Comcast et GE UNEN pour créer des divertissements Leader convertit Comcast et NBCU aux leaders de la prochaine phase Dans l’évolution de l’industrie des médias est basé sur un autre portefeuille de câbles différent, accélère les offres numériques et des options de clients étendues L’entité remettra un solide flux de trésorerie avec une structure de capital que les sociétés de NBCU conservatrices sont évaluées à 30 milliards de dollars, Comcast contribue avec des entreprises appréciées À 7,25 milliards de dollars, Comcast possédera 51% des intérêts NBCH, tandis que GE sera le 49% Jeff Zucker dirigera la coentreprise basée sur New York Philadelphia, Pa et Fairfield, CT – 3 décembre 2009 – Comcast (NASDAQ: CMCSA , CMCSK) et General Electric (NYSE: GE) a annoncé aujourd’hui qu’ils ont signé un accord définitif pour former une entreprise conjointe TA dans lequel Comcast aura 51% et GE 49%; La société sera traitée par Comcast. Cette coentreprise, qui consistera en des travaux de NBC Universal (NBCU) et des réseaux de câble Comcast, ainsi que de leurs réseaux de sport régionaux, de certaines propriétés numériques et de certains investissements non associés, profiteront d’une situation idéale pour participer à un environnement numérique et aux médias. de plus en plus dynamique et compétitive. La combinaison d’actifs crée une entreprise de premier plan et de divertissement ayant une capacité éprouvée à fournir aux consommateurs une partie du contenu de divertissement le plus populaire, des nouvelles et des sports, des bibliothèques de cinéma et des films, à tout moment, n’importe où. La coentreprise fournira à ces consommateurs le plus large accès possible au contenu et appuiera le développement de contenu primé et à travers toutes leurs plateformes, y compris le cinéma, la télévision et en ligne. Il sera assuré par un portefeuille exceptionnel de réseaux de câbles et de réseaux régionaux sportifs qui seront responsables d’environ 80% de votre trésorerie, y compris les États-Unis, Bravo, Syfy, E!, Contre, CNBC et MSNBC. La joint-venture aura une base financière solide avec une capacité robuste de générer des flux de trésorerie. Selon les termes de la transaction, la contribution de GE à la Compagnie de coentreprise de NBCU est valorisée à 30 milliards de dollars, y compris ses réseaux de câbles, des divertissements dans le format cinématographique, des divertissements de télévision, des parcs à thème et des investissements non consolidés, sous réserve de 9, 1 milliard. dans les dettes contractées avec des prêteurs de tiers. Comcast contribuera avec ses réseaux câblés parmi lesquels sont E!, Versus et Golf Channel, ses dix réseaux de sport régionaux, ainsi que certains médias numériques évalués à 7,25 milliards de dollars. Comcast donnera un paiement en espèces à GE environ 6,5 milliards de dollars qui dépendront de certains ajustements basés sur plusieurs événements entre la signature et la fermeture de la transaction. Le président et le principal directeur exécutif de Comcast, Brian Roberts ont déclaré: « Cette transaction convient à Comcast et nous permettra de devenir un chef de file du développement et de la distribution de plusieurs plate-forme multimédia » à tout moment, n’importe où « qui nécessitent les consommateurs américains. En particulier, les chaînes de câbles NBC, qui se développent rapidement et sont absolument rentables, constituent un excellent complément à notre activité de distribution de premier plan. La transaction, donnée aujourd’hui, augmentera nos capacités dans les réseaux de contenu et de câble. Dans le même temps, il améliorera la sélection des consommateurs et accélérera le développement de nouveaux produits et services numériques. GE a fourni une magnifique maison à NBCU et s’est transformée de manière spectaculaire et positive la société. Nous sommes honorés que, en vertu de cet accord, Comcast acquiert l’administration de cette importante collection d’actifs et nous sommes absolument engagés à investir dans la NBCU et à veiller à ce qu’il s’agisse d’une entreprise dynamique, financièrement forte, capable de réussir dans un monde mercantile de si vite Développement au moyen de l’offre de programmation innovante. Nous sommes particulièrement heureux de créer cette nouvelle coentreprise avec GE et Jeff ImMelt ainsi que profiter de sa participation continue. « Pour COMAST, cette transaction est stratégiquement positive et générera des services financiers attrayants tout en établissant de la valeur pour l’actionnaire », a ajouté Roberts. « On s’attend également à ce que l’opération soit immédiatement cumulative et nous permet de maintenir notre solide engagement à renverser les bénéfices. À Actionnaires – Tout cela aussi longtemps que nous augmentons l’échelle, les capacités et la valeur de nos actifs numériques, de notre contenu et de la distribution.Il est important de noter que la transaction est complètement conforme à notre concentration intense sur la création de valeurs ainsi que de notre stratégie disciplinée d’obtenir une croissance rentable dans les domaines complémentaires à notre activité de distribution. » Le président et chef de la direction de Ge, Jeff Immet, a déclaré: « La combinaison des réseaux de câble Comcast, ses réseaux de sport régionaux et ses propriétés de médias numériques et NBCU fourniront de forts bénéfices aux actionnaires de GE et à ses partenaires commerciaux. Au cours des deux dernières décennies, NBCU a été une excellente entreprise pour GE. Nous avons généré un bénéfice annuel moyen de 11%, tandis que nous avons élargi dans le monde des câbles, des films, des parcs à thème et des médias internationaux. Nous réduisons notre participation de la propriété de 80% à 49% de une entité plus précieuse. Ce faisant, GE obtient une bonne valeur pour le NBCU. Cette transaction générera environ 8 milliards de dollars de liquidités à la fermeture, et nous espérons également un petit bénéfice après impôts. Nous avons de nombreuses occasions d’investir dans notre high-tech. Infrastructure commerciale avec des bénéfices attrayants. Je pense à l’avenir le nouveau NBCU PR Il opore la valeur pour Comcast et GE. Nous donnerons aux consommateurs et aux annonceurs plus de possibilités de sélection et de nos actifs de câble et numérique seront les meilleurs. J’ai confiance que Brian Roberts et son équipe à Comcast seront de magnifiques partenaires. » Comcast a également annoncé la création de Comcast Entertainment Group (CEG), qui gérera les intérêts de Comcast dans la coentreprise et coexister avec Comcast Câble, qui exploite les activités traditionnelles du câble de la société. Le responsable des opérations (COO) de Comcast, Steve Burke a déclaré: «Tize Comcast et NBCU ont un excellent disque lorsqu’il s’agit d’intégrer et de développer des activités de plusieurs millions de dollars, y compris des acquisitions importantes de contenu. En outre, dans les deux sociétés que nous avons développées. Certains des programmes les plus populaires du pays et nous avons construit de nombreux réseaux les plus visualisés et les plus précieux de l’industrie. Nous faisons confiance que nous serons encore plus forts et nous attendons la possibilité de travailler avec Jeff Zucker et l’équipe du NBCO pour fournir la meilleure expérience de consommation. » Jeff Zucker, le président et chef de la direction actuels de NBCU, sera le PDG de la nouvelle coentreprise de
et sera signalé à Burke. Zucker a déclaré: «Combinant les actifs de NBCU, allant de notre série de propriétés de câble et de deux diffusion Des réseaux jusqu’à une étude de tournage légendaire et des sociétés de parcs thématiques, avec des actifs de contenu et des ressources COMAST, nous permettront de continuer triomphant dans un panorama de média à changement traditionnel. À la suite de cette transaction, les consommateurs de tous nos produits – front filles ou grands écrans – bénéficieront de la réception de meilleurs contenus et expériences, qui seront donnés sur de nouvelles formes de meilleure qualité. Cela marque le début d’une nouvelle ère pour NBCU, et je suis vraiment excité parce que je dirigerai cette organisation magnifique, ainsi que l’équipe Comcast, à ce moment important de notre histoire. » Le siège de la société restera à New York. Le conseil d’administration de la coentreprise aura trois administrateurs nommés par Comcast et deux nominés par GE. Les éléments clés de la transaction NBCU demanderont un prêt de 9,1 milliards de dollars aux prêteurs tiers et fourniront de l’argent à GE. NBCU, qui est évaluée à 30 milliards de dollars, est la contribution à cette nouvelle coentreprise. Comcast contribuera ses sociétés de programmation et certaines propriétés évaluées à 7,25 milliards de dollars. GE acquérira 20% d’intérêt que Vivendi a dans NBCO pour 5,8 milliards. GE achètera Vivendi Environ 38% de sa participation (ou environ 7,66% des actions dans la circulation de la NBCU) pour 2 milliards de dollars en septembre 2010, si la transaction COMAST n’est pas fermée à ce moment-là. GE acquérira les 62% restants de la participation de Vivendi (ou environ 12,34% de toutes les actions en circulation de NBCU) pour 3,8 milliards de dollars lorsque la transaction est fermée. Comcast fera un paiement d’environ 6,5 milliards de dollars en espèces, sous réserve de certains ajustements basés sur plusieurs événements entre le moment de la signature et la fermeture de la transaction. La nouvelle coentreprise sera appartenant à 51% par Comcast et 49% appartenant à GE. GE s’attend à obtenir 9,8 milliards de dollars avant les taxes en espèces avant la réduction de la dette et les frais de transaction et après l’achat de la partie Vivendi. GE s’attend à obtenir environ 8 milliards de dollars en espèces après avoir payé la dette existante et les quotas de la transaction NBCU.GE aura la capacité de choisir que la coentreprise vaut la moitié de ses intérêts à 3 ans et demi et le reste des intérêts au cours de l’année 7. Les obligations de la coentreprise pour faire de tels achats seraient soumis à la proportion de L’effet de levier n’excède pas l’EBITDA 2.75X puisque la société continue de maintenir des niveaux d’audience avec degré d’investissement. Comcast a également certains droits d’acheter des intérêts de GE dans la coentreprise à des moments spécifiques. Toutes les transactions précédentes seront effectuées à 20% supérieures à la valeur du marché public avec une participation de 50% d’une participation au-dessus de l’évaluation au moment de la fermeture. Dans la mesure où la coentreprise n’est pas tenue de respecter les demandes de rachat de GE, Comcast offrira un soutien pouvant atteindre un maximum de 2 875 milliards de dollars pour la première rachat et un soutien total de 5 750 milliards de dollars. La transaction a été approuvée par le conseil d’administration de GE et Comcast. Il est soumis à recevoir plusieurs approbations réglementaires, notamment l’approbation des certificats d’amélioration antitrust de Hart-Scott-Rholino et des approbations de la Commission des communications fédérales et d’autres agences internationales. La transaction est également soumise à d’autres conditions de clôture habituelles. NBCU a obtenu un financement de 9,85 milliards de dollars commis via un consortium de banques dirigées par J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, Bofa Merrill Lynch et Citi. On s’attend à ce que ce financement recevra des classifications solides dans la catégorie de niveaux de placement des agences S & P et Moody’s. Comcast et GE ont l’intention de soumettre des demandes de réglementation à l’appui des prestations en faveur de la compétitivité et de l’intérêt public, y compris la manière dont la coentreprise sera en mesure de satisfaire les besoins de divertissement, les communications et les informations des Américains. « Nous sommes prêts à assumer des engagements afin de veiller à ce que les avantages sociaux du consommateur et l’intérêt public de cette transaction soient matérialisés », a déclaré Roberts. « Aujourd’hui, nous avons annoncé un certain nombre d’engagements initiaux qui signifient une augmentation des capacités. Ce comcast et Les NBCU ont construit au fil des ans et les nouvelles opportunités que cette combinaison rend possible. Ces engagements sont traités par les besoins de plusieurs publics et actionnaires et fourniront des détails supplémentaires sur ces engagements et d’autres engagements dans notre enregistrement d’intérêts publics avec la Commission des communications fédérales. » Asesores Morgan Stanley est le principal conseiller financier de Comcast avec UBS et Bofa Merrill Lynch Lynch Fungister en tant que co-conseillers. Davis Polk & Wardwell LLP est le conseiller juridique de Comcast. J.P. Morgan est le principal conseiller financier de GE avec Goldman Sachs et Citi Fungister en tant que co-conseillers. Weil, gotShal & Bangs LLP est le conseiller juridique de GE et de NBCU. Conférence téléphonique et Webcast Comcast auront une conférence téléphonique avec la communauté financière aujourd’hui, le 3 décembre 2009 à 8h30. Temps de l’Est (ET) Pour discuter de l’annonce de ce matin avec le président et chef de la direction de Comcast Brian L. Roberts, avec Comcast Operations Directeur, Stephen B. Burke et Directeur des finances de Comcast, Michael J. Angelakis. Cette conférence téléphonique sera diffusée dans le site Web de la société Investor Relations sur: www.cmcsa.com ou www.cmcsk.com. Les personnes intéressées à participer par téléphone de cette conférence doivent appeler: (800) 263-8495 avec le numéro d’identification de la conférence: 44380493. À 12 h 30 (ET) du 3 décembre 2009, il y aura un enregistrement de l’appel de l’appel. Disponible sur le site Web des relations avec les investisseurs, cet enregistrement sera disponible jusqu’au 8 décembre 2009 à minuit (prière orientale – ET). Pour accéder à la retransmission, veuillez vérifier le numéro: (800) 642-1687 et entrez le numéro d’identification de la conférence: 44380493. GE aura également une diffusion Web avec la communauté financière du 3 décembre 2009 à 8h30 (est Time) / 7.30 heures Time du Centre, pour discuter de l’annonce de ce matin avec le président et chef de la direction de Ge, Jeff Immet, Ge, Keith Sherin et le président et chef de la direction de NBCU, Jeff Zucker. Cette transmission sera disponible à l’adresse suivante: www.ge.com/investors. Plus tard, pendant la journée, il y aura un enregistrement sur le site Web. Il existe des matériaux supplémentaires pour la presse à l’adresse suivante: www.ge.com/newnbcu.www.comcast.com/nbcuttransaction et https://www. nbcumv.com/mv/.La description de cette transaction incluse ici est notée dans son intégralité et est soumise à la documentation finale de la transaction que COMAST présentera à la Commission des valeurs mobilières et à la Bolsa des États-Unis (SEC) dans un rapport en cours sur Forme 8-k. À propos de GE GE est une entreprise d’infrastructure diversifiée financière et diversifiée en supposant que l’un des plus importants défis du monde. Des moteurs de l’aviation et la production d’énergie vers des services financiers, des images médicales et de la programmation télévisée, GE opère dans plus de 100 pays et emploie environ 300 000 personnes dans le monde. Pour plus d’informations, veuillez visiter le site Web de la société: www.ge.com. À propos de Comcast Corporation Comcast Corporation (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) (www.comcast.com) est l’un des principaux fournisseurs de services de divertissement, d’information et de communication de la nation. Avec 23,8 millions de clients de services de câblodistribution, 15,7 millions de clients Internet haut débit et 7,4 millions d’utilisateurs de leur service vocal numérique (Comcast Digital Voice), Comcast est principalement impliqué dans le développement, l’administration et le fonctionnement des systèmes de câble et dans la fourniture de la programmation. teneur. Le contenu et les réseaux d’investissement de Comcast comprennent: e! Divertissement Télévision, Network Style, Channel Golf, Versus, G4, PBS Enfants Sprout, TV One, Dix des réseaux de sport Opérables par Comcast Sports Group et Comcast Interactive Media, qui développe et exploite les sociétés Internet de Comcast, y compris Comcast. NET (www.comcast .rapporter). Comcast a également une participation majoritaire à Comcast-SpectaCor, dont les principaux investissements incluent l’équipe de hockey NHL, les flyers de Philadelphie, l’équipe de basketball de la NBA, les 76ers de Philadelphie et deux grands sables de plusieurs fins de Philadelphie. À propos de Universal NBC: NBC Universal est l’une des plus grandes entreprises de médias et des divertissements de divertissement, de la production et du marketing, des nouvelles et des informations pour un public mondial. NBC Universal possède et exploite un portefeuille de précieux réseaux de nouvelles et de divertissements, une société de chef de cinéma, des opérations de production de télévision importantes, un groupe de stations télévisées de premier plan et des parcs thématiques de renommée mondiale. NBC Universal appartient à General Electric de 80% et de Vivendi de 20% de 20%.
ACTIFS / PROPRIÉTÉS COMBINÉS Les actifs et les propriétés qui appartiendront ou contrôlés par la nouvelle coentreprise comprendront certaines des marques les plus reconnues du divertissement. Industrie, notamment: bon nombre des chaînes de câbles les plus performantes à la télévision, y compris, USA, Bravo, CNBC, MSNBC, SYFY, E!, Style, Vers et Golf Channel; L’un des plus grands groupes de télévision, notamment: le réseau de télévision NBC; Les stations de télévision locales sur dix marchés américains principaux, y compris New York, Los Angeles, Chicago et Philadelphie; La chaîne nationale de Telemundo et 16 stations ou & ou Telemundo dans des villes telles que Los Angeles, New York, Miami, Houston, Chicago et Dallas / Ft.worth; Opérations de production de télévision pré-éminentes qui produisent des programmes gagnants d’Emmy Awards, tels que le bureau, 30 rock, loi & ordre, héros, samedi soir en direct et le spectacle de ce soir, ainsi que des opérations Syndiqué par la distribution nationale et internationale de NBC Universal et une bibliothèque de 3 000 titres d’épisodes de télévision. NBC News, la principale source d’informations et d’informations aux États-Unis et aux programmes de la catégorie la plus élevée, telles que la nuit des nouvelles avec Brian Williams, aujourd’hui et répond à la presse; Un programme sportif robuste qui a déjà en ligne les présentations des Jeux olympiques (en 2012), le football du dimanche nocturne NBC, la NHL / Stanley Cup, la Voyage PGA, l’US Open, la Coupe Ryder, Wimbledon et le Kentucky Derby; Versus, canal de golf et dix chaînes de sport régionales de Comcast; Des images universelles, qui ont produit des films gagnants de l’Oscar Award, tels que l’expiation, la Bourne Ultimatum, la montagne de Bourneback, Ray et un bel esprit; Caractéristiques de la mise au point, qui a récemment fabriqué, nous allons et une vaste bibliothèque de films avec plus de 4 000 titres à travers Universal Studios Home Entertainment; Propriétés des médias numériques à croissance rapide, y compris, CNBC.COM, IVILLAGE, NBC.COM, FANDANGO et Daily Candy, qui génèrent ensemble plus de 40 millions d’utilisateurs uniques tous les mois; propriété dans des parcs à thème en Floride (50% de participation ), Californie (participation de 100%) et un intérêt financier dans un parc d’attractions au Japon.Un intérêt minoritaire pour un & E, Biographie, la chaîne d’histoire, la chaîne météo, la vie et hulu.com. ATTENTION Référence aux déclarations prospectives Ce document contient des projections futures, c’est-à-dire des déclarations liées aux événements futurs, non survenus. Dans ce contexte, les futures prévisions se réfèrent souvent aux entreprises, aux rendements financiers et aux conditions financières attendues par la suite, et contiennent souvent des mots tels que « attendre », « anticiper » « , » Essayez « », « Croisir », « Croisir », « Croisir », « Croyez », « Voir » ou des formes verbales qui impliquent l’avenir. De par sa nature, les projections futures couvrent que, à différents degrés, sont incertaines, ces projections sont prises sur les bases des visions et des hypothèses de l’administration. Certaines incertitudes spécifiques pouvant causer le courant Les résultats sont matériellement différents de ceux exprimés dans ces projections à l’avenir, incluent: le moment opportun, la capacité d’obtenir, d’obtenir des approbations gouvernementales et réglementaires indispensables en termes acceptables; le temps et la résiliation du financement universel UNDC dans les termes envisagés avant la la fermeture de la proposition de coentreprise; que la société ainsi La proposition de NTA entre GE et Comcast reçoit une classification des diplômes d’investissement des agences de qualification; Évolutions défavorables dans l’entreprise et les opérations de NBC Universal, y compris une désorganisation potentielle pouvant entraver les relations commerciales et opérationnelles; et la combinaison réussie, le fonctionnement et les performances globales de la coentreprise après la fermeture. Pour GE, une incertitude supplémentaire inclut la capacité de redéployer son capital dans la technologie à forte croissance. Pour Comcast et NCB Universal, des incertitudes supplémentaires incluent la possibilité d’intégrer les actifs de programmation COMAST et la NBC Universal dans la nouvelle coentreprise; La capacité de la nouvelle coentreprise de créer une programmation populaire, de développer de nouveaux produits et services numériques, ainsi que de réussir dans l’industrie des médias si compétitive; la capacité de la nouvelle coentreprise de générer des rendements financiers attrayants et un flux de capital robuste; En outre, l’effet de toute condition que les régulateurs peuvent imposer et empêcher la transaction de poursuivre. Ces incertitudes peuvent causer des effets réels à l’avenir qui pourraient être totalement différents de ceux exprimés dans les déclarations prospectives. Ni Ge, ni comcast ni universel ne sont organisés pour mettre à jour ces déclarations prospectives.
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