Resum
TORRE TORRES, Oscar V. De l’i MARTINEZ TORRE -ENCISO, Ma. Isabel. Revisió de la inversió sostenible a la Borsa Mexicana durant períodes de crisi. Rev. mex. econ. finanz. 2015, Vol.10, n.2, pp.115-130. ISSN 2448-6795.
El present treball estudia l’eficiència mitjana-variància de la inversió sostenible (IS) a Mèxic. Això a l’comparar l’índex IPC sostenible (IPCS) amb l’IPC compost (IPCcomp). Utilitzant valors de periodicitat diaris de novembre de 2008 a setembre de 2014, així com un model CAPM estàndard, la prova d’expansió de Huberman i Kandel (1987) i un model AR (0) markovià de canvi de règim, el present estudi demostra que existeix una igualtat estadística en l’acompliment de l’IPCS i el IPCcomp. Això suggereix que la IS (com a estil d’inversió) és un bon substitut davant la inversió convencional en un índex de mercat més ampli. Això últim sense exposar a l’inversor a una pèrdua significativa d’eficiència mitjana-variància. Les dues aportacions torals de la feina són 1) que és dels primers a realitzar-se en la inversió sostenible mexicana i 2) que els resultats es sostenen davant la presència de dos règims de volatilitat.
Paraules clau: Models Markovians de Canvi de Règim; diversificació; Selecció de Portafolis; Simulació i Pronòstic Financer; Inversió ètica; Sostenibilitat.
iv xmlns: XLink = “http://www.w3.org/1999/xlink”> · resumeixen en Anglès · text en Català · Català (
pdf)