.
Tarquin, A. & en branco, L. (1991). Enxeñaría Económica. (3.ed.) Bogotá: McGrawhill / Interamericano.
Van Horne, J.C. (1997). Administración financeira. (10.ed.). México: Prenticehall hispanoamericano.
Varela V., R. (1998). Avaliación económica de investimento. Bogotá: Norma.
Varios. (1994). Historia dunha década. Sistema financeiro e economía española 19841994. Asesores AB publicados.
VARGAS T., J.R. (dezanove noventa e cinco). Matemáticas financeiras. Cúcuta: copia Copy Quinto Oriental.
Vilariño Sanz, á. (2001). Sistema financeiro español. Madrid: Editorial Akal.
Villarreal I., (1995). Orzamento de capital financeiro. Bogotá: Norma.
Villalobos Pérez, J.L. (2001). Universidade Autónoma de Guadalajara. México Prentice Hall.
welsch, g.a. (1987). Planificación e control de utilidades. México: Hispano-American Prentice-Hall.
Zima (2005). Matemáticas financeiras. (Schaum) .méxico: McGraw-Hill.