COMCAST I GE S’UNEIXEN PER CREAR COMPANIA LÍDER D’ENTRETENIMENT Converteix a Comcast i NBCU a líders de la propera fase en l’evolució de la indústria dels mitjans Es fonamenta en un divers portafoli de cable, accelera les ofertes digitals, i amplia les opcions dels clients l’entitat retrà un sòlid flux d’efectiu amb una estructura de capital conservadora Les empreses de NBCU estan valorades en $ 30 mil milions, Comcast contribueix amb negocis valorats en $ 7250000000 Comcast serà propietària de l’51% dels interessos de NBCU, mentre que GE serà propietària de l’49% Jeff Zucker liderarà l’empresa conjunta amb base a Nova York FILADÈLFIA, PA i FAIRFIELD, CT – December 3, 2009 – Comcast (NASDAQ: CMCSA, CMCSK) i General Electric (NYSE: GE) han anunciat avui que van signar un acord definitiu per formar una empresa conjunta ta en la qual Comcast tindrà el 51 per cent i GE el 49 per cent; l’empresa serà manejada per Comcast. Aquesta empresa conjunta, que constarà dels negocis de NBC Universal (NBCU) i les xarxes de cable de Comcast, així com les seves xarxes regionals esportives, certes propietats digitals i algunes inversions sense consolidar, gaudirà d’una situació idònia per competir en un ambient digital i de mitjans de comunicació cada vegada més dinàmic i competitiu. La combinació d’actius crea una companyia líder dels mitjans de comunicació i d’entreteniment amb provada capacitat per subministrar als consumidors alguns dels continguts més populars d’entreteniment, notícies i esports, biblioteques de pel·lícules i films, en qualsevol moment, en qualsevol part . L’empresa conjunta proporcionarà a aquests consumidors l’accés més ampli possible a el contingut i donarà suport al desenvolupament de contingut premiat i de superior qualitat i a través de totes les seves plataformes, incloent cinema, televisió i en línia. Estarà assegurat per un excel·lent portafoli de xarxes de cable i xarxes regionals esportives que serà responsable de prop de l’80 per cent del seu flux d’efectiu, per incloent USA, Bravo, Syfy, E !, Versus, CNBC i MSNBC. L’empresa conjunta tindrà una sòlida base financera amb una robusta capacitat de generar flux d’efectiu. Sota els termes de la transacció, la contribució de GE a l’empresa conjunta constarà de negocis de NBCU valorats en $ 30 mil milions, incloent les seves xarxes de cable, entreteniment en format fílmic, entreteniment televisiu, parcs temàtics i inversions no consolidades, subjectes a $ 9 , 1 mil milions en deutes contrets amb prestadors de terceres parts. Comcast contribuirà amb les seves xarxes de cable entre les que es troben E !, Versus i el Golf Channel, els seus deu xarxes regionals d’esports, així com alguns mitjans digitals valorats en conjunt en $ 7.25 mil milions. Comcast li donarà un pagament en efectiu a GE d’aproximadament $ 6.5 mil milions que dependrà de certs ajustaments basats en diversos esdeveniments entre la signatura i el tancament de la transacció. El president i principal director executiu de Comcast, Brian Roberts va declarar: “Aquesta transacció és idònia per Comcast i ens permetrà convertir-nos en un líder en el desenvolupament i distribució de la plataforma múltiple de mitjans” en qualsevol moment, en qualsevol lloc “que exigeixen els consumidors nord-americans. En particular, les cadenes de cable de NBCU, que estan creixent ràpidament i són absolutament rendibles, són un excel·lent complement al nostre negoci de distribució líder en la indústria. La transacció, donada a conèixer el dia d’avui, augmentarà les nostres capacitats en contingut i xarxes de cable. A el mateix temps, millorarà la selecció dels consumidors i accelerarà el desenvolupament de nous productes i serveis digitals. GE ha subministrat un magnífic llar a NBCU i ha transformat dramàtica i positivament l’empresa. És un honor que, sota aquest acord, Comcast adquireixi l’administració d’aquesta important col·lecció d’actius i estem absolutament compromesos a invertir en NBCU i assegurar-nos que és una companyia vibrant, financerament forta, capaç de triomfar en un món mercantil de tan ràpid desenvolupament per mitjà de l’oferta de programació innovadora. Estem particularment complaguts de crear aquesta nova empresa conjunta amb GE i Jeff Immelt a més de gaudir la seva contínua participació. “Per Comcast, aquesta transacció és estratègicament positiva i generarà atractives utilitats financeres alhora que establirà valor per a l’accionista”, ha afegit Roberts. “També s’espera que l’operació sigui immediatament acumulativa i ens permeti mantenir el nostre fort compromís de retornar-li guanys als accionistes -tot això mentre a augmentem l’escala, les capacitats i el valor dels nostres actius digitals, contingut i distribució.És important destacar que la transacció resulta completament d’acord amb el nostre intens enfocament en la creació de valors així com amb la nostra disciplinada estratègia d’obtenir un creixement rendible en àrees complementàries al nostre negoci de distribució. ” El president i CEO de GE, Jeff Immelt, va dir: “La combinació de les xarxes de cable de Comcast, les seves xarxes regionals esportives i les seves propietats de mitjans digitals i NBCU proporcionaran forts guanys als accionistes de GE i els seus socis de negocis. Durant les dues últimes dècades, NBCU ha estat un excel·lent negoci per a GE. Hem generat un guany anual mitjana de l’11 per cent, mentre que ens ampliàvem en el món del cable, les pel·lícules, els parcs temàtics i mitjans de comunicació internacionals. Estem reduint la nostra participació de propietat d’un 80 per cent a un 49 per cent d’una entitat més valuosa. a el fer-ho, GE obté un bon valor per NBCU. Aquesta transacció generarà aproximadament $ 8 mil milions de efectiu a el tancament, i esperem també un petit guany després de impostos. Tenim moltes oportunitats d’invertir en la nostra infraestructura de negocis d’alta tecnologia amb atractives guanys. Crec que en el futur la nova NBCU pr oporcionará valor tant per Comcast com per GE. Nosaltres li oferirem als consumidors i anunciants més oportunitats de selecció i els nostres actius de cable i digitals seran els millors. Confio que Brian Roberts i el seu equip en Comcast seran uns magnífics socis. ” Comcast també va anunciar la creació de Comcast Entertainment Group (CEG), que manejarà els interessos de Comcast a l’empresa conjunta i coexistirà amb Comcast Cable, la qual opera els negocis tradicionals de cable de la companyia. El cap d’operacions (COO) de Comcast, Steve Burke va declarar: “Tant Comcast com NBCU tenen un excel·lent historial a l’hora d’integrar i desenvolupar negocis multimilionaris, incloent adquisicions significatives de contingut. A més, en ambdues empreses hem desenvolupat alguns dels programes més populars de país i hem construït moltes de les xarxes més vistes i valuoses de la indústria. Confiem que junts serem fins i tot més forts i esperem l’oportunitat de treballar amb Jeff Zucker i l’equip de NBCU per proporcionar la millor experiència a consumidor. ” Jeff Zucker, l’actual president i CEO de NBCU, serà el CEO de la nova
d’empreses i es reportarà a Burke. Zucker va dir: “El combinar els actius de NBCU, que van des de la nostra sèrie de propietats de cable i dues xarxes radiodifusores fins a un llegendari estudi de filmació i empreses de parcs temàtics, amb els actius de contingut i els recursos de Comcast, ens capacitarà per continuar triomfant en un panorama mediàtic sempre canviant. Com a resultat d’aquesta transacció, els consumidors de tots els nostres productes -enfront de les pantalles noies o grans- tindran el benefici de rebre millors continguts i experiències, que se’ls lliuraran en noves i millors formes. Això marca l’inici d’una nova era per a NBCU, i estic genuïnament entusiasmat perquè estaré liderant aquesta magnífica organització, al costat de l’equip de Comcast, en aquest moment tan important en la nostra història. ” Les oficines centrals de l’empresa romandran a Nova York. La junta directiva de l’aliança d’empreses tindrà tres directors nominats per Comcast i dos nominats per GE. Elements claus de la transacció NBCU demanarà un préstec de $ 9100000000 a prestadors de terceres parts i lliurarà l’efectiu a GE. NBCU, que està valorada en $ 30 mil milions, és la contribució a aquesta nova aliança d’empreses. Comcast contribuirà les seves empreses de programació i certes propietats valorades en $ 7.25 mil milions. GE adquirirà el 20% d’interessos que VIVENDI té en NBCU per 5.8 mil milions. GE li comprarà a Vivendi aproximadament 38 per cent de la seva participació (o aproximadament 7.66% de les accions en circulació de NBCU) per $ 2 mil milions en setembre de l’any 2010, si la transacció amb Comcast no es tanca per llavors. GE adquirirà el 62% restant de la participació de Vivendi (o aproximadament 12.34% de totes les accions en circulació de NBCU) per $ 3800000000 quan la transacció es tanqui. Comcast li farà a GE un pagament d’aproximadament $ 6.5 mil milions en efectiu, subjecte a certs ajustos basant-se en diversos esdeveniments entre el moment de la signatura i el tancament de la transacció. La nova empresa conjunta serà el 51% propietat de Comcast i 49% propietat de GE. GE espera obtenir $ 9800000000 anteriors a impostos en efectiu previs a la reducció del deute i les quotes de la transacció i després de la compra de la part de Vivendi. GE espera obtenir a aproximadament $ 8 mil milions en efectiu després de pagar el deute existent i les quotes de la transacció de NBCU.GE tindrà la capacitat de triar que l’empresa conjunta redimeixi la meitat dels seus interessos als 3 anys i mig i la resta dels interessos en l’any 7. Les obligacions de l’empresa conjunta a efectuar aquestes compres estarien subjectes a la proporció de palanquejament que no excedeixi el 2.75X EBITDA ja que l’empresa segueixi mantenint nivells d’audiència amb grau d’inversió. Comcast també té certs drets a comprar interessos de GE a l’empresa conjunta en moments específics. Totes les transaccions anteriors s’efectuaran a un 20% per sobre de la valor de mercat públic amb un 50% de participació de l’alça per sobre de la valoració a l’hora de tancament. En la mesura que no es requereixi que l’empresa conjunta compleixi amb les sol·licituds de redempció de GE, Comcast oferirà un suport fins a un màxim de $ 2.875 mil milions per la primera redempció i un suport total de $ 5.750 mil milions. La transacció va ser aprovada per la Junta de Directors de GE i Comcast. Està subjecta a rebre diverses aprovacions reguladores, incloent l’aprovació sota l’Acta de Millores Antimonopoli Hart-Scott-Rodino, i aprovacions de la Comissió Federal de Comunicacions i altres agències internacionals. La transacció també està subjecta a altres condicions de tancament habituals. NBCU ha obtingut $ 9850000000 de finançament compromès través d’un consorci de bancs liderats per J.P. Morgan, Goldman Sachs, Morgan Stanley, BofA Merrill Lynch i Citi. S’espera que aquest finançament rebi sòlides classificacions en la categoria de grau d’inversió de les agències S & P i Moody ‘s. Comcast i GE tenen la intenció de presentar sol·licituds de regulació en suport als beneficis a favor de la competitivitat i l’interès públic, entre les quals s’inclouen la forma en què l’empresa conjunta pot satisfer de forma òptima les necessitats d’entreteniment, comunicacions i informació dels nord-americans. “Estem preparats per assumir compromisos per tal d’assegurar-nos que es materialitzin els beneficis en pro de l’consumidor i de l’interès públic d’aquesta transacció”, va dir Roberts. “El dia d’avui hem anunciat una quantitat de compromisos inicials que signifiquen un increment sobre les capacitats que Comcast i NBCU han edificat durant els anys, i les noves oportunitats que aquesta combinació fa possible. Aquests compromisos a aborden les necessitats de diverses audiències i accionistes i oferirem detalls addicionals sobre aquests i altres compromisos en el nostre registre d’interès públic amb la Comissió Federal de Comunicacions. ” Assessors Morgan Stanley és el principal assessor financer de Comcast amb UBS i BofA Merrill Lynch fungiendo com co-assessors. Davis Polk & Wardwell LLP és l’assessor legal de Comcast. J.P. Morgan és el principal assessor financer de GE amb Goldman Sachs i Citi fungiendo com co-assessors. Weil, Gotshal & Manges LLP és l’assessor legal de GE i de NBCU. Conferència telefònica i Webcast Comcast tindrà una conferència telefònica amb la comunitat financera el dia d’avui, 3 de desembre de l’any 2009, a les 8:30 a.m. Hora de l’Est (ET) per discutir l’anunci d’aquest matí amb el president i CEO de Comcast Brian L. Roberts, amb el director d’operacions de Comcast, Stephen B. Burke, i el director de finances de Comcast, Michael J. Angelakis . Aquesta conferència telefònica serà transmesa en viu a través del Lloc Web de Relacions amb els Inversors de la companyia a: www.cmcsa.com o www.cmcsk.com. Aquells interessats a participar per telèfon d’aquesta conferència han de trucar a l’: (800) 263- 8495 amb el número d’identificació de la conferència: 44380493. A les 12:30 pm (ET) de el 3 de desembre de l’any 2009, hi haurà una gravació de l’anomenada disponible al lloc web de Relacions amb els inversors, aquest enregistrament estarà disponible fins al 8 de desembre de l’any 2009 a mitjanit (ora de l’Est – ET). Per tenir accés a la retransmissió, si us plau marqui el número: (800) 642-1687 i introduïu el número d’identificació de la conferència: 44380493. GE també tindrà un webcast amb la comunitat financera el dia d’avui 3 de desembre de l’any 2009, a les 8:30 am (Hora de l’Est) / 07:30 Hora de el Centre, per discutir l’anunci d’aquest matí amb el president i CEO de GE, Jeff Immelt, el director de finances de GE, Keith Sherin i el president i CEO de NBCU, Jeff Zucker. Aquesta transmissió està disponible a: www.ge.com/investors. Més tard, durant el dia, hi haurà un enregistrament en el Lloc Web. Hi ha materials addicionals per a la premsa a: www.ge.com/newnbcu,www.comcast.com/nbcutransaction i https://www. nbcumv.com/mv/.La descripció d’aquesta transacció aquí inclosa està qualificada en la seva totalitat per, i està subjecta a, els termes de la documentació definitiva de la qual transacció que Comcast presentarà a la Comissió de Valors i Borsa de Els Estats Units (SEC) en un informe Actual en el Formulari 8-K. Sobre GE GE és una companyia financera i mediàtica d’infraestructura diversificada que està assumint un dels reptes més grans de el món. Des motors d’aviació i generació d’energia fins a serveis financers, imatges mèdiques i programació de televisió, GE opera en més de 100 països i dóna feina a unes 300,000 persones alredor de el món. Per a més informació, si us plau visiti el lloc web de la companyia: www.ge.com. Sobre Comcast Corporation Comcast Corporation (Nasdaq: CMCSA, CMCSK) (www.comcast.com) és un dels proveïdors líders de productes i serveis d’entreteniment, informació i comunicació de la nació. Amb 23.800.000 de clients de serveis de cable, 15.700.000 de clients d’Internet d’alta velocitat i 7.4 milions d’usuaris del seu servei de veu digital (Comcast Digital Voice), Comcast està principalment Involucrada en el desenvolupament, administració i operació dels sistemes de cable i en el lliurament de contingut de programació. Entre les xarxes de contingut i inversions de Comcast s’inclouen: I! Entertainment Television, Style Network, Golf Channel, VERSUS, G4, PBS KIDS Sprout, TV One, deu de les xarxes esportives operades per Comcast Sports Group i Comcast Interactive Media, la qual desenvolupa i opera les empreses d’Internet de Comcast, incloent Comcast. net (www.comcast.net). Comcast també té una participació majoritària en Comcast-Spectacor, les inversions principals inclouen l’equip d’hoquei de la NHL, els Philadelphia Flyers, l’equip de bàsquet de la NBA, els Philadelphia 76ers i dos grans sorres de múltiples propòsits a Philadelphia. Sobre NBC Universal: NBC Universal és una de les companyies més grans de mitjans de comunicació i entreteniment en el desenvolupament, producció i mercadeig d’entreteniment, notícies i informació per a una audiència mundial. NBC Universal és propietària i opera un valuós portafoli de xarxes de notícies i entreteniment, una companyia líder cinematogràfica, importants operacions de producció televisiva, un grup líder d’estacions de televisió i parcs temàtics de renom mundial. NBC Universal és propietat de General Electric a un 80 per cent i de Vivendi un 20%.
Actius combinats / Propietats Els actius i propietats que seran propietat o estaran controlats per la nova aliança d’empreses inclouran algunes de les marques més reconegudes en la indústria de l’entreteniment, entre les que s’inclouen: Moltes de les cadenes de cable més reeixides de la televisió, incloent, USA, Bravo, CNBC, MSNBC, Syfy, e !, Style, Versus i el Golf Channel; Un dels grups més grans de la televisió, incloent: NBC Television Network; Estacions locals de televisió en deu mercats principals dels EUA, entre els quals s’inclouen Nova York, Los Angeles, Chicago i Philadelphia; La cadena nacional Telemundo i 16 estacions O & O de Telemundo en ciutats com Los Angeles, Nova York, Miami, Houston, Chicago i Dallas / Ft.Worth; Operacions preeminents de producció de televisió que produeixen programes guanyadors de Premis Emmy, com The Office, 30 Rock, Law & Order, Heroes, Saturday Night Live i The Tonight Show, així com també operacions sindicades a través de la distribució domèstica i internacional de NBC Universal i una biblioteca de 3,000 títols d’episodis de televisió. NBC News, la font líder de notícies i informació en els Estats Units i programes de la màxima categoria, com Nightly News with Brian Williams, Today i Meet the Press; Una robusta programació esportiva que ja té en línia les presentacions dels Jocs Olímpics (durant el 2012), NBC Sunday Night Football, NHL / Stanley Cup, PGA Tour, US Open, Ryder Cup, Wimbledon i l’Kentucky Derby; Versus, Golf Channel i les deu cadenes esportives regionals de Comcast; Universal Pictures, la qual ha produït pel·lícules guanyadores de el Premi Oscar, com Atonement, The Bourne Ultimatum, Brokeback Mountain, Ray i A Beautiful Mind; Focus Features, que recentment produís Away We Go, i una extensiva biblioteca de pel·lícules amb més de 4,000 títols a través d’Universal Studios Home Entertainment; Propietats de mitjans digitals de ràpid creixement, entre les quals s’inclouen, CNBC.com, iVillage, NBC.com, Fandango, i Daily Candy, les quals generen en conjunt més de 40 milions d’usuaris únics cada mes; a Propietat en parcs temàtics a la in Florida (50% de participació), Califòrnia (100% de participació) i un interès financer en un parc temàtic al Japó.Un interès minoritari a A & I, Biography, The History Channel, The Weather Channel, Lifetime i Hulu.com. Precaució Referent a Declaracions a Futur Aquest document conté projeccions a futur, és a dir, declaracions relacionades amb esdeveniments futurs, no ocorreguts. En aquest context, les projeccions a futur sovint es refereixen a negocis, rendiments financers i condicions financeres que s’esperen amb posterioritat, i sovint contenen paraules com “esperar”, “anticipar”, “intenten”, “planejar”, “creure “,” buscar “,” veure “o formes verbals que impliquen futur. Per la seva naturalesa, les projeccions a futur abasten assumptes que, en diferents graus, resulten incerts. Aquestes projeccions es realitzen sobre les bases de les visions i les suposicions de la administració. Algunes incerteses específiques que podrien causar que els resultats actuals fossin materialment diferents a aquells expressats en aquestes projeccions a futur, inclouen: el moment oportú, la capacitat d’obtenir, indispensables aprovacions governamentals i reguladores en termes acceptables, el temps i l’acabament de l’ finançament NBC Universal en els termes previstos abans de el tancament de la proposta d’empreses; que l’empresa conju nta proposta entre GE i Comcast rebi una classificació de grau d’inversió de les agències classificatòries; desenvolupaments adversos en els negocis i operacions de NBC Universal, incloent una desorganització potencial que pogués dificultar les relacions empresarials i operacionals; i la reeixida combinació, operació i rendiment general de l’empresa conjunta després de la tanca. Per GE, una incertesa addicional inclou la capacitat de redesplegar seu capital en negocis de tecnologia d’alt creixement. Per Comcast i NCB Universal, incerteses addicionals inclouen la capacitat d’integrar els actius de programació de Comcast i de NBC Universal a la nova aliança d’empreses; la capacitat de la nova aliança d’empreses de crear programació popular, de desenvolupar nous productes i serveis digitals, així com el tenir èxit en la indústria mediàtica tan competitiva; la capacitat de la nova aliança d’empreses de generar atractius retorns financers i un robust flux de capital; a més, l’efecte de qualsevol condició que els reguladors puguin imposar i que impedeixi que la transacció sigui procedent. Aquestes incerteses poden causar efectes reals en el futur que poguessin ser totalment diferents als expressats en les declaracions a futur. Ni GE, ni Comcast ni Universal es disposen a actualitzar aquestes declaracions a futur.
El text original en l’idioma font d’aquest comunicat és la versió official autoritzada. Les traduccions només es subministren com a adaptació i han acarar-se amb el text en l’idioma font, que és l’única versió de el text que tindrà un efecte legal.