La inversió en Bons de l’Estat és una de les inversions més segures i estables que hi ha al món de les inversions i això és degut a que normalment un Estat gairebé mai sol suspendre pagaments tot i que en la Història ja s’han donat diversos casos de suspensions de pagaments, tal com ha passat recentment a Grècia que va haver de ser rescatada per la Troica (Comissió Europea, Banc Central Europeu i Fons Monetari Internacional) i que a la fi ha hagut de reestructurar gairebé tot el seu deute sobirà mitjançant una lleva molt important de més de l’70%.
la seguretat dels Bons de l’Estat fa que la seva rendibilitat sigui molt baixa per al deute dels països considerats “segurs” (com pot ser Alemanya, Suïssa o Finlàndia) i per això actuen com a valors refugi així gran part dels inversors acudeixen a ells per tenir-hi invertits els seus estal Estalvis d’una forma segura tot i que li paguin pocs interessos o fins i tot Rengan de pagar per tenir-hi els seus diners invertit, perquè hi ha països, com els citats d’Alemanya o Suïssa, que paguen interessos negatius pel seu deute sobirà; per tant veiem que si el que l’inversor busca és rendibilitat, és millor que inverteixi en Crowdlending que en Bons de l’Estat i si busca seguretat, també, perquè hi ha segments de l’Crowdlending, com el destinat a la financiacón de pimes, que té taxes de morositat molt properes a el 0%.
Els bons de l’Estat també són un producte financer molt líquid ja que hi ha un mercat secundari on l’inversor pot vendre els seus bons en el moment que vulgui (realitzant en aquest moment la pèrdua o el guany de la inversió ja que en el mercat secundari els bons cotitzen i, de vegades, pugen i, de vegades, baixen de preu) i així pot recuperar els diners abans de l’venciment. Això només es pot fer a les plataformes de Crowdlending que té un mercat secundari (com ara VIVENTOR o minus) a on altres inversors interessats compren la participació del deute que està en venda i cobren els interessos meritats pendents a partir d’aquesta data, el nou inversor fa negoci perquè cobra interessos interessants, valgui la redundància, i l’antic inversor desfà la seva posició i recupera els diners invertits abans que arribi el venciment de l’préstec, amb el que tots guanyen.
Finalment dir que, a hores d’ara, la rendibilitat dels bons és molt menor que la rendibilitat que ofereix la inversió en Crowdlending i això és degut al fet que els països considerats com a” segurs “estan oferint interessos ridículs de l’0,5%, i fins i tot menors, en els bons a 10 anys i si ens fixem en els bons a més a curt termini, pitjor encara, perquè dit Estats “segurs” s’estan aprofitant d’aquests moments d’inseguretat financera i s’estan finançant gairebé gratis i fins i tot amb interessos negatius, cosa mai vista, sembla un sense sentit que un inversor accedeixi a haver de pagar per tenir els seus diners ficat en bons de l’estat suís o alemany o danès, per tant, a manera de conclusió final, cal afirmar que en termes de rendibilitat dels bons són una mala inversió ja que invertint en Crowdlending fàcilment es pot guanyar entre un 6 i un 16% i fins i tot més, depenent de el risc que l’inversor vulgui assumir, una rendibilitat que mai arribaran els bons de l’Estat a no ser que siguin emesos per un país en risc de fallida
És millor invertir en Crowdlending que en Fons d’inversió?
la rendibilitat de la inversió en fons d’inversió dependrà de l’tipus de Fons d’Inversió en el qual l’inversor vagi a invertir perquè hi ha infinitat de tipus de fons. Per definir el que és un Fons d’Inversió direm que un fons d’inversió no és més que un mecanisme creat per fomentar la inversió col·lectiva, a l’igual que l’Crowdlending, però que en aquest cas la multitud d’estalviadors en lloc de prestar directament a través d’una plataforma, tal com passa amb el Crowdlending, resulta que fiquen els seus diners en un fons Comú i és un equip gestor (normalment un banc i cobrant per la seva gestió) el que inverteix aquests fons amb la intenció de treure’n el màxim rendiment possible , així l’objectiu final és el d’aprofitar les “economies d’escala” que es produeixen fruit de la unió dels petits estalvis de molts estalviadors que a la fi donen com a resultat acumulat un volum total de diners disponibles prou gran com per poder invertir a gran nivell i en millors condicions.
Per aclarir més els conceptes direm que aquests estalviadors que aporten els seus diners a el fons es denominen participis i que el volum total d’estalvi aportat a el fons es denomina Patrimoni. El valor d’aquest patrimoni va variant, positiva o negativament, en funció de com vagin evolucionant les inversions fetes, de tal manera que en cada moment aquest fons tindrà sempre un valor liquidatiu i que surt de dividir el valor de el patrimoni en aquest moment entre el nombre total de participacions en circulació.
en termes de liquiditat cal dir que en qualsevol moment el participi pot vendre la seva participació i recuperar així els seus diners (realitzant així el guany o la pèrdua de la seva inversió), de manera que es tracta d’un producte d’inversió amb una millor liquiditat que la inversió en Crowdlending, la qual està subjecta al fet que arribi el venciment de l’préstec per poder recuperar els seus diners, llevat que la plataforma de Crowdlending tingui un “mercat secundari” tal com hem vist més amunt.
com hem dit, hi ha multitud de tipus de Fons d’Inversió i aquests es classifiquen en funció de l’tipus de pro cte en què inverteixen, en funció de la composició en percentatge de la seva inversió total, en funció de el sector en el qual s’inverteix, de l’àrea geogràfica, de l’tipus de rendibilitat garantida o no garantit, d’aquesta manera podem trobar Fons d’Inversió en renda variable , en renda fixa, mixtos, Fons d’inversió en Actius de Mercat Monetari, en valors no cotitzats, en matèries primeres, en inversió immobiliària i uns són més rendibles i segurs que d’altres.
la rendibilitat dels Fons d’inversió gairebé sempre és menor que la rendibilitat que està donant actualment la inversió en Crowdlending, fins i tot hi ha alguns fons d’inversió que pels excessius emoluments que cobra el seu equip gestor (i també per les seves males inversions ) fins estan donant perdudes, de manera que en aquest aspecte de nou, clarament, veiem que davant de la inversió en Fons d’inversió guanya per golejada la inversió en Crowdlending.
En CROW DLENDING.ES vostè podrà subscriure gratuïtament a les nostres Newsletters i així podrà estar informat, per correu electrònic, dels nostres últims articles i de les últimes novetats sobre el Crowdlending.
ESTEBAN LÓPEZ