Comeza o informativo e hai novo Mario Draghi, o presidente do Banco Central Europeo, explicando a adopción de medidas excepcionais, a situación conxuntural de intensa incerteza que Mantén a evolución dos prezos por solo e a necesidade de ofrecer financiamento de baixo custo. As taxas de interese retornan rapidamente aos nosos ollos da televisión. E entre unha cullerada de sopa e seguinte segue sendo un fío á porcentaxe que se esquece rápidamente.
Como as conxunturas, tamén se esquecen as excepcións e as taxas de interese. Aínda que o último, por forza a repetir, deixaron unha serie de preguntas sen unha resposta clara na nosa cabeza. Esta guía ten como obxectivo responderlles.
Que é?
Primeiro, é necesario explicar que a taxa de interese é o custo do crédito ou o rendemento do aforro. É dicir, a porcentaxe que se paga por interese cando se recibe ou cobra un préstamo por un depósito ou un fondo de investimento. Ao final falamos de prezo de diñeiro.
Para aqueles que gusten as definicións máis precisas: “Custo do uso do diñeiro nun préstamo, préstamo ou outra obriga financeira. En xeral, está fixado en forma de porcentaxe anual, é a importe acordado polas dúas partes que intervén nunha operación de transferencia de activos como consideración dispensalos por un período. “
Estas son as taxas de interese en xeral, pero o que se trata de hoxe é o tipo de interese interese, que establece o Banco Central Europeo (BCE). Como responsable da política monetaria da zona euro, o BCE presta diñeiro aos bancos que se solicitan un certo interese: esa porcentaxe que COBRA é a taxa de interese, a chamada prezo oficial do diñeiro.
Como se decide?
O BCE ten o mandato de manter a inflación no ambiente do 2%. A estabilidade dos prezos é o obxectivo principal da entidade asignada . Para facelo, ten a súa p Olítica monetaria, na que a fixación de taxas de interese é unha das súas ferramentas máis importantes.
Deste xeito, en teoría, máis baixas taxas de interese (ofrecendo diñeiro barato) é unha forma de aumentar os prezos, mentres que a carga é unha forma de conter a inflación.
O BCE explícalo como segue: “Ao reducir as taxas de interese e facelo menos atractivo para aforrar e máis atractivo pedir crédito, o banco central está animando aos cidadáns a gastar diñeiro ou investir. Se, no outra man, o banco central aumenta os tipos de interese, os incentivos están inclinados máis para aforrar e menos para o gasto, o que podería axudar a arrefriar unha economía con inflación moi alta. “
Que está a suceder cos tipos de interese do Euro?
No pasado marzo O BCE decidiu baixar os tipos de interese de referencia do 0,05% no que foi ata ese momento a 0% desde entón. É o prezo que cobra aos bancos por prestarlle cartos. É unha acción máis sobre o camiño de baixar dos últimos anos que intenta fomentar o consumo e o investimento para combater a baixa inflación hai na zona euro.
Non é a única medida: a entidade tamén penaliza a depósitos das entidades. Os bancos comerciais e de investimento teñen contas abertas no BCE para manter o diñeiro que non precisan alí nas súas reservas e que non proporcionan aos seus clientes nin outros bancos. Normalmente estes depósitos proporcionaron un interese para o banco que os entregou. Agora a política do BCE é recoller interese.
É, ao final, dous lados da mesma moeda: baixos intereses (a 0%) para aqueles que solicitan diñeiro ao BCE e aos intereses negativos (-0,4%) para aqueles que depositan os seus fondos Alí. Unha situación paradoxal que ten como obxectivo fomentar a actividade e o consumo económico.
Que consecuencias tes?
O que o BCE aplícase aos bancos máis tarde replicado na relación destes cos seus clientes. É por iso que os depósitos de aforro teñen tan baixos intereses e o euribor que se aplica ás hipotecas é polo menos. É o resultado da política monetaria da entidade.
O caso do Euriber aclarar especialmente: está establecido en relación cos intereses que as entidades financeiras cobran nos seus préstamos interbancarios; Se a taxa de interese oficial de diñeiro é baixa, os bancos prefiren recorrer á liquidez do BCE en lugar de pedir financiamento a outras entidades que os cobran máis interese.
Por iso o baixo Euriber. E xa que a maioría das hipotecas en España están ligadas ao euribor, a súa taxa tamén descende. É o resultado máis visible nos petos dos cidadáns de decisións de Mario Draghi e do BCE.