Què és:
Propietat institucional es refereix a la participació en la propietat d’una companyia que està en mans de grans organitzacions financeres, fons de pensió o dotacions. Les institucions generalment compren grans blocs d’accions en circulació d’una companyia i poden exercir una influència considerable sobre la seva gestió.
Com funciona (Exemple):
Encara que moltes empreses -particularment grans i de primera línia- tenen milers d’individus dels accionistes, alguns d’aquests propietaris sovint seran titulars de la majoria de les accions. Aquests grans operadors institucionals solen estar ben finançats i acumulen de forma rutinària milions d’accions d’una sola acció. Els exemples de propietaris institucionals inclouen fons de pensions corporatius, fons universitaris, companyies d’assegurances, bancs comercials, fons de cobertura, fons mutus i firmes de gestió d’actius de boutique que inverteixen diners per a clients adinerats. En un dia qualsevol, les institucions generalment representen la gran majoria de l’volum de negociació en les principals borses com NYSE i Nasdaq.
Quan es tracta d’accions comunes, la propietat institucional sovint s’expressa com un percentatge de les accions en circulació d’una empresa. Aquesta xifra representa el percentatge d’accions d’una companyia que estan en mans de les institucions. Aquesta informació generalment es pot trobar juntament amb una llista dels accionistes més grans d’una empresa a Yahoo Finance, Investors Business Daily i altres fonts financeres en línia. A més, qualsevol propietari que estableixi una posició que excedeixi el 5% de les accions en circulació de qualsevol acció ha de revelar els detalls dins dels deu dies mitjançant la presentació d’un Formulari 13-D davant la SEC.
per què és important:
Atès el considerable sumes de diners que les institucions inverteixen, no és sorprenent que tendeixin a ser molt més coneixedors que l’inversor mitjana pel que fa a les empreses i les indústries en què van invertir. Els administradors institucionals de carteres sovint es reuneixen personalment amb els principals executius d’una companyia i, en molts casos, la investigació que realitzen compta amb el suport d’analistes d’accions, coneguts com a analistes de la banda comprador, que avaluen les possibles companyies i indústries abans de realitzar inversions específiques. recomanacions.
És important tenir en compte que la propietat institucional no es regeix únicament per les perspectives fonamentals d’una seguretat en particular. Les polítiques o objectius interns, les regulacions de la SEC, l’horitzó temporal i una varietat d’altres factors poden tenir un gran impacte en les decisions d’inversió d’una institució en particular i, per tant, en les seves posicions de propietat. Per exemple, algunes institucions poden ser restringides d’invertir en certes companyies o indústries, i altres poden prendre decisions basades en necessitats futures d’efectiu (com sol ser el cas dels fons de pensions).
Considerant la gran quantitat de recursos, talent i La capacitat d’investigació que aquests grans administradors de diners tenen a la seva disposició, les seves decisions d’inversió tendeixen a tenir un gran pes amb els inversors més petits, molts dels quals examinen acuradament els patrons institucionals de comerç. Per aquesta raó, el comerç institucional pot tenir un impacte enorme en el preu dels valors individuals i fins i tot pot influir en la direcció dels mercats més amplis.
Molts inversors consideren el suport institucional a una seguretat com un signe d’aprovació i l’acumulació institucional d’una les accions poden elevar el seu preu considerablement. No obstant això, altres inversors creuen que una vegada que moltes institucions s’han acumulat en les accions d’una companyia, és massa tard per obtenir guanys substancials. Aquests inversors deliberadament busquen inversions amb poca o cap propietat institucional sota el supòsit que els grans operadors aviat “descobriran” la seguretat i impulsaran el seu preu.
Així com l’augment de la propietat institucional pot elevar el preu de un valor, la disminució de la propietat de vegades pot desencadenar col·lapse en les accions. A més de l’impacte advers de les grans ordres de “venda”, les accions sovint es prenen com una falta de confiança en l’empresa, el que pot motivar a altres inversors a vendre les accions també. Per tant, la compra i venda institucional, en particular l’anomenada “comercialització de programes”, pot injectar una gran quantitat de volatilitat en una acció.Per tant, les institucions poques vegades són capaços de comprar accions de capitalització petita i finament negociades , i les posicions grans sovint s’han de vendre en peces.
Finalment , les institucions exerceixen una gran influència en altres assumptes també . Atès que aquestes grans organitzacions sovint són els principals accionistes d’una empresa, no dubten a oferir suggeriments o opinions de tant en tant, sovint públicament. Per exemple , els propietaris institucionals de vegades poden pressionar a la gerència perquè reestructuri l’empresa , desinvertint certs segments de negocis , venent actius o fins i tot venent la pròpia empresa. Ocasionalment , fins i tot poden expressar la seva desaprovació mitjançant el llançament d’una batalla de servidor intermediari.