El mercat hipotecari a Espanya està, actualment, sotmès a forces contraposades que fan complicat preveure com evolucionarà en els propers mesos. D’una banda, cal considerar els tipus d’interès, els mínims històrics promouen la sol·licitud de préstecs. No obstant això, d’altra banda, tenim la situació derivada de la crisi sanitària, que ha debilitat l’ocupació, el que fa que les entitats financeres siguin més prudents per tal d’evitar morositats futures.
Tipus d’interès
Per la banda dels tipus d’interès, es compliran cinc anys des que el Banc Central Europeu (BCE) els va fixar en el 0%. Aquest fet s’ha unit als diferents estímuls que l’institut emissor ha posat en marxa per fomentar el finançament a famílies i empreses. Les dues accions han dut a l’euríbor, principal índex de referència a Espanya per a les hipoteques variables, a encadenar taxes negatives, el que ha permès als hipotecats reduir la seva quota mensual en la majoria dels casos. Així, l’euríbor va tancar gener amb una taxa mensual de l’-,505%. La banca ha estat la gran perjudicada, atès que els seus marges de benefici s’han vist minvats. És per això que han tractat de tornar a donar llustre a la hipoteca fixa.
Hipoteques fixes i variables
En principi, la hipoteca a tipus fix era vista pel comprador com una forma de pagar més pel mateix. Si bé és cert que aquesta classe de préstecs han rebaixat el seu interès, una hipoteca variable segueix sent més atractiva. No obstant això, en un context d’incertesa davant de les possibles dificultats que puguin venir en un futur, l’hipotecari es torna temorós davant els vaivens de mercat, optant per ser conservador i per tenir una quota que no variï. Aquesta prudència ha aconseguit que el percentatge d’hipoteques variables a Espanya, que va arribar a superar el 90%, actualment sigui del voltant de la meitat de l’total. Sense anar més lluny, l’última estadística de l’Institut Nacional d’Estadística (INE), corresponent a el mes de novembre, revela que el 50,8% de les hipoteques sobre habitatges constituïdes durant aquest mes ho van fer a tipus variable i el 49,2% a tipus fix. A més, el 20,4% dels canvis de condicions realitzats en les hipoteques en l’onzè mes de 2020 es van deure a modificacions en els tipus d’interès, de variable a fix principalment.
Morositat
Però més enllà del que atractius que resultin els tipus d’interès per contractar una hipoteca, ja sigui fixa o variable, la veritat és que l’altra cara de la moneda cal buscar-la en la situació financera que viuen les famílies espanyoles en aquests moments. La destrucció de l’ocupació augura nous pics de morositat quan acabi la moratòria de Govern i es desinflen les ajudes. Si bé és cert que els fons europeus sostindran l’economia, la banca entén que ha de ser menys permissiva i revisar amb molt més afany la capacitat d’endeutament de tots els que vagin a les sucursals a la recerca de finançament per a la compra d’habitatge. Aquesta rigidesa podria passar factura a l’mercat hipotecari en 2021. En qualsevol cas, Ferran Font, director d’Estudis de pisos.com, es mostra prudent: “En un període d’incertesa tan acusada com l’actual haurem d’esperar com el mercat deixa enrere la segona onada i rep l’impacte de la tercera, a l’espera que la vacuna ofereixi l’estabilitat necessària dins el mercat hipotecari & rdquor;.