Qu’est-ce que:
propriété institutionnelle fait référence à la participation à la propriété d’une entreprise qui se trouve entre les mains de grandes organisations financières, des fonds de pension ou dotations. Les institutions achètent généralement de gros blocs d’actions en circulation d’une entreprise et peuvent exercer une influence considérable sur leur gestion.
Comment ça marche (exemple):
Bien que de nombreuses entreprises -particules et première ligne – avoir des milliers d’actionnaires individuels, certains de ces propriétaires seraient souvent titulaires de la plupart des actions. Ces grands opérateurs institutionnels sont généralement bien financés et accumulent régulièrement des millions d’actions d’une seule action. Des exemples de propriétaires institutionnels comprennent les fonds de pension d’entreprise, les fonds universitaires, les compagnies d’assurance, les banques commerciales, les fonds de couverture, les fonds communs de placement et les signatures de gestion des actifs de boutique qui investissent de l’argent pour des clients riches. Un jour, les institutions représentent généralement la grande majorité du volume de négociation dans les sacs principaux tels que NYSE et NASDAQ.
En ce qui concerne les actions communes, la propriété institutionnelle est souvent exprimée en pourcentage de la actions en circulation d’une entreprise. Ce chiffre représente le pourcentage d’actions d’une entreprise qui se situe entre les mains des institutions. Ces informations peuvent généralement être trouvées avec une liste des principaux actionnaires d’une entreprise de Yahoo Finance, des entreprises d’investisseurs quotidiennes et d’autres sources financières en ligne. En outre, tout propriétaire qui établit une position dépasse 5% des actions de circulation de toute action doit divulguer les détails dans les dix jours en soumettant un formulaire 13-D avant Sec.
Pourquoi il est important:
Compte tenu des sommes considérables d’argent que les institutions investissent, il n’est pas surprenant qu’ils ont tendance à être beaucoup plus compétents que l’investisseur moyen en ce qui concerne les entreprises et les industries dans lesquelles ils ont investi. Les administrateurs de portefeuille institutionnels se rencontrent souvent personnellement avec les principaux dirigeants d’une entreprise et, dans de nombreux cas, les recherches qu’ils effectuent avec le soutien d’analystes d’actions, appelées analystes de l’acheteur, qui évaluent les entreprises et les industries potentielles avant de faire des investissements spécifiques. . Recommandations.
Il est important de garder à l’esprit que la propriété institutionnelle n’est pas régie par les perspectives fondamentales de la sécurité particulière. Les politiques internes ou objectifs, la réglementation de la SEC, l’horizon temporaire et divers autres facteurs peuvent avoir un impact important sur les décisions d’investissement d’une institution particulière et, par conséquent, dans leurs fonctions de propriété. Par exemple, certaines institutions peuvent être limitées à investir dans certaines entreprises ou dans certaines industries, et d’autres peuvent prendre des décisions fondées sur les besoins en espèces futurs (comme c’est généralement le cas des fonds de pension).
Considérant le grand nombre de ressources , Talent et capacité de recherche que ces grands gestionnaires d’argent ont à leur disposition, leurs décisions d’investissement ont tendance à avoir un poids important avec des investisseurs plus petits, dont beaucoup examinent soigneusement les modèles de commerce institutionnel. Pour cette raison, le commerce institutionnel peut avoir un impact considérable sur le prix des valeurs individuelles et peut même influencer la gestion des marchés plus vastes.
De nombreux investisseurs considèrent l’appui institutionnel à une sécurité en tant que signe d’approbation et l’accumulation institutionnelle d’actions peut considérablement augmenter considérablement son prix. Cependant, d’autres investisseurs estiment qu’une fois de nombreuses institutions accumulées dans les actions d’une entreprise, il est trop tard pour obtenir des bénéfices substantiels. Ces investisseurs recherchent délibérément des investissements avec peu ou pas de propriété institutionnelle en supposant que les grands opérateurs seront bientôt « découvrir » la sécurité et stimulera leur prix.
ainsi que l’augmentation de la propriété institutionnelle peut élever le prix d’une Valeur, la diminution de la propriété peut parfois déclencher de s’effondrer dans les actions. Outre l’impact négatif des grandes ordonnances «ventes», des actions sont souvent considérées comme un manque de confiance dans la société, ce qui peut motiver d’autres investisseurs à vendre des actions également. Par conséquent, l’achat et la vente institutionnels, en particulier le doit « marketing de programmes », peut injecter une grande quantité de volatilité dans une action.Par conséquent, les institutions sont rarement capables d’acheter des actions de capitalisation petites et finement négociées, et de grandes positions se vendent souvent en morceaux.
Enfin, les institutions exercent une grande influence sur d’autres questions ainsi que. Étant donné que ces grandes organisations sont souvent les principaux actionnaires d’une entreprise, n’hésitez pas à offrir des suggestions ou des opinions de temps à autre, souvent publiquement. Par exemple, les propriétaires institutionnels peuvent parfois piquer la direction pour restructurer la Société, non influencer certains segments d’entreprise, vendre des actifs ou même vendre la Société elle-même. De temps en temps, ils peuvent même exprimer leur désapprobation en lançant une bataille proxy.