Diligència deguda, diligència deguda (diligència deguda): un procediment per elaborar una visió objectiva d’un objecte d’inversió , inclosa una avaluació dels riscos d’inversió, una avaluació independent d’un objecte d’inversió, un estudi exhaustiu de les activitats de l’empresa, un control exhaustiu de la seva situació financera i posició en el mercat. En general, es realitza abans d’iniciar una compra comercial, una transacció de fusió (adquisició), una signatura de contracte o una cooperació amb aquesta empresa.
Més a sovint el terme s’utilitza en les finances i la llei. El mètode consisteix en la recopilació i anàlisi de la informació, la presa de decisions i la forma de la seva presentació pel que fa a la viabilitat d’establir certes relacions amb les contraparts. Amb l’ajuda de la diligència deguda, s’avaluen els possibles riscos (per exemple, financers, legals, etc.). A l’recopilar informació, qualsevol informació es té en compte, independentment de les seves fonts. L’estudi de la informació rebuda és realitzat per diversos especialistes per separat, després es realitza una anàlisi de resum. La decisió és presa per experts en diligència deguda per separat de client. La forma de presentació s’amplia (amb l’aplicació de conclusions intermèdies individuals d’experts, fonts d’informació) o en forma d’una breu recomanació sobre accions addicionals.
En un sentit més ampli, el concepte de diligència deguda s’aplica en anglès. El llenguatge com a oposat a negligència o abús, pot ser utilitzat per a l’avaluació legal o moral i ètica de les activitats de l’subjecte.
Principals fonts d’investigació.
Documents:
Documents corporatius (regulacions, protocols): canvi de control, transaccions anteriors que afecten a l’capital.
La informació financera és un estudi detallat d’actius, deutes existents, pagaments de lloguers, contribucions de pensions, acords amb afiliats i possibles passius.
Informes tècnics: un estudi dels problemes ambientals i d’una altra índole que poden comportar grans costos.
Estudis de mercat / informes sobre els productes de l’empresa.
els principals actius intangibles són: patents, marques registrades, noms comercials i drets d’autor; llicència
Els principals actius materials: hipoteques, títols de propietat de béns immobles i immobles, identificació de béns immobles i actius.
contractes: contractes de subministrament i compra / venda, contractes amb empleats i consultors, contractes de lloguer, llicències i franquícies, contractes de crèdit, acords amb accionistes, acords de patrocini, acords laborals, acords amb l’administració, acords de seguretat o altres acords que donin altres parts. el dret a adquirir actius de l’empresa; acords de venda i garantia de productes; acords d’adquisició; plans de seguretat social; plans col·lectius de pensions; pla de compensació diferit i opcions per comprar accions en una empresa.
Pòlisses d’assegurança.
Gestió de l’empresa
Informació sobre finances i propietaris.
Casos judicials
Fonts externes
Informació sobre el mercat i el capital. Investigació de mercat i producte. Confirmació d’informació sobre el capital de l’empresa. Revisar gravàmens. Verificació de l’creditor.
Altres
L’estudi de patents i marques comercials (recerca de possibles violacions de els drets dels productes o noms comercials). Prova de la bona posició financera de totes les sucursals de la corporació, funcionant o no. Examen de l’títol de propietat / Assegurança d’adquisició de títols. Estimacions de béns immobles propietat de l’empresa i les seves millores. Qualsevol valoració realitzada per o per a companyies d’assegurances.
Duo diligència participants
L’auditoria pot ser realitzada tant pel comprador com amb la participació de consultors i experts. L’equip ha d’incloure personal financer / comptable i legal, però també pot incloure economistes, enginyers, experts ambientals i altres especialistes.La conducció reeixida de procediment de diligència deguda depèn de la feina precís i ben coordinat dels taxadors, auditors i advocats, així com de la presentació oportuna d’informació fiable per part de venedor.
el procediment clàssic “Due diligence” ( “due diligence”) segons la declaració de l’economista modern A.Vishnevetsky (un seguidor de Abalkin Leonid Ivanovich) és dut a terme pels següents experts en tres etapes:
Les tasques en la 1a etapa són realitzades per auditors. El treball dels auditors consisteix en una anàlisi exhaustiva de l’estat de sistema de control intern, l’estructura dels ingressos i els costos, el grau de risc dels esquemes impositius utilitzats, l’anàlisi d’actius fixos, actius intangibles, inversions financeres, comptes per cobrar i per pagar, deute i capital, fiabilitat de la informació. L’informe sobre experiència financera conté recomanacions per minimitzar els riscos a l’transferir la propietat d’un objecte.
la implementació dels objectius de la 2a etapa s’aconsegueix mitjançant el treball dels avaluadors. Determinen el preu en el mercat per a aquest objecte i empreses similars, avaluen els riscos segons el propòsit de la compra: per a ús en la direcció existent, per conversió posterior (en tot o en part), per associació amb el negoci existent de client. D’acord amb els resultats de la feina feta pels taxadors, es prepara un informe sobre la valoració de l’negoci i els actius de l’empresa.
Les tasques en la 3a etapa són realitzades per advocats. Els advocats avaluen la base legal per a la creació i la implementació de les activitats de l’organització: documents constitutius, la composició dels accionistes (participants), com es realitzen les juntes d’accionistes i com es duen a terme les decisions preses en les juntes ; Quina és la base de la propietat i les relacions laborals, com es compleixen les obligacions dels contractes?
Un cop completades totes les etapes de la feina en equip encaminat a la verificació integral de la legalitat i l’atractiu comercial de la transacció planificada o projecte d’inversió, en funció de la informació proporcionada i processada, l’executor de l’procediment de diligència deguda genera una conclusió (informe, informe) que permet als inversors treure conclusions i avaluar tot Avantatges i desavantatges de la cooperació analitzada, tan necessària per a decisions posteriors.