En països com Austràlia, la hipoteca inversa ha vingut guanyant terreny. A 2017 ja representava una cartera activa per prop d’US $ 2.500 milions, segons el Banc Mundial.
El cas colombià
Menys de la quarta part de la població de país aconsegueix pensionarse. Això preocupa a les autoritats que, tot i tenir clarament diagnosticat el problema, no han aconseguit trobar una solució efectiva i urgent. Cada vegada més colombians superen la barrera dels 65 anys i molts, a més, tenen altes probabilitats de viure 10 anys més, però sense ingressos per sostenir-se.
Això va portar a crear el 1994 un nou sistema de jubilació que emula als fons privats de Xile, que han reduït les pressions fiscals de el sistema públic de pensions, però amb moltes falles i sense millorar la cobertura. Durant els últims 26 anys, diversos governs han fet reformes per intentar corregir les errades, però el problema roman.
Amb la meta de brindar una solució alternativa, el Govern va decidir obrir-los la porta a les anomenades hipoteques inverses o en reversa, que inicialment van rebre moltes crítiques. Es tracta d’oferir una possibilitat d’ingressos als que tenen casa pròpia, però no tenen una pensió o tenen una mesada molt baixa. Tot això perquè moltes d’aquestes persones estan en risc de caure en pobresa oculta.
El Govern les va ajustar a el mercat colombià i les va rebatejar com a rendes vitalícies immobiliàries, a l’adaptar el mecanisme a una figura creada a la llei 100 de l’94. La renda vitalícia, una de les modalitats de pensió establerta en aquest moment, està dirigida als afiliats als fons de pensions privats. Quan una persona arriba a l’edat de jubilar-se en aquest sistema, en teoria, hauria de tenir dues opcions.
Una possibilitat és la retirada programat: es queda a l’AFP i poc a poc va gastant el que va estalviar, amb l’avantatge que si mor abans de consumir tots els seus diners ho hereten els seus familiars, però amb un ajust de la mesada lligat als resultats de les inversions de el fons de pensions.
l’altra possibilitat és la renda vitalícia, que ofereixen asseguradores i funciona sota la mateixa lògica de Colpensiones: paga una suma mensual actualitzat anualment amb la inflació i garantit fins a la mort de l’afiliat o dels seus beneficiaris de llei (cònjuges o fills de màxim 25 anys, mentre que comprovin que estudien ). En aquest cas, si la persona mor abans de consumir el seu estalvi, els diners li queda a l’asseguradora. Però si sobreviu a aquest moment, l’asseguradora posa els diners que falta fins a la seva mort.
Tot i que la lògica de les rendes vitalícies és clara, no es va tenir en compte que a Colòmbia estan prohibides les pensions per sota de l’salari mínim. En la mesura que allà no hi ha subsidis com els que paga Colpensiones, sinó només l’estalvi de l’afiliat, les asseguradores van veure que no podien garantir una mesada sense tenir certesa de quant puja el mínim cada any, una decisió més política que econòmica.
el Govern va crear un mecanisme per corregir aquesta falla, assumint el diferencial entre l’augment de l’salari mínim i la inflació. No obstant això, ja el mercat de rendes vitalícies estava ferit, doncs a això se li suma l’elevat risc jurídic, en el qual freqüentment els jutges emeten fallades que canvien o amplien les condicions per rebre la pensió.
Llegiu també: Protecció: el sistema pensional de país ha de ser integral
Les xifres més recents de Fasecolda, que van fins 2018, indiquen que en aquest moment hi havia 65.855 pensionats per renda vitalícia, d’ells 2.366 van ser reconeguts per fallada judicial i només 4.124 per vellesa. La resta va quedar pensionat a aquesta modalitat per invalidesa o per supervivència.
No hi ha dades més actuals doncs, com diuen els experts, el mercat de rendes vitalícies està sec i les asseguradores no tenen molt interès a reviure-ho.
el Govern aclareix que la renda vitalícia immobiliària no està lligada a el sistema de seguretat social, sinó a un mecanisme a part per complementar els ingressos en la vellesa. Però és inevitable associar. Això, a causa de l’èxit d’aquesta nova alternativa, dependrà de l’interès de les asseguradores en oferir-la. Per ara se sap que arrencaran amb uns pilots per determinar si el negoci els funciona.
Completament voluntari
El viceministre d’Habitatge, Carles Ruiz, reitera que la renda vitalícia immobiliària no substitueix l’ ingrés pensional i ofereix una bona oportunitat per al 64% dels adults majors de país que té habitatge. A molts d’ells els toca vendre la seva casa per sobreviure; com se sap, només el 30% dels colombians de més de 65 anys té pensió.
No obstant això, els diners de la venda de la casa s’acaba ràpid i segurament no va a aconseguir.Per això la renda vitalícia immobiliària esdevé una bona alternativa, ja que el beneficiari i els seus hereus de llei tenen sostre assegurat fins a l’últim dia de vida i, a més, uns ingressos.
Ruiz explica que, quan van anunciar la hipoteca inversa, els van acusar de voler llevar-los les cases als adults majors i de crear un negoci per beneficiar els bancs. Malgrat això, aclareix que aquest és un mecanisme completament voluntari, que només ho faria servir qui així ho desitgi i que a més no haurà de lliurar el seu habitatge mentre visqui.
“És més fàcil que perdin l’immoble a l’tenir de vendre i en poc temps quedar-se sense diners i sense habitatge. a més, aquesta opció podria reduir la càrrega econòmica dels fills que mantenen als seus pares “, precisa.
El viceministre Ruiz afegeix que els bancs van quedar exclosos d’aquesta figura pel fet que no tenen la funció d’administrar riscos de longevitat, sinó crèdits. i perquè, en aquest cas, a més d’avaluar el valor de l’immoble, cal fer càlculs actuarials sobre l’expectativa de vida de beneficiari i en aquest tema són expertes les asseguradores.
“a la literatura financera, aquestes operacions s’emmarquen en el para-sol d’hipoteques inverses, però no totes són crèdits. A Colòmbia vam optar per la renda vitalícia immobiliària per garantir que el producte funcioni bé “, sosté Ruiz.
Explica que, en la modalitat tradicional d’hipoteca inversa, el moment de la mort pot renyir amb drets d’hereus i convertir l’operació en un plet de molts anys, el que tancaria el mercat. A la renda vitalícia, per minimitzar riscos, es van habilitar opcions de retracte i mesures per protegir el consumidor financer.