Embarcar-se en el desenvolupament d’una startup que generi disrupció en la seva indústria i a el mateix temps pugui multiplicar ràpidament el seu valor i ingressos per 10x, 5x, 3x o 2x en els seus primers anys d’operació, requereix grans sumes d’inversió, que difícilment vindran de la seva generació interna de fons.
Per això, moltes d’aquestes empreses hauran d’acudir a inversors de capital – tipus fons de Venture Capital, inversors àngel o grups estratègics relacionats amb la indústria a la qual pertany-, els que aportaran els recursos financers per permetre respondre a aquest creixement accelerat.
Llegiu també: ¿es pot ensenyar emprenedoria a les escoles?
a l’Amèrica Llatina, les etapes pre-llavor o llavor, les inversions s’orienten a assumir els riscos de tecnologia i d’adopció d’el producte en el mercat, i les sumes d’inversió normalment oscil·len entre 100.000 i 1 milió de dòlars.
Així mateix, les rondes d’inversió subsegüents – coneguda en l’argot d’inversions com Sèrie A – estan orientades a assumir els riscos associats amb escalar el negoci i incrementar el seu posicionament i rellevància en el mercat, mentre les sumes d’inversió oscil·len entre 1 i 5 milions de dòlars, encara que recentment hem vist rondes que van fins als USD $ 10 – $ 15 milions.
a continuació comparteixo el següent checklist per tenir en compte a l’hora d’aixecar una ronda de inversió tipus Sèrie A:
1. Estar preparat:
Timing serà gran part de l’èxit de la ronda. Els Founders han preparés amb suficient antelació (al menys amb un any), i l’empresa ha de demostrar tracció, que els seus unit economics al delivery de la solució són positius, i que el producte és reeixit en el mercat, mentre es tenen els reptes naturals de créixer i per descomptat escalar.
2. No descuidar l’operació de l’negoci:
La ronda consumirà gran part de el temps dels Founders i el C-level. No obstant això, és el CEO el principal responsable de prendre el lideratge de la ronda (fins i tot de l’detall dels models financers i la lletra menuda legal), per la qual cosa és important estar molt ben acompanyat a través de socis i persones clau que continuen creciento el negoci i abordant l’operació de el dia a dia.
Llegiu també: Què li depara a la inversió en startups a Colòmbia el 2020?
3. Construir un equip:
És el moment de tenir una línia de comandament i lideratge operatiu amb experiència relacionada, i especialment compromesa i alineada econòmicament amb les metes de curt termini. Normalment les startups tendeixen a tenir estructures horitzontals, però, una Sèrie A ha de trobar a l’empresa preparada per tenir aquesta línia de management ja en marxa.
4. Convidar inversors actuals:
Si l’empresa està fent les coses bé, és bastant probable que els inversors de la ronda anterior (llavor) vulguin participar a la ronda. Si aquests generen valor, també podran fer inversions follow on (subsecuebtes) o convidar a coinversionistas que puguin sumar a la ronda.
5. Cerca el inversor que necessita l’empresa:
No totes les startups requereixen diners de Venture Capital i no totes les startups són per a tots els fons o inversors. És important saber renunciar a aquells inversors que no generin valor empresarial i també els Founders han de fer un Due Diligence de cada prospecte, així com els inversors ho fan normalment.
Llegiu també: Com es defineix una valoració quan una empresa té poca tracció?
6. Construir relacions:
Els Founders han de buscar desenvolupar una àmplia xarxa de contactes i potencializar la seva capacitat de networking. Un cafè pot obrir portes per a una inversió, un client, una aliança, un empleat clau, etc.
7. Demanar feedback:
En una primera reunió amb un possible inversor, és més important demanar feedback que diners. Quan l’interlocutor aconsegueix posar en les seves paraules el valor de l’startup i potser declarar les oportunitats de millora, és probable que s’interessi encara més per donar el seu suport.
8. Tenir un propòsit:
Els Founders han de tenir una narrativa que permeti transmetre el propòsit empresarial pel qual hi són en els seus millors anys laborals. Aconseguir un propòsit d’impacte que inspiri més enllà de la rendibilitat esperada, generarà un major vincle per part dels potencials inversors.
9. Claredat en l’ús dels recursos:
Sembla obvi, però llastimosament molts Founders inicien les seves rondes d’inversió perquè així ho dicta la norma o simplement perquè és el següent pas.Però pocs aconsegueixen establir un roadmap de producte, tecnologia, adquisició de clients i operació, on s’evidenciï amb arguments numèrics i de negoci les necessitats reals de recursos d’inversió.
Llegiu també: Emprendre i aprendre, lliçons apreses amb el tancament de l’Startup Nasuu.com
10. Consistència:
Probablement la interacció amb els inversors serà a través de múltiples reunions, així com compartir material detallat d’anàlisi. La startup i els seus líders han de ser consistents entre si i amb la informació que comparteixen en relació amb els plans d’acció i propòsit.
11. Establir el to:
La startup ha de posar el to legal i de valoració per a la ronda Sèrie A. No s’ha d’esperar que siguin els inversors els que entrin a establir els termes de la inversió o el valor de la companyia. El que sí és natural, és que s’obrin espais de negociació d’aquests elements amb els arguments tècnics i estàndards que corresponguin.
12. Construir un Data Room:
En una Sèrie A, tenir un Data Room és potser més important que el mateix pitch deck. En aquest espai s’ha de plasmar de manera organitzada i detallada tots els plans de la companyia. Això facilitarà l’anàlisi de l’inversor i podrà identificar l’estructura mental dels Founders.
13. Agilitat:
Les rondes tipus Sèrie A prenen temps entre el seu disseny i tancament final. No és una tasca de setmanes, però sí de mesos. Els Founders i la startup han de propiciar per crear momentum sense deixar als potencials inversors claus per fora. Crear una sensació de FOMO – fear of missing out-, o por per quedar-se per fora, és crucial perquè s’aconsegueixi la ronda en el temps adequat.
Contacte: amor LinkedIn: Esteban Velasco a Twitter: @estebanvelasco a * L’autor és CEO i cofundador de Sempli, fintech líder en préstecs per a petites empreses a Colòmbia; A més, és cofundador i membre de comitè d’inversions de el fons de venture capital Velum Inverlink.
Les opinions expressades són només responsabilitat dels seus autors i són completament independents de la postura i la línia editorial de Forbes Colòmbia.