Nascut a Leicester, Anglaterra, en el si d’una família de classe treballadora, Allen va ser el major de dos germans. La seva mare no sabia ni llegir ni escriure, mentre que el seu pare, William, va treballar com a teixidor en la indústria tèxtil. En 1879, com a conseqüència d’una minva en l’activitat tèxtil al centre d’Anglaterra, el pare d’Allen va viatjar sol a Amèrica per trobar una nova feina i establir una nova casa per a la família. Als dos dies de arribat el pare d’Allen va ser declarat mort a l’Hospital de la Ciutat de Nova York, com a conseqüència, es va creure, d’un cas de robatori i assassinat. Als quinze anys d’edat, amb la família fent front a l’desastre econòmic, Allen es va veure forçat a deixar l’escola i trobar una feina.
Bona part de la dècada de 1890, Allen va treballar com a secretari privat i paperer en nombroses firmes britàniques dedicades a la manufactura. El 1893, Allen es va mudar a Londres, on va conèixer a Lily Louisa Oram, amb qui es casaria en 1895. En 1898, Allen es va trobar amb la possibilitat de fer ús dels seus interessos en l’espiritual i el social com a escriptor d’una revista de l’època: l’Herald de l’època Daurada (]). Per a aquesta època, Allen va entrar en un període creatiu a partir d’el qual va escriure el primer llibre de molts: De la pobresa a el poder (From Poverty to Power), de 1901. El 1902, Allen començaria a publicar la seva primera revista sobre espiritualitat, La llum de la raó (The Light of Reason), després anomenada l’Època (The Epoch).
El 1903, Allen publicaria el seu tercer volum i més famós llibre: Com pensa un home (As a man thinketh) . Basat a mitges en el proverbi bíblic: “Com un home pensa en el seu cor, així és ell.” El petit treball va ser eventualment llegit al voltant de el món i va portar a Allen fama pòstuma com un dels pioners de el pensament modern inspiracional. Els pocs lectors que va tenir el llibre en el seu moment de publicació, van permetre a Allen renunciar al seu treball de secretari per a dedicar-se de ple a la seva carrera com a escriptor i editor. el 1903, la família d’Allen es retiraria a el poble de Ilfracombe, on Allen passaria la resta dels seus dies. Continuant amb la publicació de la Època, Allen va produir més d’un llibre per any, fins seva mort el 1912. Pel que es va dedicar a l’escriptura durant nou anys, produint en total 19 treballs.
Després de la seva mort el 1912, la seva dona va continuar publicant la revista sota el nom de l’Època. Lily Allen compendió la missió literària del seu espòs en el prefaci d’una de les publicacions d’un dels seus manuscrits pòstumament publicats. en aquest prefaci, el de], deia:
“Ell mai va escriure teories, o per mer plaer de escriure r; sinó que va escriure quan tenia alguna cosa a dir, sent que tenia alguna cosa a dir només quan hi havia viscut alguna cosa en la seva vida que valia la pena ser dit, i que ell sabia era una cosa bona. Pel que ell va escriure fets, que havien estat provats en la pràctica. “